Текущие вызовы и изменения в цикле крипторынка

Текущий цикл крипторынка демонстрирует беспрецедентную сложность и вызовы. Каждый новый цикл оказывается более сложным, чем предыдущий, участникам приходится сталкиваться не только с более крупной конкурентной аудиторией, но и с участниками рынка, обладающими все более богатым опытом. Особенно тяжело тем инвесторам, которые не смогли удержать основные активы в период медвежьего рынка.

Причины трудных периодов

1. Влияние психологической травмы

В прошлых двух крупных циклах альткойнов большинство проектов испытали падение цен на 90-95%. Вдобавок некоторые важные события привели к эффекту заражения на рынке, и цены даже упали ниже обоснованного дна. Этот опыт оставил глубокий психологический след у инвесторов в шифрование.

Инвесторы в целом не хотят долго держать активы, опасаясь снова понести значительные потери. Рынковое настроение колеблется, участники продолжают искать вершины циклов. Это психологическое воздействие проявляется не только в торговом поведении, но и влияет на строительство и способы инвестирования всего экосистемы. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышен.

2. Слабая инновационная динамика

Текущий цикл инноваций в основном сосредоточен на итерациях и улучшениях инфраструктуры, не хватает таких разрушительных прорывов, как в раннем DeFi. Эта ситуация ставит перед нарративно ориентированным рынком вызовы и способствует росту риторики "шифрование без прогресса".

Инновационная структура изменилась с революционных прорывов на постепенные улучшения. Хотя это естественный процесс технологического развития, отсутствие убийственного приложения, способного привлечь сотни миллионов пользователей, остается одной из больших проблем, с которыми сталкивается отрасль.

3. Регуляторное давление

Действия регулирующих органов серьезно тормозят развитие отрасли, особенно в некоторых перспективных областях (например, DeFi). Регуляторное давление также ограничивает способность токенов управления передавать ценность держателям, что приводит к появлению теории "бесполезности токенов". Это не только отпугивает некоторых строителей, но и мешает взаимодействию традиционных финансов с шифрованием, вынуждая отрасль больше полагаться на венчурное финансирование, что приводит к нежелательной динамике предложения и ценообразования.

4. Восхождение финансового нигилизма

Указанные факторы вместе привели к тому, что финансовый нигилизм стал заметной чертой данного цикла. Динамика "бесполезности"治理代币 и высокое FDV, низкая ликвидность побудили многих криптооригиналов переключиться на мем-токены, стремясь найти "более справедливые" возможности.

В современных условиях общества, когда цены на активы стремительно растут, а законная валюта обесценивается, и рост зарплат происходит медленно, молодые люди вынуждены прибегать к высокорисковым спекуляциям для достижения богатства, что делает инвестиции в мем-криптовалюты особенно привлекательными.

5. Опыт становится препятствием

Опыт предыдущих циклов говорит инвесторам, что можно покупать альткойны во время медвежьего рынка и в конечном итоге получить доход выше, чем от биткойна. Однако текущий цикл более благоприятен для трейдеров, чем для держателей. Трейдеры даже получили максимальную прибыль, участвуя в аирдропах.

6. Дифференциация биткойна и альткойнов

Биткойн впервые получил признание традиционных финансов и стал потенциальным новым членом баланса центральных банков различных стран. В то же время альткойны испытывают нехватку новых покупателей и продолжают сталкиваться с проблемами репутации.

7. Изменение роли Эфириума

Выступление Эфириума изменило влияние на крипторынок. Ранее рост Эфириума часто рассматривался как триггер для行情 альткойнов, но в этом цикле эта связь ослабла.

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

• Обратите внимание на проекты с ясной моделью доходов, реальным соответствием продуктов рыночным требованиям, устойчивой токеномикой и сильным нарративом.
• Рассмотрите возможность использования стратегии с плечом, выделив большую часть средств на основные активы, оставив при этом небольшую сумму для высокорисковых инвестиций.
• Разработайте подходящую стратегию в зависимости от личного времени и сил, чтобы избежать прямой конкуренции с трейдерами на полную ставку.
• Исследуйте новые экосистемы, сосредоточьтесь на возможностях в определенных категориях.

Несмотря на то, что текущий рынок полон вызовов, все же есть причины оставаться оптимистом. С изменением глобальной ликвидной среды рынок шифрования может ожидать роста. Однако истинные проекты, которые смогут превзойти основные активы, могут быть ограничены несколькими отраслями и ограниченным количеством шифрования. Инвесторам необходимо быть бдительными и адаптироваться к быстро меняющейся рыночной среде.