Глобальная шифрование регуляторная структура: сосуществование унификации и диверсификации
В последние годы, с быстрым развитием рынка шифрования, необходимость регулирования шифровых активов в разных странах становится все более актуальной. Разные страны и регионы, исходя из своих экономических, финансовых систем и стратегических соображений, принимают различные уникальные регуляторные политики. От продолжающейся борьбы между регуляторами США и шифровыми компаниями до全面 внедрения закона MiCA в Европейском Союзе, а также до взвешивания инноваций и рисков в новых экономиках, глобальная структура регулирования шифрования демонстрирует беспрецедентную сложность и разнообразие.
Азия
Большой Китайский округ
Гонконг
Гонконг рассматривает шифрование активов как "виртуальные активы", а не как валюту, регулируемую Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Для стабильных монет внедряется лицензирование, ограничивающее выпуск стабильных монет в гонконгских долларах. NFT рассматриваются как виртуальные активы, а токены управления регулируются в соответствии с правилами "коллективного инвестиционного плана".
В 2023 году были внесены изменения в "Регламент по борьбе с отмыванием денег", требующие от криптовалютных бирж получения лицензии. За выдачу лицензий отвечает SFC, в настоящее время лицензии уже получили HashKey и OSL, еще более 20 организаций находятся в процессе подачи заявки. Лицензированные биржи могут обслуживать розничных клиентов, ETF на биткойн и эфир уже вышли на рынок в 2024 году.
Гонконг, активно принимая Web3 и виртуальные активы, разрешает розничным инвесторам торговать и запускает ETF на виртуальные активы, стремясь укрепить свои позиции как международный финансовый центр. Это резко контрастирует с жесткими запретами на континентальном Китае.
Китайский Тайвань
Тайвань придерживается осторожной позиции по отношению к шифрованию валют, не признавая его денежный статус, но регулируя как спекулятивный цифровой товар. С 2013 года центральный банк и Комиссия по финансовому надзору (FSC) рассматривают биткойн как "высоко спекулятивный цифровой виртуальный товар". Правовой статус NFT и токенов управления пока не определен, токены, относящиеся к ценным бумагам, регулируются Законом о биржевых ценностях.
«Закон о противодействии отмыванию денег» регулирует виртуальные активы. FSC отдала указание местным банкам не принимать услуги, связанные с биткойном. Существуют специальные правила для эмиссии токенов, относящихся к ценным бумагам (STO). В марте 2025 года было объявлено о разработке закона для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), который предполагает переход от базовой регистрации к системе полного лицензирования.
Китайская материковая часть
Китайская континентальная часть полностью запрещает шифрование активов и связанные с ними финансовые действия. Центральный банк считает, что шифрование валюты нарушает финансовую систему и создает удобства для преступной деятельности. Однако в судебной практике виртуальные валюты считаются обладающими свойством собственности.
С 2013 года банкам запрещено заниматься шифрованием валют. В сентябре 2017 года было принято решение закрыть все виртуальные валютные биржи в стране. В сентябре 2021 года был введен полный запрет на услуги, связанные с расчетами с виртуальными валютами и предоставлением информации трейдерам, было четко указано, что участие в незаконной финансовой деятельности будет преследоваться по уголовной линии. Шифрование валютных майнинговых ферм было закрыто, а услуги зарубежных бирж для резидентов страны также считаются незаконной финансовой деятельностью.
Сингапур
Сингапур рассматривает шифрование активов как "платежный инструмент/товар", основываясь на Законе о платежных услугах. Для стабильных монет вводится лицензируемая система эмиссии, требующая резервирования 1:1 и ежемесячного аудита. NFT обычно не рассматриваются как ценные бумаги, однако токены управления с правом на дивиденды могут считаться ценными бумагами.
В 2022 году был принят Закон о финансовых услугах и рынках, регулирующий биржи и стабильные монеты. Недавние изменения в правилах DTSP сократили диапазон соблюдения лицензий. Управление финансовых услуг Сингапура (MAS) выдало три типа лицензий: обмен валюты, стандартные платежи и крупные платежные учреждения, в настоящее время более 20 учреждений получили лицензии. Многие международные биржи открывают региональные штаб-квартиры в Сингапуре, но будут подвержены влиянию новых правил DTSP.
