Aave V4 скоро выйдет, как кредитный гигант снова возглавит инновации в отрасли?
На конференции сообщества Ethereum основатель Aave объявил о предстоящем выпуске новой версии протокола V4. В качестве ведущей платформы по кредитованию в области децентрализованных финансов это обновление вызывает большой интерес на рынке.
В данной статье основное внимание будет уделено основным обновлениям функций Aave V4, в частности, тому, как новые параметры ставок и обновление стабильной монеты GHO изменят экосистему протокола. Эти инновационные меры могут существенно изменить модель эффективности капитала, ставки по займам впервые будут реализованы с динамическим ценообразованием, управляемым рынком; в то же время кросс-чейн улучшения GHO не только повысили полезность стабильной монеты, но и создали новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет оптимизации ликвидации долговых позиций на блокчейне.
Основные характеристики Aave V4
Общая заблокированная стоимость Aave превысила 25 миллиардов долларов, став лидером в области DeFi-кредитования. Команда разработчиков активно продвигает новые функции, оптимизируя параметры риска для дальнейшего стимулирования роста платформы.
Основные функции, которые будут запущены в ближайшее время, включают:
Единый слой ликвидности: внедрение нескольких модулей, разрушение существующих ограничений на миграцию ликвидности, а также добавление новых функций, таких как кросс-цепочные займы.
Динамическая корректировка процентной ставки: автоматическая корректировка кривой процентной ставки и опорных точек на основе рыночных условий, без зависимости от голосования в управлении.
Премия за ликвидность: стоимость заимствования будет в большей степени зависеть от состояния ликвидности различных токенов. Активы, такие как ETH, сохраняют состояние без премии и служат базовой валютой, в то время как другие активы применяют соответствующие механизмы премирования в зависимости от состояния ликвидности.
Поддержка смарт-аккаунтов: исследуйте использование смарт-аккаунтов для поддержки таких функций, как хранилище Aave, которые могут блокировать ликвидность, отключать залог и т. д.
Динамическая конфигурация риска: коэффициент залога связан с состоянием рынка на момент открытия позиции, а не с последующими колебаниями рынка, что обеспечивает пользователям большую стабильность позиций.
Автоматизированное управление активами: включает в себя автоматизированные процессы вывода активов и управления средствами.
Система расчета V4: значительное обновление механизма расчета, включая переменные параметры расчета, оптимизацию системы вознаграждений и поддержку пакетного расчета.
Глубокая интеграция GHO: реализация нативной интеграции GHO в V4, включая обновление механизма мягкого расчета, выплату процентов по стабильной монете GHO, добавление механизма экстренного выкупа и т.д.
Другие оптимизации: включая оптимизацию Gas-стоимости, отказ от токенизированных позиций и стабильные ставки и другие функции.
Унитарный уровень ликвидности: преодоление барьеров между цепями
Унифицированный уровень ликвидности внедрил совершенно новую, независимую от цепочки и абстрагированную инфраструктуру ликвидности. Одним из крупных нововведений этой модульной системы является возможность развертывания новых модулей кредитования или отключения старых модулей без необходимости миграции ликвидности.
Эта архитектура поддерживает добавление или оптимизацию функций кредитования (таких как изолированные пуллы средств, модуль физических активов и позиции обеспеченного долга) без изменения общей системы и модуля расчетов. В то же время она эффективно решает проблему фрагментации ликвидности, существующую в ранних версиях протокола.
Уровень ликвидности одновременно поддерживает активы, предоставленные пользователями, и активы, созданные непосредственно, тем самым улучшая интеграцию с GHO и другими криптовалютами, заколачиваемыми под залог активов, созданных протоколом Aave.
Кросс-чейн кредитование может быть одной из самых влиятельных функциональных модулей. Пользователи могут вносить депозит на одной цепочке и занимать на другой, что не только значительно увеличивает потенциал кросс-чейн ликвидности платформы, но и создает новые возможности для роста рынка.
Обновление GHO: гибкая ликвидация ведет инновации в области стейблкоинов
GHO — это избыточно обеспеченная стабильная монета, запущенная Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов и ростом на 53% с начала 2025 года.
Помимо небольших улучшений, таких как повышение эффективности оригинального чеканки монет, самым заметным обновлением является введение гибкого механизма расчета. Этот механизм заимствован из одной инновационной модели и упрощает процесс расчета с помощью автоматизации маржинального кредитования.
