Криптоактивы как новая категория активов вызывают много внимания к своему правовому статусу и регуляторной базе. Соединенные Штаты, являясь мировым лидером в финансовом регулировании, оказывают глубокое влияние на глобальный рынок своим отношением к регулированию криптоактивов. Недавний судебный процесс CFTC против Ikkurty вызвал широкое обсуждение, судья Мэри Роуленд признала биткойн и эфириум товаром, подлежащим регулированию CFTC. Этот вердикт не является единичным, ранее уже были несколько случаев, касающихся правового статуса криптоактивов.
В данной статье будет глубоко проанализирована правовая позиция американских судов по Криптоактивам, таким как биткойн и эфириум, а также исследованы логика и идеи, стоящие за этой позицией. Путем систематизации соответствующих прецедентов будет раскрыто, какие факторы учитываются американскими судами при регулировании Криптоактивов, включая функциональность, способы транзакций, поведение участников рынка и т.д. Также будет проведена оценка товарных свойств Криптоактивов с экономической, финансовой и правовой точек зрения для обеспечения комплексного подхода к их регулированию.
Кроме того, в статье также будет проведен прогнозный анализ воздействия регулирования Криптоактивов на участников рынка, финансовые инновации и глобальную регуляторную структуру. Наконец, на основе интерпретации и анализа прецедентов мы представим наше мнение о правовом положении Криптоактивов, чтобы способствовать их здоровому развитию и эффективному регулированию.
Фон дела CFTC против Ikkurty и мнения сторон
Фон и факты дела
Сэм Иккурти, представляясь "Криптоактивы хедж-фондом" через Ikkurty Capital, обещает инвесторам высокую прибыль. Он использует интернет-платформы и выставки для привлечения инвесторов, утверждая, что может обеспечить стабильный доход в 15% в год. Однако расследование показало, что Иккурти не выполнил свои обещания и действует по схеме, аналогичной мошеннической пирамиде.
3 июля 2024 года судья Мэри Роуланд Северного окружного суда Иллинойса вынесла упрощенное решение, полностью поддерживающее жалобу CFTC. Суд постановил, что Ikkurty и его компания нарушили Закон о товарной торговле и нормы CFTC, включая несколько незаконных действий, таких как несанкционированная деятельность. Суд также отметил, что биткойн, эфириум, OHM и Klima подпадают под определение товаров и находятся под юрисдикцией CFTC.
Суд вынес решение о том, что Ikkurty и его компания должны выплатить более 83 миллионов долларов в качестве компенсации и вернуть 36 миллионов долларов незаконно полученных средств. Суд также установил, что ответчик неправомерно использовал средства через программу компенсации углерода. Ikkurty заявил, что подаст апелляцию в Верховный суд и начнет сбор средств для финансирования апелляции.
Обзор мнений сторон
CFTC обвиняет Ikkurty в использовании схемы Понци, незаконно привлекая более 44 миллионов долларов для инвестиций в цифровые активы и не зарегистрировавшись для работы с товарными пулами. CFTC утверждает, что биткойн, эфириум, OHM и Klima являются товарами, определенными Законом о товарных рынках.
Ikkurty утверждает, что он не торгует товарами, регулируемыми «Законом о товарных сделках», а занимается «упаковкой биткойнов» и другими криптоактивами, которые не должны регулироваться CFTC. Он ставит под сомнение полномочия CFTC, считая, что не осуществляет реальную торговлю товарами в качестве оператора товарного пула.
Суд в конечном итоге поддержал позицию CFTC, определив, что затронутые Криптоактивы относятся к товарам, определенным в Законе о товарной торговле. Суд постановил, что Ikkurty и его компания совершили мошеннические действия, нарушив правила, касающиеся незарегистрированной деятельности, и обязал выплатить компенсацию и конфисковать незаконно полученные доходы.
Это решение предоставляет юридическую поддержку действиям CFTC по регулированию Криптоактивы, что может повлиять на будущие соответствующие решения и методы регулирования.