Южная Корея
Южная Корея рассматривает шифрование активов как "законные активы", но не как законное платежное средство. Закон о специальных отчетах и использовании финансовой информации ( Закон о специальных финансовых актах ) в основном сосредоточен на регулировании противодействия отмыванию денег. Проект Закона о базовых цифровых активах ( DABA ) предполагает требование к прозрачности резервов стабильных монет. NFT временно регулируются как виртуальные активы, токены управления могут быть отнесены к категории ценных бумаг.
В Южной Корее реализуется система лицензирования бирж с обязательной идентификацией пользователей, в настоящее время лицензии получили 5 основных бирж, таких как Upbit и Bithumb. Рынок в основном контролируется местными биржами, иностранным биржам запрещено напрямую обслуживать жителей Кореи. Проект DABA находится в стадии разработки, предполагается требование к прозрачности резервов стейблкоинов.
Индонезия
Индонезия переживает изменение регулирования шифрования активов от Управления по торговле товарами и фьючерсам ( Bappebti ) к Управлению финансовых услуг ( OJK ). Шифрованные активы классифицируются как "цифровые финансовые активы".
Недавно изданный "Регламент OJK № 27 2024 года" (POJK 27/2024) передает полномочия регулирования OJK и вступит в силу 10 января 2025 года. Новая структура устанавливает строгие требования к капиталу, собственности и управлению для цифровых активов, бирж, клиринговых учреждений и торговцев.
Минимальный капитал для торговцев шифрованными активами составляет 1000 миллиардов индонезийских рупий, необходимо поддерживать как минимум 500 миллиардов индонезийских рупий акционерного капитала. Все поставщики цифровых финансовых активов должны полностью соответствовать новым обязательствам и требованиям POJK 27/2024 до июля 2025 года.
Таиланд
Таиланд разрешает владение, торговлю и майнинг шифрования, но прибыль подлежит налогообложению. Принят закон о цифровых активах, а также одобрено освобождение от налога на прирост капитала на пять лет на доходы от продаж шифрования, осуществляемых через лицензированных поставщиков услуг шифрования с 1 января 2025 года по 31 декабря 2029 года.
Комиссия по ценным бумагам Таиланда ( SEC ) отвечает за регулирование шифрования на рынке и выдачу лицензий. Биржи должны получить официальное разрешение, зарегистрировавшись как тайская компания. Требования к лицензии включают минимальный капитал ( для централизованных бирж 50 миллионов бат, для децентрализованных бирж 10 миллионов бат ).
Местные биржи, такие как Bitkub, активно работают на местном рынке. SEC предприняла меры против пяти глобальных шифрование-бирж, таких как Bybit и OKX, чтобы предотвратить их деятельность в Таиланде без лицензии.
( Япония
Япония является одной из первых стран в мире, которая четко признала правовой статус шифрования валют. В Законе о платежных услугах шифрованные активы признаются как "законные средства платежа". Для стейблкоинов действуют строгие банковские/трастовые монопольные правила, требующие привязки к иене и возможности выкупа, алгоритмические стейблкоины запрещены. NFT рассматриваются как цифровые товары, а токены управления могут быть признаны "правами на коллективные инвестиционные планы".
В 2020 году пересмотрели Закон о платёжных услугах и Закон о торговле финансовыми инструментами, официально признав шифрование активов законным средством оплаты. Финансовое управление )FSA### отвечает за регулирование шифрового рынка и выдачу лицензий на торговлю, в настоящее время уже 45 лицензированных учреждений. Требования к лицензированию включают наличие юридического лица и офиса в регионе, соблюдение минимальных требований к капиталу, соблюдение правил AML и KYC и т.д.
Японский рынок в основном контролируется местными биржами, такими как Bitflyer. Международным платформам для выхода на японский рынок обычно необходимо действовать через совместное предприятие.
Европа
( Европейский союз
Европейский Союз принял Законопроект о регулировании рынка шифрования )MiCA###, который создает единую нормативную основу. MiCA определяет шифрованные активы как "законные платежные инструменты, но не законные деньги". Для стейблкоинов вводится строгий контроль, требующий 1:1 привязки к фиатной валюте и достаточных резервов, а выпускать их могут только лицензированные организации. NFT обычно рассматриваются как "уникальные цифровые активы" и освобождаются от правил, касающихся ценных бумаг, в то время как токены управления могут рассматриваться как ценные бумаги в зависимости от их функций и прав.
