BTCFi полное руководство: создание мобильного банка Биткойн

С укреплением позиции Биткойн на финансовых рынках, BTCFi( Биткойн финансов) становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. В этой статье подробно рассматриваются несколько ключевых направлений BTCFi, включая стейблкоины, кредитование, стекинг, повторный стекинг и CeDeFi.

Обзор трека BTCFi

BTCFi — это ряд финансовых операций, связанных с Биткойн, включая кредитование, ставку, торговлю, фьючерсы и производные инструменты. Согласно прогнозам, к 2030 году объем рынка BTCFi может достичь 1,2 трлн долларов. В последние годы участие институциональных инвесторов принесло на рынок BTCFi большую ликвидность, стабильность и зрелость.

Сегментация трассы BTCFi

1. Дорожка стабильных токенов

Стейблкойны достигают стабильности цен за счет резервных активов или алгоритмической регулировки предложения. В настоящее время основные стейблкойны можно разделить на централизованные (, такие как USDT, USDC ), и децентрализованные (, такие как DAI, FRAX ). В экосистеме BTC стоит обратить внимание на децентрализованные стейблкойн проекты.

Примеры проектов:

• Bitsmiley Protocol: первый нативный стабильный монетный проект экосистемы BTC, который позволяет пользователям чрезмерно закладывать нативный BTC в сети BTC для выпуска стабильной монеты bitUSD.
• Bamk.fi(NUSD):Синтетический доллар на L1 Биткойна, поддерживаемый 1:1 с USDe и дельта-нейтральной позицией Биткойна.
• Yala Labs: сверхзалоговая стабильная монета $YU, инфраструктура основана не только на нативном протоколе Биткойн, но и может быть развернута в других экосистемах.
• Протокол Сатоши: первый CDP-стабильный токен протокол в экосистеме BTC, основанный на экосистеме BEVM.
• BTU:Первый децентрализованный стабильныйcoin проект в экосистеме Биткойн, использующий модель CDP.

2. Лендирование

Биткойн-кредитование позволяет пользователям использовать BTC в качестве залога для получения кредита или зарабатывать проценты, занимая BTC. Основные меры управления рисками включают контроль за коэффициентом залога, пополнение залога, механизм принудительного ликвидирования и т.д.

Примеры проектов:

• Liquidium: P2P кредитный протокол, работающий на Биткойне, поддерживающий использование Ordinals и Runes токенов в качестве залога.
• Shell Finance: стабильныйcoin протокол на основе BTC L1, поддерживающий использование BTC, Ordinals NFT и других активов в качестве залога для получения $bitUSD.

3. Ставки

Стейкинг обычно воспринимается как безопасный и стабильный способ получения дохода, предоставляя пользователям доступ, привилегии или вознаграждения. Стейкинг Биткойна принес новую концепцию совместной безопасности.

Примеры проектов:

• Babylon: Биткойн-стейкинговый протокол, который позволяет заблокировать BTC в основной сети Биткойн для обеспечения безопасности других PoS-цепей.

4. Рестейкинг трек

Рестейкинг — это процесс использования ликвидных токенов стейкинга для стейкинга в других сетях с целью получения дополнительной прибыли. Это освобождает новую ликвидность, позволяя стейкинговым активам иметь большую ценность.

Примеры проектов:

• Chakra: инновационная модульная инфраструктура расчетов, использующая технологии нулевых знаний.
• Bedrock: многоактивный протокол повторного залога ликвидности, поддерживающий залог WBTC для получения uniBTC.

5. Децентрализованный холдинг

С учетом обсуждения безопасности WBTC, появились некоторые решения для децентрализованного хранения:

• tBTC: может использоваться в качестве залога в DeFi, широко применяется на таких платформах, как Curve Finance.
• FBTC: новый тип синтетического актива, привязанный к Биткойн 1:1, поддерживает полную циркуляцию BTC.
• dlcBTC: Биткойн на Ethereum как неконтролируемый сертификат, используйте DLC, чтобы заблокировать Биткойн.

6. CeDeFi

CeDeFi сочетает в себе характеристики централизованных и децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.

Примеры проектов:

• Solv Protocol: единая матрица ликвидности Биткойн, унифицирующая распределённую ликвидность Биткойн через SolvBTC.
• Bouncebit:BTC Restaking цепь, полностью совместимая с EVM, имеет дизайн продуктов CeDeFi.
• Протокол Лоренцо: финансовый уровень ликвидности BTC на основе Вавилона.

7. DEX AMM Обмен

Децентрализованные биржи автоматических маркет-мейкеров - это децентрализованный механизм торговли, работающий на блокчейне.

Примеры проектов:

• Bitflow: фокусируется на устойчивой доходности BTC, используя технологии PSBT, атомные свопы, AMM и другие.
• Dotswap: нативный AMM DEX на основной сети BTC, поддерживающий торговлю активами, такими как Runes, BRC 20 и др.
• Unisat AMM Swap: специализированное приложение для кошельков, ориентированное на Ordinals и brc-20.

Сравнение различных классов активов

Сравнение безопасности

• Экосистема BTC уделяет большое внимание безопасности и эффективному контролю за правом собственности на активы.
• PoS цепи, такие как ETH и Solana, сталкиваются с системными рисками, такими как чрезмерная централизация и риск бегства вкладчиков.
• BTC как PoW система в принципе не сталкивается с этими проблемами, но накопление рисков из-за слишком большого количества FI протоколов может привести к системным рискам.

Сравнение доходности

Проекты BTCFi обычно предлагают более высокие доходности, включая доходы от стейкинга, доходы от продуктов DeFi и доходы самого протокола. В сравнении с ETHFi и SolFi, BTCFi имеет больший потенциал и более высокие ожидания доходности.

Экологическое разнообразие

• Экосистема ETH включает в себя множество областей, таких как DeFi, NFT, RWA и другие, проекты разнообразны.
• DEX и решения по ликвидности в экосистеме Solana показывают выдающиеся результаты.
• Экосистема BTCFi находится на стадии бурного роста, включая множество протоколов, таких как Layer 2, кредитование, стейблкоины, стекинг и другие.

Заключение

BTCFi как инновационный двигатель в области криптофинансов, продвигает сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобального участия. С учетом технологических достижений и расширения рынка, BTCFi имеет все шансы стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предоставляя глобальным пользователям более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги.