Глобальные изменения в экономике и перспективы крипторынка

В последнее время глобальная экономическая ситуация демонстрирует сложный и изменчивый характер, что стоит нашего глубокого обсуждения. Хотя крипторынок по-прежнему остается в центре нашего внимания, особенно после подтверждения бычьего рынка после халвинга биткойна, в настоящее время рынок, похоже, вошел в относительно спокойную фазу. На этом этапе большинство держателей криптовалют, вероятно, выберут выжидательную позицию.

Для инвесторов может быть разумным принять долгосрочную перспективу, что не только упрощает процесс инвестирования, но и уменьшает необходимость в частых корректировках. В настоящее время лучшей стратегией, похоже, является долгосрочное удержание или ставка на новые цифровые валюты.

Несмотря на временное спокойствие на крипторынке, это дает нам возможность рассмотреть макроэкономику, так как макроэкономические тенденции неизбежно влияют на крипторынок. Даже если крипторынок на поверхности кажется стагнирующим, макроэкономическая среда все равно заслуживает нашего глубокого изучения.

Сегодня мы сосредоточимся на двух тесно связанныx важных событияx:

1. Одна великая держава массово распродает американские облигации и корпоративные облигации.
2. США объявили о значительном повышении тарифов на импортируемые товары из этой страны.

Давайте углубимся в анализ этих событий и их потенциального влияния.

На протяжении длительного времени одна из крупных стран постепенно накапливала американские государственные облигации, покупая облигации, выпущенные федеральным правительством, и владея до 10% американских государственных облигаций. Причины для этого включают:

• Государственные облигации США считаются одним из самых безопасных инвестиций в мире, обеспечивая стабильную доходность и крайне низкий уровень риска, что делает их привлекательными для управления большими валютными резервами.
• Страна экспортирует в США большое количество товаров, зарабатывая значительные доллары. Инвестирование в американские государственные облигации может приносить проценты, а не просто держать доллары.
• Покупка американского долга помогает поддерживать относительную стабильность валюты страны, что, в свою очередь, сохраняет ее экспортную конкурентоспособность.

Однако в последнее время эта страна начала сокращать свою экспозицию по американскому долгу. Согласно сообщениям, в первом квартале страна рекордно распродала американские государственные облигации и облигации агентств. Этот шаг вызвал недовольство в США по следующим причинам:

• Массовая распродажа увеличила предложение американских государственных облигаций на рынке, что привело к падению цен и росту процентных ставок.
• Повышение процентных ставок означает, что правительству США необходимо будет платить больше за обслуживание долга.
• Это может повлиять на стоимость доллара по отношению к валюте этой страны, делая экспорт этой страны более дорогим. Однако эта страна, похоже, больше сосредоточена на цели дедолларизации.

Возможные меры реагирования США включают: Федеральная резервная система может вновь войти на рынок долговых обязательств, восстановить количественное смягчение, даже если текущая процентная ставка все еще превышает 5%. Правительство США также может попросить банки и другие учреждения купить больше государственных облигаций.

Однако банки могут потребовать более высокую доходность в качестве компенсации, что может побудить их увеличить кредитование, потенциально повышая инфляцию.

Тем временем президент США объявил о новых тарифных мерах на импортные товары из страны. Эти меры продолжают наказательную политику предшествующей администрации, хотя нынешний президент критиковал эти меры за то, что они увеличили бремя для американских потребителей.

Новая политика значительно повысила тарифы на электромобили, литий-ионные батареи и их компоненты, сталь и алюминиевые изделия, полупроводники и солнечные панели. Кроме того, были введены новые тарифы на ряд ключевых минералов, магнитов, кранов и медицинских изделий.

Эта мера направлена на то, чтобы сделать товары страны более дорогими на американском рынке, тем самым побуждая потребителей покупать больше товаров, произведенных в США. Однако эта стратегия сталкивается с одной серьезной проблемой: в США в настоящее время не хватает производственных мощностей, подобных тем, что есть в этой стране. Для увеличения внутреннего производства может потребоваться финансовая стимуляция, чтобы помочь предприятиям создать дополнительные мощности, что может означать большее количество эмиссии валюты.

Для крипторынка эти события могут оказать множество влияний. Замедление глобальной экономики может сократить располагаемый доход для инвестиций в криптовалюту, но эта тенденция уже наблюдается. Более того, в ответ на эти конфликты может быть введено больше финансовых стимулов и потенциальная эмиссия валюты, в то время как биткойн обычно рассматривается как инструмент противодействия инфляции.

Кроме того, с тем, как правительства разных стран сталкиваются с экономическими проблемами, общепринятое мнение о том, что будет усилен контроль над шифрованием, ослабевает, по крайней мере в отношении биткойна. Напротив, кажется, что все больше людей начинают ценить существование биткойна. В долгосрочной перспективе, если доллар обесценится из-за увеличения долга и денежной массы, биткойн может извлечь выгоду и стать предпочтительной альтернативной валютой.