MiCA был принят в июне 2023 года, при этом правила для стабильных монет вступили в силу в июне 2024 года, а закон вступит в полную силу 30 декабря 2024 года. MiCA использует модель "одна лицензия для всей территории", что значительно упрощает процесс соблюдения требований. Требования к лицензии включают хорошую репутацию, возможности, прозрачность, защиту данных, а также соответствие минимальным требованиям к капиталу от 11,5 до 15 тысяч евро.
USDC и EURC, выпущенные Circle, получили одобрение на соответствие MiCA. Tether(USDT) столкнулся с удалением из основных торговых площадок в регионе ЕС за несоответствие строгим требованиям MiCA.
( Великобритания
Великобритания рассматривает шифрование активов как "личную собственность", этот юридический статус был подтвержден в парламентском законопроекте 2024 года. Применяется осторожное регулирование стабильных монет, требующее получения одобрения финансового управления )FCA(, резервные активы должны быть изолированы и охраняемы.
"Закон о финансовых услугах и рынках" )2023### включает шифрование активов в сферу регулирования. Центральный банк регулирует стабильные монеты, рассматривая их как инструменты цифровых платежей. FCA отвечает за выдачу соответствующих лицензий. Компании, занимающиеся шифрованием активов, должны получить авторизацию от FCA и соблюдать правила по противодействию отмыванию денег ( AML ) и финансированию терроризма ( CTF ).
( Россия
Россия классифицирует шифрование активов как "имущество" для конфискации, при этом заявляя, что это не средство платежа. Закон, принятый 31 июля 2020 года, регулирует выпуск и обращение цифровых финансовых активов )DFA(.
Как энергетическая держава, шифрование добычи широко распространено в России. В октябре и ноябре 2024 года будут введены два законопроекта, связанных с добычей криптовалют, которые вводят юридическое определение добычи и требования к регистрации. Только зарегистрированные юридические лица и индивидуальные предприниматели в России могут заниматься шифрованием добычи криптовалют. Индивидуальные шахтеры могут работать без регистрации, если потребление энергии не превышает лимита.
) Швейцария
Швейцарская финансовая рынок надзорный орган ### FINMA ( классифицирует криптоактивы по их экономическому и фактическому использованию, в основном на платежные токены, функциональные токены и токены активов, и соответственно осуществляет надзор. В 2020 году был принят Закон о блокчейне, который полностью определяет права токенов и вносит изменения в несколько существующих федеральных законов для интеграции технологии распределенного реестра ) DLT ###.
FINMA отвечает за выдачу лицензий для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Предоставление услуг по хранению, обмену, торговле и платежам токенов относится к юрисдикции закона о противодействии отмыванию денег, соответствующие поставщики услуг должны заранее вступить в саморегулируемую организацию (SRO). В некоторых конкретных случаях лицензия FinTech может быть достаточной для замены банковской лицензии, что снижает требования к лицензированию.
Америка
( США
Регулирование криптоактивов в США демонстрирует значительные межштатные различия и отсутствие единого законодательства на федеральном уровне. Налоговое управление )IRS( рассматривает криптоактивы как "имущество", тогда как штат Нью-Йорк определяет их как "финансовые активы". Комиссия по ценным бумагам и биржам )SEC### контролирует классификацию токенов, NFT могут рассматриваться как ценные бумаги, тогда как управляющие токены чаще признаются ценными бумагами.
На федеральном уровне в США пока нет единого закона о шифровании. SEC в основном регулирует токены на основании закона о ценных бумагах. В штате Нью-Йорк существует система лицензирования BitLicense, требующая от шифровальных компаний, работающих в штате Нью-Йорк, получения этой лицензии. Шифровальные компании, занимающиеся передачей и обменом валют, должны зарегистрироваться в FinCEN как денежные сервисные предприятия (MSB) и соблюдать требования федерального уровня по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Coinbase, Kraken, Crypto.com и другие основные платформы для шифрования криптовалют работают в США в соответствии с требованиями. Binance США также недавно запустила функцию пополнения USD для региона США. Тем не менее, некоторые международные шифровальные обменники выбирают не выходить на рынок США или предлагают лишь ограниченные услуги.
