От устойчивого роста к рисковым стимулам: как парадокс выигрыша влияет на накопление богатства
В области инвестиций и управления капиталом люди часто сталкиваются с важным выбором: стремиться к стабильному и надежному доходу или рискнуть, преследуя огромную прибыль? Этот выбор касается не только личного богатства, но и отражает более широкие социальные тенденции и ценностные ориентиры. В данной статье будет исследована глубокая логика, стоящая за этим явлением, а также его потенциальное влияние на отдельных людей и общество в целом.
Представьте себе простую игру в подбрасывание монеты: каждый раз, когда выпадает орел, вы выигрываете 50% от текущего чистого капитала, а при решке теряете 40%. На первый взгляд, это кажется возможностью без риска, поскольку ожидаемая доходность от каждого подбрасывания монеты составляет 20%. Однако на практике ситуация оказывается не такой простой.
Если мы смоделируем 25000 человек, каждый из которых бросает монету 1000 раз, результаты показывают, что почти все участники в конечном итоге потеряют все свои средства. Этот, казалось бы, противоречивый результат возникает из-за кумулятивного эффекта повторяющегося рискованного поведения. Хотя арифметическое среднее значение выигрыша при каждом броске монеты положительное, геометрическое среднее значение оказывается отрицательным, что означает, что в долгосрочной перспективе такое поведение на самом деле приводит к негативному эффекту сложных процентов.
Это явление называется "парадоксом большого приза". Оно раскрывает важный факт: когда ожидаемая прибыль сосредоточена в основном на очень немногих счастливых результатах, подавляющее большинство участников на самом деле не может достичь этой теоретически высокой прибыли. Чрезмерное стремление к высокому риску и высокой прибыли может привести к постоянной утечке богатства.
В последние годы поведение некоторых инвесторов в криптовалюту является типичным примером этой парадокса. Они выступают за "линейные предпочтения богатства" или даже "экспоненциальные предпочтения богатства", считая, что независимо от масштаба богатства, следует сохранять или даже увеличивать аппетит к риску. Эта модель мышления привела к тому, что некоторые известные инвесторы потеряли огромные богатства в процессе стремления к более высокой доходности.
Однако, такое стремление к крупным призам не ограничивается лишь небольшим числом крайних инвесторов. Оно проникло в более широкий социальный и культурный контекст. В современном обществе обычный рост зарплаты зачастую не успевает за доходностью капитала, что заставляет многих людей начинать возлагать надежды на те высокорисковые возможности, которые ожидают отрицательную прибыль, такие как онлайн-азартные игры, сделки с очень короткими опционами и так далее.
Развитие искусственного интеллекта может еще больше усугубить эту тенденцию. Это может привести к дальнейшему обесцениванию труда, одновременно усиливая ситуацию, когда выигрывает тот, кто все забирает. В этом контексте общество может эволюционировать в состояние, при котором большинство людей зависит от субсидий базового дохода, одновременно постоянно преследуя маловероятные возможности для обогащения.
Популярность этой "культуры крупных призов" может привести к серьезным социальным проблемам. Она не только может усугубить разрыв между бедными и богатыми, но также может привести к серьезной перерасходу социальных ресурсов. Огромные людские и финансовые ресурсы投入лены в погоню за маловероятными событиями, вместо того чтобы создавать реальную ценность.
С учетом этой тенденции, нам необходимо переосмыслить способы накопления богатства и создания социальной ценности. Для индивидуумов разумным выбором может стать надежное накопление преимуществ и избегание чрезмерных рисков. С социальной точки зрения, нам необходимо создать новую систему ценностей, которая сможет предоставить всем достоинство и цели, чтобы избежать попадания в саморазрушающий цикл погоней за крупным выигрышем.