Ликвидация производится в настраиваемом диапазоне, и этот механизм управляет системой, преобразуя активы в GHO при падении рынка и выкупая залоги при его росте. Aave V4 представила три крупных инновации: пользователи могут самостоятельно выбирать залоги для ликвидации позиций из корзины активов; можно свободно выбирать залоги для выкупа из всех доступных активов на платформе Aave (включая первоначально недоступные активы); также пользователи могут получать доход от автоматического начисления процентов на GHO.
Еще одно изменение, заслуживающее внимания, заключается в том, что пользователи рынка стейблкоинов могут получать процентные выплаты в форме GHO, что позволяет увеличить предложение GHO за счет прямой конверсии процентов в токены.
Aave V4 также внедрила механизм экстренного выкупа для борьбы с серьезными и стойкими ситуациями девальвации GHO. После активации этого механизма платформа будет постепенно обменивать активы с наименьшим коэффициентом здоровья на токены GHO на основе инновационного дизайна автоматического маркетмейкера, чтобы погасить долги пользователей.
Заключение
Для протокола такого масштаба и важности, как Aave, минимизация рисков имеет решающее значение, особенно при запуске основных функций, таких как кросс-чейн кредитование.
Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка модели процентных ставок, помогает сократить зависимость от медленных процессов принятия решений, особенно в условиях изменений, вызванных рынком.
Aave уверен в росте своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время значительно улучшена и реализована на более глубоком уровне в протоколе.
В обозримом будущем Aave, вероятно, продолжит оставаться основополагающим элементом в сфере DeFi. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его продолжающегося лидерства. В конце концов, ни один другой проект не смог накопить такой общий заблокированный капитал, поддерживая при этом такой же уровень безопасности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ChainSpy
· 07-28 14:06
Снова обновили волну черной технологии бык-лягушка
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-26d7f434
· 07-28 13:47
Наконец-то дождался YYDS
Посмотреть ОригиналОтветить0
FastLeaver
· 07-25 14:45
Тихо жду, когда все клоуны покинут группу
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerAirdrop
· 07-25 14:42
Не могли бы вы сначала исправить баг с большим дампом ETH?
Aave V4全面升级：统一Ликвидность层与GHO创新引领Децентрализованные финансы新纪元
Aave V4 скоро выйдет, как кредитный гигант снова возглавит инновации в отрасли?
На конференции сообщества Ethereum основатель Aave объявил о предстоящем выпуске новой версии протокола V4. В качестве ведущей платформы по кредитованию в области децентрализованных финансов это обновление вызывает большой интерес на рынке.
В данной статье основное внимание будет уделено основным обновлениям функций Aave V4, в частности, тому, как новые параметры ставок и обновление стабильной монеты GHO изменят экосистему протокола. Эти инновационные меры могут существенно изменить модель эффективности капитала, ставки по займам впервые будут реализованы с динамическим ценообразованием, управляемым рынком; в то же время кросс-чейн улучшения GHO не только повысили полезность стабильной монеты, но и создали новую финансовую инфраструктуру для всего протокола за счет оптимизации ликвидации долговых позиций на блокчейне.
Основные характеристики Aave V4
Общая заблокированная стоимость Aave превысила 25 миллиардов долларов, став лидером в области DeFi-кредитования. Команда разработчиков активно продвигает новые функции, оптимизируя параметры риска для дальнейшего стимулирования роста платформы.
Основные функции, которые будут запущены в ближайшее время, включают:
Единый слой ликвидности: внедрение нескольких модулей, разрушение существующих ограничений на миграцию ликвидности, а также добавление новых функций, таких как кросс-цепочные займы.
Динамическая корректировка процентной ставки: автоматическая корректировка кривой процентной ставки и опорных точек на основе рыночных условий, без зависимости от голосования в управлении.
Премия за ликвидность: стоимость заимствования будет в большей степени зависеть от состояния ликвидности различных токенов. Активы, такие как ETH, сохраняют состояние без премии и служат базовой валютой, в то время как другие активы применяют соответствующие механизмы премирования в зависимости от состояния ликвидности.
Поддержка смарт-аккаунтов: исследуйте использование смарт-аккаунтов для поддержки таких функций, как хранилище Aave, которые могут блокировать ликвидность, отключать залог и т. д.