( Сальвадор
Сальвадор признал биткойн законным платежным средством в 2022 году, но затем отказался от этого под давлением Международного валютного фонда )IMF(. В настоящее время биткойн юридически не является законным платежным средством, но после реформ в 2025 году его все еще разрешено использовать частным лицам.
Сальвадор принял Закон о выпуске цифровых активов )2024###. Национальная комиссия по цифровым активам (NCDA) отвечает за регулирование и планирует выдачу лицензий. Тем не менее, в стране еще не создана полноценная система лицензирования. Несмотря на то, что правительство активно продвигает налогообложение шифрования, на данный момент ни одна крупная биржа не начала масштабную работу.
( Аргентина
Аргентина разрешает использование и торговлю шифрованием, но не рассматривает его как законное платежное средство. Шифровые активы могут классифицироваться как валюта для торговых целей, контракты могут быть рассчитаны с использованием шифровых активов.
Закон № 27739, принятый в 2024 году, включает поставщиков услуг виртуальных активов )VASP в правовую и финансовую рамку в Аргентине, называя их PASV(. Основным регулирующим органом для поставщиков шифрования является )FSCA###, который отвечает за надзор за действиями финансового сектора. С 2024 года VASP должны регистрироваться в FSCA для предоставления шифровальных услуг. Требования к регистрации включают проверку и верификацию идентичности клиентов, отчетность о регистрации новых клиентов, проведение оценки рисков, ведение подробной документации, мониторинг подозрительных транзакций и установление внутренних контролей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
8
Поделиться
комментарий
0/400
LeverageAddict
· 07-11 21:44
Да, политика Гонконга самая открытая.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlphaBrain
· 07-11 09:56
Регулирование такое жесткое, мир криптовалют все равно не избежать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 07-10 16:11
регуляторная энтропия достигает пика сложности... увлекательно, как примитивные структуры управления сталкиваются с суверенитетом блокчейна, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
SnapshotDayLaborer
· 07-10 01:41
Слишком много регулирования, как тогда может быть рост?
Глобальная схема регулирования шифрования: политики стран демонстрируют как схожесть, так и диверсификацию
Глобальная шифрование регуляторная структура: сосуществование унификации и диверсификации
В последние годы, с быстрым развитием рынка шифрования, необходимость регулирования шифровых активов в разных странах становится все более актуальной. Разные страны и регионы, исходя из своих экономических, финансовых систем и стратегических соображений, принимают различные уникальные регуляторные политики. От продолжающейся борьбы между регуляторами США и шифровыми компаниями до全面 внедрения закона MiCA в Европейском Союзе, а также до взвешивания инноваций и рисков в новых экономиках, глобальная структура регулирования шифрования демонстрирует беспрецедентную сложность и разнообразие.
Азия
Большой Китайский округ
Гонконг
Гонконг рассматривает шифрование активов как "виртуальные активы", а не как валюту, регулируемую Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам (SFC). Для стабильных монет внедряется лицензирование, ограничивающее выпуск стабильных монет в гонконгских долларах. NFT рассматриваются как виртуальные активы, а токены управления регулируются в соответствии с правилами "коллективного инвестиционного плана".
В 2023 году были внесены изменения в "Регламент по борьбе с отмыванием денег", требующие от криптовалютных бирж получения лицензии. За выдачу лицензий отвечает SFC, в настоящее время лицензии уже получили HashKey и OSL, еще более 20 организаций находятся в процессе подачи заявки. Лицензированные биржи могут обслуживать розничных клиентов, ETF на биткойн и эфир уже вышли на рынок в 2024 году.
Гонконг, активно принимая Web3 и виртуальные активы, разрешает розничным инвесторам торговать и запускает ETF на виртуальные активы, стремясь укрепить свои позиции как международный финансовый центр. Это резко контрастирует с жесткими запретами на континентальном Китае.
