Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильные тенденции, цена SOL 22 декабря на время приблизилась к отметке в 100 долларов. Объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) Solana на короткое время превысил объем торгов на Ethereum, что привлекло широкое внимание рынка. В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно проекты DeFi, которые ранее возглавляли предыдущий бычий рынок, больше не пользуются популярностью. Так как же обстоят дела с проектами DeFi в экосистеме Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте обсудим.
Ликвидное стекирование
Ликвидное стекинг стало важной точкой роста в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как применение различных токенов ликвидного стекинга (LST) в других проектах Децентрализованных финансов и привлекательность аирдропов новых проектов способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их общий объем заблокированных средств (TVL) составил 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, занимая первые места в списке TVL экосистемы Solana. Несмотря на то, что TVL Marinade в долларовом эквиваленте составляет только 57% от исторического максимума, количество ставленных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда.
Jito, помимо предоставления услуг по ставкам, также разработал инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданным аирдропам, Jito получил широкую пользовательскую базу. В последнее время, начиная стимулировать применение JitoSOL в Децентрализованных финансах, объем ставок Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достиг 6,42 миллиона SOL.
Децентрализованные биржи
В области DEX Raydium и Orca по-прежнему являются двумя наиболее важными проектами, но их статус претерпел некоторые изменения. Оба проекта разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих.
Ликвидность и объем торгов являются ключевыми показателями для оценки DEX. Ликвидность Raydium упала с максимума в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет лишь 5,1% от максимума. Ликвидность Orca снизилась с 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от максимума.
Недавно объем торгов на Solana DEX привлек широкое внимание, превысив объем торгов на Ethereum. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana превышает объем торгов на Ethereum. Хотя некоторые сомневаются, что это может быть связано с дублированием объема торгов агрегаторов, при отдельном подсчете объема торгов каждого DEX было установлено, что сумма 24-часового объема торгов основных DEX на Solana составляет 1,55 миллиарда долларов, что действительно выше, чем 1,18 миллиарда долларов на основных DEX на Ethereum.
Стоит отметить, что объем торгов на Ethereum в основном сосредоточен на Uniswap (940 миллионов долларов) и Curve (140 миллионов долларов), в то время как объем торгов других DEX относительно низок.
Другой показатель, на который стоит обратить внимание, это соотношение объема торгов DEX к TVL, отражающее эффективность использования капитала. Это соотношение для Raydium и Orca составляет 4.81 и 2.87 соответственно, что значительно выше, чем 0.26, 0.09 и 0.042 для основных DEX на Ethereum. Это означает, что при одинаковом капитале доходность от предоставления ликвидности на Solana может значительно превышать аналогичную на Ethereum, что может дополнительно привлечь средства в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
В области децентрализованного кредитования произошли значительные изменения. Из кредитных протоколов с большим объемом средств в настоящее время только Solend остается на переднем плане, но его уже обошли новые проекты. TVL имеет решающее значение для кредитных протоколов, так как представляет собой объем оставшихся средств в протоколе.
TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до текущих 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показали еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL значительно упал.
Тем временем появилась новая группа конкурентов. TVL marginfi и Kamino достигли 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и в последнее время они быстро растут. Эти новые проекты еще не выпустили токены управления, но уже внедрили систему баллов, где пользователи могут зарабатывать баллы за депозиты и займы. Под влиянием различных аирдропов средства продолжают поступать, и различные LST также поддерживаются на этих платформах.
Агрегатор доходов
Рынок доходных агрегаторов практически был опровергнут. Из-за низких комиссий за транзакции в Solana преимущества инвестирования через доходные агрегаторы больше не очевидны.
Когда-то самый известный проект Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до текущих 4,02 миллиона долларов. Sunny обычно используется вместе с Saber, разработчики этих двух проектов были раскрыты как один и тот же человек, который использовал несколько поддельных личностей для разработки различных проектов, искусственно завышая TVL Solana.
Другие проекты агрегаторов доходности, предоставляющие функции кредитования и кредитного плеча, такие как Francium и Tulip, также показывают плохие результаты из-за снижения доходности от майнинга.
Бессрочные контракты
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana в этой области показывает относительно посредственные результаты.
Drift является одним из наиболее сильных проектов в данной области, использующим модель торгового ордербука, аналогичную dYdX, с максимальным кредитным плечом 20x. Его TVL достиг нового рекорда, составив 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является старым проектом в этой области, но TVL упала с пика в 210 миллионов долларов до 10,47 миллионов долларов. Он подвергался хакерским атакам, после чего была разработана функция торговли бессрочными контрактами, но в настоящее время объем торгов остается низким.
Jupiter's JLP является еще одним конкурентом, использующим модель, похожую на GMX V1. Его лимит средств составляет 23 миллиона долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа достиг 101 миллиона долларов, что превышает Drift.