Мнения, логика и анализ судов в соответствующих делах
Связанные дела
Дело CFTC против McDonnell
В 2018 году судья Джек Б. Уайнштейн постановил, что биткойн является товаром, регулируемым CFTC. Дело касалось обвинений в мошенничестве с виртуальными валютами, судья подтвердил полномочия CFTC по регулированию криптоактивов. Ответчик Патрик МаКдоннелл и его компания были приговорены к выплате более 1,1 миллиона долларов за эксплуатацию мошеннической схемы торговли токенами и лишены права на дальнейшую торговлю.
Дело CFTC против My BigCoin
В 2018 году судья Массачусетса Рья У. Зобел постановил, что виртуальная валюта является товаром в соответствии с Законом о товарных биржах. Суд отметил, что CFTC имеет право подавать иски по случаям мошенничества, связанным с виртуальной валютой, и что My Big Coin относится к товарам, определяемым Законом о товарных биржах. Это решение укрепило полномочия CFTC по регулированию рынка виртуальных валют.
Исковой процесс против Uniswap
В 2023 году судья окружного суда Южного округа Нью-Йорка Кэтрин Полк Файла, отклоняя коллективный иск против Uniswap, ясно указала, что Биткойн и Эфир являются "Криптоактивами", а не ценными бумагами. Судья считает, что Uniswap как децентрализованная биржа не может контролировать торговлю токенами на платформе. Это решение имеет важное значение для проектов DeFi.
В целом, в разных штатах США существует различие в классификации биткойна и эфира. Однако, проанализировав эти примеры, можно увидеть, что суды США склоняются к тому, чтобы рассматривать криптоактивы как товары, а не как ценные бумаги, что имеет важное значение для торговли, регулирования и инноваций на рынке криптоактивов.
Регуляторные требования
Роль SEC и CFTC
SEC в основном отвечает за регулирование рынка ценных бумаг и склонна рассматривать некоторые криптоактивы как ценные бумаги, основываясь на тесте Хоуи из Закона о ценных бумагах. Позиция председателя SEC Гэри Генслера указывает на то, что SEC может включить большинство криптоактивов в сферу регулирования закона о ценных бумагах.
CFTC, в свою очередь, более склонна рассматривать криптоактивы как товары и регулировать их в соответствии с Законом о товарных фьючерсах, сосредоточив внимание на предотвращении манипуляций на рынке и мошенничества. Регуляторная структура CFTC требует от криптообменников соблюдения определенных требований к регистрации и соблюдению норм.
Новый эффект законопроекта FIT21 на квалификацию криптоактивов
Законопроект FIT21, принятый в мае 2024 года, предоставляет новую структуру для регулирования цифровых активов. Законопроект определяет цифровые активы и классифицирует их на ограниченные цифровые активы, цифровые товары и лицензированные стабильные монеты. Это помогает SEC и CFTC прояснить свои регулирующие обязанности.
Законопроект FIT21 также установил правовую основу для торговли цифровыми активами на вторичном рынке, наложив строгие требования на биржи и посреднические организации, одновременно усилив защиту инвесторов. Законопроект предоставляет освобождение от регистрации для квалифицированных эмитентов цифровых активов, стремясь сбалансировать инновации и регулирование.
Хотя законопроект FIT21 еще не вступил в силу, его принятие рассматривается как важная веха для экосистемы цифровых активов в США, предоставляющая необходимую регуляторную определенность для инновационного развития.
В общем, различные регуляторные позиции SEC и CFTC оказали значительное влияние на рынок криптоактивов. Рамки SEC могут ограничить выпуск и обращение некоторых проектов, в то время как рамки CFTC обеспечивают большую гибкость для торговли. Предложение закона FIT21 ожидается как способ унификации регуляторных обязанностей и предоставления более четкой правовой среды для инноваций и торговли цифровыми активами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
6
Поделиться
комментарий
0/400
LadderToolGuy
· 07-15 21:32
Что, SEC, разве это ничего? Работали зря?