Китайский Тайвань
Тайвань придерживается осторожной позиции по отношению к шифрованию валют, не признавая его денежный статус, но регулируя как спекулятивный цифровой товар. С 2013 года центральный банк и Комиссия по финансовому надзору (FSC) рассматривают биткойн как "высоко спекулятивный цифровой виртуальный товар". Правовой статус NFT и токенов управления пока не определен, токены, относящиеся к ценным бумагам, регулируются Законом о биржевых ценностях.
«Закон о противодействии отмыванию денег» регулирует виртуальные активы. FSC отдала указание местным банкам не принимать услуги, связанные с биткойном. Существуют специальные правила для эмиссии токенов, относящихся к ценным бумагам (STO). В марте 2025 года было объявлено о разработке закона для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP), который предполагает переход от базовой регистрации к системе полного лицензирования.
Китайская материковая часть
Китайская континентальная часть полностью запрещает шифрование активов и связанные с ними финансовые действия. Центральный банк считает, что шифрование валюты нарушает финансовую систему и создает удобства для преступной деятельности. Однако в судебной практике виртуальные валюты считаются обладающими свойством собственности.
С 2013 года банкам запрещено заниматься шифрованием валют. В сентябре 2017 года было принято решение закрыть все виртуальные валютные биржи в стране. В сентябре 2021 года был введен полный запрет на услуги, связанные с расчетами с виртуальными валютами и предоставлением информации трейдерам, было четко указано, что участие в незаконной финансовой деятельности будет преследоваться по уголовной линии. Шифрование валютных майнинговых ферм было закрыто, а услуги зарубежных бирж для резидентов страны также считаются незаконной финансовой деятельностью.
Сингапур
Сингапур рассматривает шифрование активов как "платежный инструмент/товар", основываясь на Законе о платежных услугах. Для стабильных монет вводится лицензируемая система эмиссии, требующая резервирования 1:1 и ежемесячного аудита. NFT обычно не рассматриваются как ценные бумаги, однако токены управления с правом на дивиденды могут считаться ценными бумагами.
В 2022 году был принят Закон о финансовых услугах и рынках, регулирующий биржи и стабильные монеты. Недавние изменения в правилах DTSP сократили диапазон соблюдения лицензий. Управление финансовых услуг Сингапура (MAS) выдало три типа лицензий: обмен валюты, стандартные платежи и крупные платежные учреждения, в настоящее время более 20 учреждений получили лицензии. Многие международные биржи открывают региональные штаб-квартиры в Сингапуре, но будут подвержены влиянию новых правил DTSP.
Южная Корея
Южная Корея рассматривает шифрование активов как "законные активы", но не как законное платежное средство. Закон о специальных отчетах и использовании финансовой информации ( Закон о специальных финансовых актах ) в основном сосредоточен на регулировании противодействия отмыванию денег. Проект Закона о базовых цифровых активах ( DABA ) предполагает требование к прозрачности резервов стабильных монет. NFT временно регулируются как виртуальные активы, токены управления могут быть отнесены к категории ценных бумаг.
В Южной Корее реализуется система лицензирования бирж с обязательной идентификацией пользователей, в настоящее время лицензии получили 5 основных бирж, таких как Upbit и Bithumb. Рынок в основном контролируется местными биржами, иностранным биржам запрещено напрямую обслуживать жителей Кореи. Проект DABA находится в стадии разработки, предполагается требование к прозрачности резервов стейблкоинов.
Индонезия
Индонезия переживает изменение регулирования шифрования активов от Управления по торговле товарами и фьючерсам ( Bappebti ) к Управлению финансовых услуг ( OJK ). Шифрованные активы классифицируются как "цифровые финансовые активы".
Недавно изданный "Регламент OJK № 27 2024 года" (POJK 27/2024) передает полномочия регулирования OJK и вступит в силу 10 января 2025 года. Новая структура устанавливает строгие требования к капиталу, собственности и управлению для цифровых активов, бирж, клиринговых учреждений и торговцев.
Минимальный капитал для торговцев шифрованными активами составляет 1000 миллиардов индонезийских рупий, необходимо поддерживать как минимум 500 миллиардов индонезийских рупий акционерного капитала. Все поставщики цифровых финансовых активов должны полностью соответствовать новым обязательствам и требованиям POJK 27/2024 до июля 2025 года.