Динамическая конфигурация риска: коэффициент залога связан с состоянием рынка на момент открытия позиции, а не с последующими колебаниями рынка, что обеспечивает пользователям большую стабильность позиций.
Автоматизированное управление активами: включает в себя автоматизированные процессы вывода активов и управления средствами.
Система расчета V4: значительное обновление механизма расчета, включая переменные параметры расчета, оптимизацию системы вознаграждений и поддержку пакетного расчета.
Глубокая интеграция GHO: реализация нативной интеграции GHO в V4, включая обновление механизма мягкого расчета, выплату процентов по стабильной монете GHO, добавление механизма экстренного выкупа и т.д.
Другие оптимизации: включая оптимизацию Gas-стоимости, отказ от токенизированных позиций и стабильные ставки и другие функции.
Унитарный уровень ликвидности: преодоление барьеров между цепями
Унифицированный уровень ликвидности внедрил совершенно новую, независимую от цепочки и абстрагированную инфраструктуру ликвидности. Одним из крупных нововведений этой модульной системы является возможность развертывания новых модулей кредитования или отключения старых модулей без необходимости миграции ликвидности.
Эта архитектура поддерживает добавление или оптимизацию функций кредитования (таких как изолированные пуллы средств, модуль физических активов и позиции обеспеченного долга) без изменения общей системы и модуля расчетов. В то же время она эффективно решает проблему фрагментации ликвидности, существующую в ранних версиях протокола.
Уровень ликвидности одновременно поддерживает активы, предоставленные пользователями, и активы, созданные непосредственно, тем самым улучшая интеграцию с GHO и другими криптовалютами, заколачиваемыми под залог активов, созданных протоколом Aave.
Кросс-чейн кредитование может быть одной из самых влиятельных функциональных модулей. Пользователи могут вносить депозит на одной цепочке и занимать на другой, что не только значительно увеличивает потенциал кросс-чейн ликвидности платформы, но и создает новые возможности для роста рынка.
Обновление GHO: гибкая ликвидация ведет инновации в области стейблкоинов
GHO — это избыточно обеспеченная стабильная монета, запущенная Aave, с рыночной капитализацией более 220 миллионов долларов и ростом на 53% с начала 2025 года.
Помимо небольших улучшений, таких как повышение эффективности оригинального чеканки монет, самым заметным обновлением является введение гибкого механизма расчета. Этот механизм заимствован из одной инновационной модели и упрощает процесс расчета с помощью автоматизации маржинального кредитования.
Ликвидация производится в настраиваемом диапазоне, и этот механизм управляет системой, преобразуя активы в GHO при падении рынка и выкупая залоги при его росте. Aave V4 представила три крупных инновации: пользователи могут самостоятельно выбирать залоги для ликвидации позиций из корзины активов; можно свободно выбирать залоги для выкупа из всех доступных активов на платформе Aave (включая первоначально недоступные активы); также пользователи могут получать доход от автоматического начисления процентов на GHO.
Еще одно изменение, заслуживающее внимания, заключается в том, что пользователи рынка стейблкоинов могут получать процентные выплаты в форме GHO, что позволяет увеличить предложение GHO за счет прямой конверсии процентов в токены.
Aave V4 также внедрила механизм экстренного выкупа для борьбы с серьезными и стойкими ситуациями девальвации GHO. После активации этого механизма платформа будет постепенно обменивать активы с наименьшим коэффициентом здоровья на токены GHO на основе инновационного дизайна автоматического маркетмейкера, чтобы погасить долги пользователей.
Заключение
Для протокола такого масштаба и важности, как Aave, минимизация рисков имеет решающее значение, особенно при запуске основных функций, таких как кросс-чейн кредитование.
Автоматизация процессов, таких как делистинг активов и корректировка модели процентных ставок, помогает сократить зависимость от медленных процессов принятия решений, особенно в условиях изменений, вызванных рынком.
Aave уверен в росте своей стабильной монеты GHO, которая в настоящее время значительно улучшена и реализована на более глубоком уровне в протоколе.
В обозримом будущем Aave, вероятно, продолжит оставаться основополагающим элементом в сфере DeFi. Успех более широкой экосистемы в значительной степени зависит от его продолжающегося лидерства. В конце концов, ни один другой проект не смог накопить такой общий заблокированный капитал, поддерживая при этом такой же уровень безопасности.