Децентрализованные стабильные монеты
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда испытывала недостаток в выдающихся проектах.
UXD Protocol когда-то привлек инвестиции с оценкой почти 2 миллиарда долларов, но максимальный TVL составил всего 42 миллиона долларов, сейчас он снизился до 11,19 миллиона долларов. Этот проект изначально перешел от стратегии дельта-нейтрального хеджирования к использованию USDC 1:1 для эмиссии.
Другие проекты стабильных монет, использующие избыток залога для эмиссии, такие как Parrot Protocol и Hubble, также демонстрируют тенденцию к снижению.
Резюме
В экосистеме Solana проекты с ликвидным стекингом ведут рост TVL, различные LST широко применяются в других проектах. Ликвидность DEX, хотя и значительно ниже, чем у Ethereum, иногда превосходит объемы торгов, благодаря высокой финансовой эффективности DEX на Solana. В области децентрализованного кредитования появляются новые лидеры, такие как marginfi и Kamino. На рынке бессрочных контрактов Drift и JLP показывают хорошие результаты. Однако в области агрегаторов доходности и стейблкоинов пока не появилось выдающихся проектов. В целом экосистема Solana переживает новый цикл развития, и в различных сегментах наблюдаются разные тенденции.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
4
Поделиться
комментарий
0/400
DaoTherapy
· 07-23 14:14
sol скоро На луну!
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetectiveBing
· 07-23 14:12
Извините, снова время чаепития.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenSherpa
· 07-23 14:08
на самом деле... позвольте мне объяснить, почему их показатели DeFi все еще лишены фундаментальной устойчивости, когда вы рассматриваете исторические прецеденты
Панорама DeFi экосистемы Solana: от ликвидного стейкинга до восхода DEX
Анализ производительности DeFi проектов экосистемы Solana
В последнее время экосистема Solana демонстрирует сильные тенденции, цена SOL 22 декабря на время приблизилась к отметке в 100 долларов. Объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) Solana на короткое время превысил объем торгов на Ethereum, что привлекло широкое внимание рынка. В то же время Ethereum сталкивается с различными сомнениями, особенно проекты DeFi, которые ранее возглавляли предыдущий бычий рынок, больше не пользуются популярностью. Так как же обстоят дела с проектами DeFi в экосистеме Solana? Действительно ли старые проекты восстанавливаются? Давайте обсудим.
Ликвидное стекирование
Ликвидное стекинг стало важной точкой роста в экосистеме Solana. Само стекинг блокирует средства, что способствует росту цены SOL, в то время как применение различных токенов ликвидного стекинга (LST) в других проектах Децентрализованных финансов и привлекательность аирдропов новых проектов способствуют постоянному росту средств, участвующих в ликвидном стекинге.
Marinade Finance и Jito являются двумя крупнейшими проектами по ликвидному стекингу на Solana. По состоянию на 22 декабря их общий объем заблокированных средств (TVL) составил 1,05 миллиарда долларов и 626 миллионов долларов соответственно, занимая первые места в списке TVL экосистемы Solana. Несмотря на то, что TVL Marinade в долларовом эквиваленте составляет только 57% от исторического максимума, количество ставленных SOL (11,15 миллиона SOL) достигло нового рекорда.
Jito, помимо предоставления услуг по ставкам, также разработал инфраструктуру MEV. Благодаря неожиданным аирдропам, Jito получил широкую пользовательскую базу. В последнее время, начиная стимулировать применение JitoSOL в Децентрализованных финансах, объем ставок Jito продолжает быстро расти и в настоящее время достиг 6,42 миллиона SOL.
Децентрализованные биржи
В области DEX Raydium и Orca по-прежнему являются двумя наиболее важными проектами, но их статус претерпел некоторые изменения. Оба проекта разработали функции централизованной ликвидности на основе существующих.
Ликвидность и объем торгов являются ключевыми показателями для оценки DEX. Ликвидность Raydium упала с максимума в 2,21 миллиарда долларов до текущих 113 миллионов долларов, что составляет лишь 5,1% от максимума. Ликвидность Orca снизилась с 1,41 миллиарда долларов до 184 миллионов долларов, что составляет 13% от максимума.
Недавно объем торгов на Solana DEX привлек широкое внимание, превысив объем торгов на Ethereum. Данные показывают, что как за 24 часа, так и за 7 дней объем торгов на Solana превышает объем торгов на Ethereum. Хотя некоторые сомневаются, что это может быть связано с дублированием объема торгов агрегаторов, при отдельном подсчете объема торгов каждого DEX было установлено, что сумма 24-часового объема торгов основных DEX на Solana составляет 1,55 миллиарда долларов, что действительно выше, чем 1,18 миллиарда долларов на основных DEX на Ethereum.
