No mercado de Ativos de criptografia, o comportamento de Whipsaw das instituições criadoras de mercado é um fenómeno comum. O objetivo deste comportamento é eliminar alguns investidores de retalho, para que possam executar melhor os seus planos de operação. Embora seja quase impossível eliminar completamente os investidores de retalho, enquanto eles continuarem a seguir o mercado, os criadores de mercado terão maneiras de influenciar as suas decisões.

As estratégias que os criadores de mercado usam para limpar os investidores de retalho são variadas, sendo que as três mais eficazes costumam dificultar a resposta dos investidores de retalho.

1. Estratégia '磨': Esta é uma estratégia paciente, onde o criador de mercado irá manter uma faixa de negociação a longo prazo em níveis baixos, fazendo com que o preço oscile dentro de um pequeno intervalo. Por exemplo, subir 1 unidade e depois descer 2 unidades, esse consumo lento mas contínuo fará com que os investidores de retalho que não têm paciência saiam gradualmente do mercado.

2. Estratégia 'pits': Se a estratégia 'moagem' não conseguir atingir completamente o objetivo, o criador de mercado pode recorrer a uma estratégia 'pits' mais agressiva. Isso geralmente se manifesta como uma queda acentuada no preço da moeda, criando a ilusão de uma quebra do nível de suporte, que pode continuar a cair. Esta estratégia explora o medo do investidor de retalho, fazendo com que se preocupem em não conseguir prever onde está o fundo, levando-os a serem forçados a vender.

3. Estratégia de 'intimidação e suborno': Esta é uma combinação de estratégias mais complexa. O criador de mercado primeiro elevará o preço, dando ao investidor de retalho a oportunidade de recuperar o investimento ou obter pequenos lucros, induzindo-os a vender. Para aqueles que não querem realizar lucros imediatamente, o criador de mercado deixará o preço cair naturalmente, exercendo pressão para forçá-los a finalmente optarem por sair.

Compreender estas estratégias é crucial para os investidores de retalho. Isso não só os ajuda a identificar armadilhas no mercado, mas também a cultivar uma mentalidade de investimento mais racional e de longo prazo. Diante destes desafios, os investidores de retalho precisam manter a calma, realizar uma pesquisa de mercado adequada e elaborar estratégias de investimento que se alinhem com a sua capacidade de suportar riscos.

Por fim, é importante notar que as práticas de manipulação de mercado são estritamente proibidas em muitos países e regiões. Os investidores devem manter-se sempre vigilantes e reportar prontamente qualquer comportamento suspeito às autoridades reguladoras competentes. Somente mantendo um ambiente de mercado justo e transparente é que podemos realmente proteger os interesses de todos os participantes.