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenAirdrop
· 07-15 03:27
Ну, так США и решают всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenBeginner'sGuide
· 07-13 18:23
Вежливое напоминание: Регулирование продолжает ужесточаться, Новичок должен обращать внимание на риски соответствия.
Расширение сферы регулирования CFTC: американский суд признал Биткойн и Эфир товаром
商品属性 криптоактивов и их правовая позиция
Криптоактивы как новая категория активов вызывают много внимания к своему правовому статусу и регуляторной базе. Соединенные Штаты, являясь мировым лидером в финансовом регулировании, оказывают глубокое влияние на глобальный рынок своим отношением к регулированию криптоактивов. Недавний судебный процесс CFTC против Ikkurty вызвал широкое обсуждение, судья Мэри Роуленд признала биткойн и эфириум товаром, подлежащим регулированию CFTC. Этот вердикт не является единичным, ранее уже были несколько случаев, касающихся правового статуса криптоактивов.
В данной статье будет глубоко проанализирована правовая позиция американских судов по Криптоактивам, таким как биткойн и эфириум, а также исследованы логика и идеи, стоящие за этой позицией. Путем систематизации соответствующих прецедентов будет раскрыто, какие факторы учитываются американскими судами при регулировании Криптоактивов, включая функциональность, способы транзакций, поведение участников рынка и т.д. Также будет проведена оценка товарных свойств Криптоактивов с экономической, финансовой и правовой точек зрения для обеспечения комплексного подхода к их регулированию.
Кроме того, в статье также будет проведен прогнозный анализ воздействия регулирования Криптоактивов на участников рынка, финансовые инновации и глобальную регуляторную структуру. Наконец, на основе интерпретации и анализа прецедентов мы представим наше мнение о правовом положении Криптоактивов, чтобы способствовать их здоровому развитию и эффективному регулированию.
Фон дела CFTC против Ikkurty и мнения сторон
Фон и факты дела
Сэм Иккурти, представляясь "Криптоактивы хедж-фондом" через Ikkurty Capital, обещает инвесторам высокую прибыль. Он использует интернет-платформы и выставки для привлечения инвесторов, утверждая, что может обеспечить стабильный доход в 15% в год. Однако расследование показало, что Иккурти не выполнил свои обещания и действует по схеме, аналогичной мошеннической пирамиде.
3 июля 2024 года судья Мэри Роуланд Северного окружного суда Иллинойса вынесла упрощенное решение, полностью поддерживающее жалобу CFTC. Суд постановил, что Ikkurty и его компания нарушили Закон о товарной торговле и нормы CFTC, включая несколько незаконных действий, таких как несанкционированная деятельность. Суд также отметил, что биткойн, эфириум, OHM и Klima подпадают под определение товаров и находятся под юрисдикцией CFTC.
Суд вынес решение о том, что Ikkurty и его компания должны выплатить более 83 миллионов долларов в качестве компенсации и вернуть 36 миллионов долларов незаконно полученных средств. Суд также установил, что ответчик неправомерно использовал средства через программу компенсации углерода. Ikkurty заявил, что подаст апелляцию в Верховный суд и начнет сбор средств для финансирования апелляции.
Обзор мнений сторон
CFTC обвиняет Ikkurty в использовании схемы Понци, незаконно привлекая более 44 миллионов долларов для инвестиций в цифровые активы и не зарегистрировавшись для работы с товарными пулами. CFTC утверждает, что биткойн, эфириум, OHM и Klima являются товарами, определенными Законом о товарных рынках.
Ikkurty утверждает, что он не торгует товарами, регулируемыми «Законом о товарных сделках», а занимается «упаковкой биткойнов» и другими криптоактивами, которые не должны регулироваться CFTC. Он ставит под сомнение полномочия CFTC, считая, что не осуществляет реальную торговлю товарами в качестве оператора товарного пула.
Суд в конечном итоге поддержал позицию CFTC, определив, что затронутые Криптоактивы относятся к товарам, определенным в Законе о товарной торговле. Суд постановил, что Ikkurty и его компания совершили мошеннические действия, нарушив правила, касающиеся незарегистрированной деятельности, и обязал выплатить компенсацию и конфисковать незаконно полученные доходы.