Стоит отметить, что объем торгов на Ethereum в основном сосредоточен на Uniswap (940 миллионов долларов) и Curve (140 миллионов долларов), в то время как объем торгов других DEX относительно низок.
Другой показатель, на который стоит обратить внимание, это соотношение объема торгов DEX к TVL, отражающее эффективность использования капитала. Это соотношение для Raydium и Orca составляет 4.81 и 2.87 соответственно, что значительно выше, чем 0.26, 0.09 и 0.042 для основных DEX на Ethereum. Это означает, что при одинаковом капитале доходность от предоставления ликвидности на Solana может значительно превышать аналогичную на Ethereum, что может дополнительно привлечь средства в экосистему Solana.
Децентрализованные финансы
В области децентрализованного кредитования произошли значительные изменения. Из кредитных протоколов с большим объемом средств в настоящее время только Solend остается на переднем плане, но его уже обошли новые проекты. TVL имеет решающее значение для кредитных протоколов, так как представляет собой объем оставшихся средств в протоколе.
TVL Solend снизился с максимума в 910 миллионов долларов до текущих 187 миллионов долларов, что составляет 20,5% от пика. Другие старые кредитные протоколы показали еще худшие результаты, такие как Port Finance, Larix и Apricot Finance, у которых TVL значительно упал.
Тем временем появилась новая группа конкурентов. TVL marginfi и Kamino достигли 348 миллионов долларов и 204 миллиона долларов соответственно, и в последнее время они быстро растут. Эти новые проекты еще не выпустили токены управления, но уже внедрили систему баллов, где пользователи могут зарабатывать баллы за депозиты и займы. Под влиянием различных аирдропов средства продолжают поступать, и различные LST также поддерживаются на этих платформах.
Агрегатор доходов
Рынок доходных агрегаторов практически был опровергнут. Из-за низких комиссий за транзакции в Solana преимущества инвестирования через доходные агрегаторы больше не очевидны.
Когда-то самый известный проект Sunny, TVL упал с максимума в 3,4 миллиарда долларов до текущих 4,02 миллиона долларов. Sunny обычно используется вместе с Saber, разработчики этих двух проектов были раскрыты как один и тот же человек, который использовал несколько поддельных личностей для разработки различных проектов, искусственно завышая TVL Solana.
Другие проекты агрегаторов доходности, предоставляющие функции кредитования и кредитного плеча, такие как Francium и Tulip, также показывают плохие результаты из-за снижения доходности от майнинга.
Бессрочные контракты
По сравнению с различными проектами бессрочных контрактов на Layer 2 Ethereum, Solana в этой области показывает относительно посредственные результаты.
Drift является одним из наиболее сильных проектов в данной области, использующим модель торгового ордербука, аналогичную dYdX, с максимальным кредитным плечом 20x. Его TVL достиг нового рекорда, составив 105 миллионов долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа составил 43 миллиона долларов.
Mango является старым проектом в этой области, но TVL упала с пика в 210 миллионов долларов до 10,47 миллионов долларов. Он подвергался хакерским атакам, после чего была разработана функция торговли бессрочными контрактами, но в настоящее время объем торгов остается низким.
Jupiter's JLP является еще одним конкурентом, использующим модель, похожую на GMX V1. Его лимит средств составляет 23 миллиона долларов, а объем торгов SOL-PERP за 24 часа достиг 101 миллиона долларов, что превышает Drift.
Децентрализованные стабильные монеты
Solana в области децентрализованных стабильных монет всегда испытывала недостаток в выдающихся проектах.
UXD Protocol когда-то привлек инвестиции с оценкой почти 2 миллиарда долларов, но максимальный TVL составил всего 42 миллиона долларов, сейчас он снизился до 11,19 миллиона долларов. Этот проект изначально перешел от стратегии дельта-нейтрального хеджирования к использованию USDC 1:1 для эмиссии.
Другие проекты стабильных монет, использующие избыток залога для эмиссии, такие как Parrot Protocol и Hubble, также демонстрируют тенденцию к снижению.
Резюме
В экосистеме Solana проекты с ликвидным стекингом ведут рост TVL, различные LST широко применяются в других проектах. Ликвидность DEX, хотя и значительно ниже, чем у Ethereum, иногда превосходит объемы торгов, благодаря высокой финансовой эффективности DEX на Solana. В области децентрализованного кредитования появляются новые лидеры, такие как marginfi и Kamino. На рынке бессрочных контрактов Drift и JLP показывают хорошие результаты. Однако в области агрегаторов доходности и стейблкоинов пока не появилось выдающихся проектов. В целом экосистема Solana переживает новый цикл развития, и в различных сегментах наблюдаются разные тенденции.