Таиланд
Таиланд разрешает владение, торговлю и майнинг шифрования, но прибыль подлежит налогообложению. Принят закон о цифровых активах, а также одобрено освобождение от налога на прирост капитала на пять лет на доходы от продаж шифрования, осуществляемых через лицензированных поставщиков услуг шифрования с 1 января 2025 года по 31 декабря 2029 года.
Комиссия по ценным бумагам Таиланда ( SEC ) отвечает за регулирование шифрования на рынке и выдачу лицензий. Биржи должны получить официальное разрешение, зарегистрировавшись как тайская компания. Требования к лицензии включают минимальный капитал ( для централизованных бирж 50 миллионов бат, для децентрализованных бирж 10 миллионов бат ).
Местные биржи, такие как Bitkub, активно работают на местном рынке. SEC предприняла меры против пяти глобальных шифрование-бирж, таких как Bybit и OKX, чтобы предотвратить их деятельность в Таиланде без лицензии.
( Япония
Япония является одной из первых стран в мире, которая четко признала правовой статус шифрования валют. В Законе о платежных услугах шифрованные активы признаются как "законные средства платежа". Для стейблкоинов действуют строгие банковские/трастовые монопольные правила, требующие привязки к иене и возможности выкупа, алгоритмические стейблкоины запрещены. NFT рассматриваются как цифровые товары, а токены управления могут быть признаны "правами на коллективные инвестиционные планы".
В 2020 году пересмотрели Закон о платёжных услугах и Закон о торговле финансовыми инструментами, официально признав шифрование активов законным средством оплаты. Финансовое управление )FSA### отвечает за регулирование шифрового рынка и выдачу лицензий на торговлю, в настоящее время уже 45 лицензированных учреждений. Требования к лицензированию включают наличие юридического лица и офиса в регионе, соблюдение минимальных требований к капиталу, соблюдение правил AML и KYC и т.д.
Японский рынок в основном контролируется местными биржами, такими как Bitflyer. Международным платформам для выхода на японский рынок обычно необходимо действовать через совместное предприятие.
Европа
( Европейский союз
Европейский Союз принял Законопроект о регулировании рынка шифрования )MiCA###, который создает единую нормативную основу. MiCA определяет шифрованные активы как "законные платежные инструменты, но не законные деньги". Для стейблкоинов вводится строгий контроль, требующий 1:1 привязки к фиатной валюте и достаточных резервов, а выпускать их могут только лицензированные организации. NFT обычно рассматриваются как "уникальные цифровые активы" и освобождаются от правил, касающихся ценных бумаг, в то время как токены управления могут рассматриваться как ценные бумаги в зависимости от их функций и прав.
MiCA был принят в июне 2023 года, при этом правила для стабильных монет вступили в силу в июне 2024 года, а закон вступит в полную силу 30 декабря 2024 года. MiCA использует модель "одна лицензия для всей территории", что значительно упрощает процесс соблюдения требований. Требования к лицензии включают хорошую репутацию, возможности, прозрачность, защиту данных, а также соответствие минимальным требованиям к капиталу от 11,5 до 15 тысяч евро.
USDC и EURC, выпущенные Circle, получили одобрение на соответствие MiCA. Tether(USDT) столкнулся с удалением из основных торговых площадок в регионе ЕС за несоответствие строгим требованиям MiCA.
( Великобритания
Великобритания рассматривает шифрование активов как "личную собственность", этот юридический статус был подтвержден в парламентском законопроекте 2024 года. Применяется осторожное регулирование стабильных монет, требующее получения одобрения финансового управления )FCA(, резервные активы должны быть изолированы и охраняемы.
"Закон о финансовых услугах и рынках" )2023### включает шифрование активов в сферу регулирования. Центральный банк регулирует стабильные монеты, рассматривая их как инструменты цифровых платежей. FCA отвечает за выдачу соответствующих лицензий. Компании, занимающиеся шифрованием активов, должны получить авторизацию от FCA и соблюдать правила по противодействию отмыванию денег ( AML ) и финансированию терроризма ( CTF ).
( Россия
Россия классифицирует шифрование активов как "имущество" для конфискации, при этом заявляя, что это не средство платежа. Закон, принятый 31 июля 2020 года, регулирует выпуск и обращение цифровых финансовых активов )DFA(.