Это решение предоставляет юридическую поддержку действиям CFTC по регулированию Криптоактивы, что может повлиять на будущие соответствующие решения и методы регулирования.
Мнения, логика и анализ судов в соответствующих делах
Связанные дела
Дело CFTC против McDonnell
В 2018 году судья Джек Б. Уайнштейн постановил, что биткойн является товаром, регулируемым CFTC. Дело касалось обвинений в мошенничестве с виртуальными валютами, судья подтвердил полномочия CFTC по регулированию криптоактивов. Ответчик Патрик МаКдоннелл и его компания были приговорены к выплате более 1,1 миллиона долларов за эксплуатацию мошеннической схемы торговли токенами и лишены права на дальнейшую торговлю.
Дело CFTC против My BigCoin
В 2018 году судья Массачусетса Рья У. Зобел постановил, что виртуальная валюта является товаром в соответствии с Законом о товарных биржах. Суд отметил, что CFTC имеет право подавать иски по случаям мошенничества, связанным с виртуальной валютой, и что My Big Coin относится к товарам, определяемым Законом о товарных биржах. Это решение укрепило полномочия CFTC по регулированию рынка виртуальных валют.
Исковой процесс против Uniswap
В 2023 году судья окружного суда Южного округа Нью-Йорка Кэтрин Полк Файла, отклоняя коллективный иск против Uniswap, ясно указала, что Биткойн и Эфир являются "Криптоактивами", а не ценными бумагами. Судья считает, что Uniswap как децентрализованная биржа не может контролировать торговлю токенами на платформе. Это решение имеет важное значение для проектов DeFi.
В целом, в разных штатах США существует различие в классификации биткойна и эфира. Однако, проанализировав эти примеры, можно увидеть, что суды США склоняются к тому, чтобы рассматривать криптоактивы как товары, а не как ценные бумаги, что имеет важное значение для торговли, регулирования и инноваций на рынке криптоактивов.
Регуляторные требования
Роль SEC и CFTC
SEC в основном отвечает за регулирование рынка ценных бумаг и склонна рассматривать некоторые криптоактивы как ценные бумаги, основываясь на тесте Хоуи из Закона о ценных бумагах. Позиция председателя SEC Гэри Генслера указывает на то, что SEC может включить большинство криптоактивов в сферу регулирования закона о ценных бумагах.
CFTC, в свою очередь, более склонна рассматривать криптоактивы как товары и регулировать их в соответствии с Законом о товарных фьючерсах, сосредоточив внимание на предотвращении манипуляций на рынке и мошенничества. Регуляторная структура CFTC требует от криптообменников соблюдения определенных требований к регистрации и соблюдению норм.
Новый эффект законопроекта FIT21 на квалификацию криптоактивов
Законопроект FIT21, принятый в мае 2024 года, предоставляет новую структуру для регулирования цифровых активов. Законопроект определяет цифровые активы и классифицирует их на ограниченные цифровые активы, цифровые товары и лицензированные стабильные монеты. Это помогает SEC и CFTC прояснить свои регулирующие обязанности.
Законопроект FIT21 также установил правовую основу для торговли цифровыми активами на вторичном рынке, наложив строгие требования на биржи и посреднические организации, одновременно усилив защиту инвесторов. Законопроект предоставляет освобождение от регистрации для квалифицированных эмитентов цифровых активов, стремясь сбалансировать инновации и регулирование.
Хотя законопроект FIT21 еще не вступил в силу, его принятие рассматривается как важная веха для экосистемы цифровых активов в США, предоставляющая необходимую регуляторную определенность для инновационного развития.
В общем, различные регуляторные позиции SEC и CFTC оказали значительное влияние на рынок криптоактивов. Рамки SEC могут ограничить выпуск и обращение некоторых проектов, в то время как рамки CFTC обеспечивают большую гибкость для торговли. Предложение закона FIT21 ожидается как способ унификации регуляторных обязанностей и предоставления более четкой правовой среды для инноваций и торговли цифровыми активами.