Aave:核心支柱 Децентрализованные финансы и в блокчейне экономика
Взаимные займы в блокчейне являются одним из самых важных рынков в криптоиндустрии. Aave, будучи лидером в этой области, обладает сильными конкурентными преимуществами и высокой лояльностью пользователей. Несмотря на то, что стоимость Aave серьезно недооценена рынком, на самом деле она обладает огромным потенциалом для роста.
Aave запущен в январе 2020 года на основной сети Ethereum и сейчас уже вступил в пятый год своего существования. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общий объем активных кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели протокола продолжают расти, превышая предыдущий максимум
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы-протоколов, которые превзошли уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превышает пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период консолидации рынка с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доход Aave продолжает расти ускоренными темпами. С восстановлением рынка в первом и втором квартале 2024 года Aave сохраняет сильный импульс, с темпами роста на уровне 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, общая заблокированная стоимость Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave демонстрирует более высокую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта рынку
Доход Aave достиг пика в предыдущем цикле, совпав с тем, что множество платформ смарт-контрактов массово раздавали токены в качестве стимулов. Это привело к несостоятельным спекулятивным капиталам и уровням кредитного плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время стимулы для токенов основной цепи исчерпаны, а стимулы для токенов Aave снизились до пренебрежимо низкого уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, основным движущим фактором которого является восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и процентных ставок по займам.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave демонстрировала способность стимулировать рост фундаментальных показателей. На фоне глобального падения рынка рискованных активов доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это подтверждает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Сильное восстановление фундаментальных показателей, коэффициент продаж Aave все еще на самом низком уровне за три года
Несмотря на сильное восстановление показателей за последние несколько месяцев, коэффициент продаж Aave составляет всего 17, что является самым низким уровнем за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 в тот же период.
Aave ожидает укрепить свою господствующую позицию в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave проявляются в четырех аспектах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: Aave до сих пор не имел серьезных инцидентов на уровне смарт-контрактов.
Aave рассматривает возможность реформирования экономики токена AAVE, внедряя механизм распределения доходов для повышения полезности токена. Основные изменения включают:
Устранение риска сокращения AAVE в безопасном модуле.
Внедрение нового модуля безопасности Umbrella, использование stk aToken, таких как aUSDC и awETH, вместо stkAAVE и stkABPT.
Введение токена Anti-GHO для усиления согласованности интересов между ставщиками AAVE и заемщиками GHO.
Разрешить перераспределение чистого сверхприбыли по соглашению между ставящими токены, запустить постоянную программу выкупа.
Aave ожидает значительного роста
Будущие факторы роста Aave включают:
Aave v4: создание единого уровня ликвидности, упрощение процесса кредитования между цепями, расширение на большее количество цепей и классов активов.
Рост с BTC и ETH как классов активов имеет положительную корреляцию: запуск ETF должен привлечь больше капитала на рынок.
Привязка к росту предложения стабильных монет: глобальный цикл снижения процентных ставок может привести к тому, что капитал будет перемещаться из традиционных финансов в фарминг стабильных монет в Децентрализованных финансах.
Резюме
Aave как лидер в области децентрализованных финансов обладает мощным сетевым эффектом, выдающейся ликвидностью токенов и совместимостью. Предстоящая доработка токеномики еще больше повысит безопасность протокола и способность к захвату ценности.
В настоящее время рынок недооценил потенциальный рост Aave, и его оценка не соответствует фундаментальным показателям. Токены AAVE представляют собой качественные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-0717ab66
· 07-09 17:36
Мне нравится этот вид хардкорного анализа
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterBearish
· 07-09 10:16
aave всего лишь скучный товар
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityStruggler
· 07-06 19:13
Большой потенциал, но не удержать
Посмотреть ОригиналОтветить0
BugBountyHunter
· 07-06 19:12
Идентификатор, пока все еще не заметили, быстро действуйте!
Aave: потенциал роста и недооцененная ценность лидера Децентрализованные финансы
Aave:核心支柱 Децентрализованные финансы и в блокчейне экономика
Взаимные займы в блокчейне являются одним из самых важных рынков в криптоиндустрии. Aave, будучи лидером в этой области, обладает сильными конкурентными преимуществами и высокой лояльностью пользователей. Несмотря на то, что стоимость Aave серьезно недооценена рынком, на самом деле она обладает огромным потенциалом для роста.
Aave запущен в январе 2020 года на основной сети Ethereum и сейчас уже вступил в пятый год своего существования. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общий объем активных кредитов составляет 7,5 миллиарда долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели протокола продолжают расти, превышая предыдущий максимум
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы-протоколов, которые превзошли уровни бычьего рынка 2021 года. Его квартальный доход уже превышает пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Стоит отметить, что даже в период консолидации рынка с ноября 2022 года по октябрь 2023 года доход Aave продолжает расти ускоренными темпами. С восстановлением рынка в первом и втором квартале 2024 года Aave сохраняет сильный импульс, с темпами роста на уровне 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на базовые активы, общая заблокированная стоимость Aave (TVL) почти удвоилась, восстановившись до 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это свидетельствует о том, что Aave демонстрирует более высокую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованные финансы.
Сильные показатели прибыли отражают высокую степень соответствия продукта рынку
Доход Aave достиг пика в предыдущем цикле, совпав с тем, что множество платформ смарт-контрактов массово раздавали токены в качестве стимулов. Это привело к несостоятельным спекулятивным капиталам и уровням кредитного плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время стимулы для токенов основной цепи исчерпаны, а стимулы для токенов Aave снизились до пренебрежимо низкого уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, основным движущим фактором которого является восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к росту активных кредитов и процентных ставок по займам.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности Aave демонстрировала способность стимулировать рост фундаментальных показателей. На фоне глобального падения рынка рискованных активов доходы Aave остаются стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это подтверждает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Сильное восстановление фундаментальных показателей, коэффициент продаж Aave все еще на самом низком уровне за три года
Несмотря на сильное восстановление показателей за последние несколько месяцев, коэффициент продаж Aave составляет всего 17, что является самым низким уровнем за три года и значительно ниже медианного уровня в 62 в тот же период.
Aave ожидает укрепить свою господствующую позицию в области Децентрализованные финансы
Конкурентные преимущества Aave проявляются в четырех аспектах:
Реформа токеномики, содействие накоплению ценности, устранение рисков сокращения
Aave рассматривает возможность реформирования экономики токена AAVE, внедряя механизм распределения доходов для повышения полезности токена. Основные изменения включают:
Aave ожидает значительного роста
Будущие факторы роста Aave включают:
Резюме
Aave как лидер в области децентрализованных финансов обладает мощным сетевым эффектом, выдающейся ликвидностью токенов и совместимостью. Предстоящая доработка токеномики еще больше повысит безопасность протокола и способность к захвату ценности.
В настоящее время рынок недооценил потенциальный рост Aave, и его оценка не соответствует фундаментальным показателям. Токены AAVE представляют собой качественные инвестиционные возможности с учетом риска в криптоиндустрии.