В эту эпоху быстрого развития технологий, как сбалансировать риски и доходы, как одновременно стремиться к личному благосостоянию и учитывать социальную ответственность, будет вопросом, над которым каждому из нас следует задуматься.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Парадокс больших призов: как высокорискованные инвестиции влияют на накопление богатства
От устойчивого роста к рисковым стимулам: как парадокс выигрыша влияет на накопление богатства
В области инвестиций и управления капиталом люди часто сталкиваются с важным выбором: стремиться к стабильному и надежному доходу или рискнуть, преследуя огромную прибыль? Этот выбор касается не только личного богатства, но и отражает более широкие социальные тенденции и ценностные ориентиры. В данной статье будет исследована глубокая логика, стоящая за этим явлением, а также его потенциальное влияние на отдельных людей и общество в целом.
Представьте себе простую игру в подбрасывание монеты: каждый раз, когда выпадает орел, вы выигрываете 50% от текущего чистого капитала, а при решке теряете 40%. На первый взгляд, это кажется возможностью без риска, поскольку ожидаемая доходность от каждого подбрасывания монеты составляет 20%. Однако на практике ситуация оказывается не такой простой.
Если мы смоделируем 25000 человек, каждый из которых бросает монету 1000 раз, результаты показывают, что почти все участники в конечном итоге потеряют все свои средства. Этот, казалось бы, противоречивый результат возникает из-за кумулятивного эффекта повторяющегося рискованного поведения. Хотя арифметическое среднее значение выигрыша при каждом броске монеты положительное, геометрическое среднее значение оказывается отрицательным, что означает, что в долгосрочной перспективе такое поведение на самом деле приводит к негативному эффекту сложных процентов.
Это явление называется "парадоксом большого приза". Оно раскрывает важный факт: когда ожидаемая прибыль сосредоточена в основном на очень немногих счастливых результатах, подавляющее большинство участников на самом деле не может достичь этой теоретически высокой прибыли. Чрезмерное стремление к высокому риску и высокой прибыли может привести к постоянной утечке богатства.
В последние годы поведение некоторых инвесторов в криптовалюту является типичным примером этой парадокса. Они выступают за "линейные предпочтения богатства" или даже "экспоненциальные предпочтения богатства", считая, что независимо от масштаба богатства, следует сохранять или даже увеличивать аппетит к риску. Эта модель мышления привела к тому, что некоторые известные инвесторы потеряли огромные богатства в процессе стремления к более высокой доходности.
Однако, такое стремление к крупным призам не ограничивается лишь небольшим числом крайних инвесторов. Оно проникло в более широкий социальный и культурный контекст. В современном обществе обычный рост зарплаты зачастую не успевает за доходностью капитала, что заставляет многих людей начинать возлагать надежды на те высокорисковые возможности, которые ожидают отрицательную прибыль, такие как онлайн-азартные игры, сделки с очень короткими опционами и так далее.
Развитие искусственного интеллекта может еще больше усугубить эту тенденцию. Это может привести к дальнейшему обесцениванию труда, одновременно усиливая ситуацию, когда выигрывает тот, кто все забирает. В этом контексте общество может эволюционировать в состояние, при котором большинство людей зависит от субсидий базового дохода, одновременно постоянно преследуя маловероятные возможности для обогащения.
Популярность этой "культуры крупных призов" может привести к серьезным социальным проблемам. Она не только может усугубить разрыв между бедными и богатыми, но также может привести к серьезной перерасходу социальных ресурсов. Огромные людские и финансовые ресурсы投入лены в погоню за маловероятными событиями, вместо того чтобы создавать реальную ценность.
С учетом этой тенденции, нам необходимо переосмыслить способы накопления богатства и создания социальной ценности. Для индивидуумов разумным выбором может стать надежное накопление преимуществ и избегание чрезмерных рисков. С социальной точки зрения, нам необходимо создать новую систему ценностей, которая сможет предоставить всем достоинство и цели, чтобы избежать попадания в саморазрушающий цикл погоней за крупным выигрышем.
В эту эпоху быстрого развития технологий, как сбалансировать риски и доходы, как одновременно стремиться к личному благосостоянию и учитывать социальную ответственность, будет вопросом, над которым каждому из нас следует задуматься.