Как энергетическая держава, шифрование добычи широко распространено в России. В октябре и ноябре 2024 года будут введены два законопроекта, связанных с добычей криптовалют, которые вводят юридическое определение добычи и требования к регистрации. Только зарегистрированные юридические лица и индивидуальные предприниматели в России могут заниматься шифрованием добычи криптовалют. Индивидуальные шахтеры могут работать без регистрации, если потребление энергии не превышает лимита.
) Швейцария
Швейцарская финансовая рынок надзорный орган ### FINMA ( классифицирует криптоактивы по их экономическому и фактическому использованию, в основном на платежные токены, функциональные токены и токены активов, и соответственно осуществляет надзор. В 2020 году был принят Закон о блокчейне, который полностью определяет права токенов и вносит изменения в несколько существующих федеральных законов для интеграции технологии распределенного реестра ) DLT ###.
FINMA отвечает за выдачу лицензий для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP). Предоставление услуг по хранению, обмену, торговле и платежам токенов относится к юрисдикции закона о противодействии отмыванию денег, соответствующие поставщики услуг должны заранее вступить в саморегулируемую организацию (SRO). В некоторых конкретных случаях лицензия FinTech может быть достаточной для замены банковской лицензии, что снижает требования к лицензированию.
Америка
( США
Регулирование криптоактивов в США демонстрирует значительные межштатные различия и отсутствие единого законодательства на федеральном уровне. Налоговое управление )IRS( рассматривает криптоактивы как "имущество", тогда как штат Нью-Йорк определяет их как "финансовые активы". Комиссия по ценным бумагам и биржам )SEC### контролирует классификацию токенов, NFT могут рассматриваться как ценные бумаги, тогда как управляющие токены чаще признаются ценными бумагами.
На федеральном уровне в США пока нет единого закона о шифровании. SEC в основном регулирует токены на основании закона о ценных бумагах. В штате Нью-Йорк существует система лицензирования BitLicense, требующая от шифровальных компаний, работающих в штате Нью-Йорк, получения этой лицензии. Шифровальные компании, занимающиеся передачей и обменом валют, должны зарегистрироваться в FinCEN как денежные сервисные предприятия (MSB) и соблюдать требования федерального уровня по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Coinbase, Kraken, Crypto.com и другие основные платформы для шифрования криптовалют работают в США в соответствии с требованиями. Binance США также недавно запустила функцию пополнения USD для региона США. Тем не менее, некоторые международные шифровальные обменники выбирают не выходить на рынок США или предлагают лишь ограниченные услуги.
( Сальвадор
Сальвадор признал биткойн законным платежным средством в 2022 году, но затем отказался от этого под давлением Международного валютного фонда )IMF(. В настоящее время биткойн юридически не является законным платежным средством, но после реформ в 2025 году его все еще разрешено использовать частным лицам.
Сальвадор принял Закон о выпуске цифровых активов )2024###. Национальная комиссия по цифровым активам (NCDA) отвечает за регулирование и планирует выдачу лицензий. Тем не менее, в стране еще не создана полноценная система лицензирования. Несмотря на то, что правительство активно продвигает налогообложение шифрования, на данный момент ни одна крупная биржа не начала масштабную работу.
( Аргентина
Аргентина разрешает использование и торговлю шифрованием, но не рассматривает его как законное платежное средство. Шифровые активы могут классифицироваться как валюта для торговых целей, контракты могут быть рассчитаны с использованием шифровых активов.
Закон № 27739, принятый в 2024 году, включает поставщиков услуг виртуальных активов )VASP в правовую и финансовую рамку в Аргентине, называя их PASV(. Основным регулирующим органом для поставщиков шифрования является )FSCA###, который отвечает за надзор за действиями финансового сектора. С 2024 года VASP должны регистрироваться в FSCA для предоставления шифровальных услуг. Требования к регистрации включают проверку и верификацию идентичности клиентов, отчетность о регистрации новых клиентов, проведение оценки рисков, ведение подробной документации, мониторинг подозрительных транзакций и установление внутренних контролей.
Ближний Восток
( ОАЭ
ОАЭ по шифрованию валют