Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
Em abril de 2024, o mercado de ativos de criptografia passou por uma grande volatilidade, com o preço do Bitcoin experimentando grandes oscilações. No início do mês, o preço do Bitcoin despencou mais de 5%, caindo abaixo de 66,000 dólares. Ao longo do mês, o preço variou entre 73,000 e 60,000 dólares, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Isso está em consonância com as mudanças nas expectativas das taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados sinaliza esta queda, a taxa de financiamento dos contratos futuros perpétuos de Bitcoin em queda indica a correção que se aproxima. A mudança no sentimento do mercado torna este ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação em uma plataforma.
A alteração nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao BTC. Isso lembra que, embora muitas pessoas considerem o BTC como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
O preço do BTC oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares ao longo do mês. Essa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A desvalorização do dólar tornou o preço do BTC mais atraente, sustentando o preço do BTC.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do BTC pode levar a uma expectativa de aumento de preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do BTC não foi afetado.
Apesar da desaceleração, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.
No final do mês, o BTC está na extremidade inferior da faixa de preços, mostrando uma fraqueza significativa no mercado, o que pode levar a mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em Ativos de criptografia
Uma importante evolução em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma empresa de gestão de ativos. Este fundo é acessível apenas a investidores acreditados que atendem ao montante mínimo de investimento, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de receita, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador oferece novas opções de investimento e demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos do mundo real com a tecnologia de blockchain.
Regulação e Expansão Regional
Abril foi um mês especialmente importante para as ações de regulamentação no mundo das criptomoedas, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong dos ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum. Esta aprovação representa uma mudança de paradigma para o mercado asiático, embora o acesso dos investidores da China continental ainda esteja restrito. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, evidenciando a importância de integrar os ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. Isso reflete a crescente visão de que os Ativos de criptografia são um ativo legítimo e investível. O banco está focado em incorporar os serviços de encriptação como parte de seu modelo de negócios, refletindo uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desafios de desenvolvimento e regulamentação do Ethereum
A tendência do Ethereum é semelhante à do Bitcoin, mas recebe uma atenção regulatória mais intensa. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ainda não decidiu sobre o pedido de ETF à vista de Ethereum, solicitando ao público que comente sobre a proposta de emenda, o que indica a cautela das autoridades regulatórias e a contínua incerteza no ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que uma empresa de blockchain processou a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo de criptografia". Este processo pode esclarecer a posição do Ethereum em relação à regulamentação, ao mesmo tempo que afeta outros ativos de criptografia. Se vencer, pode impactar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Redução pela metade do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos mineradores por bloco. Esta mudança terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto nos preços, a redução da recompensa ao longo do tempo pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais do Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transação, especialmente porque taxas mais altas podem diminuir sua atratividade para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento das redes Layer2 está em andamento, o que ajuda a equilibrar a segurança e o custo.
Ambiente macroeconômico
O ouro está subindo gradualmente em ligação com os Ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco de atenção. Apesar da diminuição das posições no maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir.
Esta diferenciação é notável, especialmente na Ásia, onde, apesar de a infraestrutura de mercado ser menos desenvolvida, foram registadas entradas líquidas em ETFs de ouro em comparação com a América do Norte e a Europa.
Os bancos centrais também têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Dados recentes mostram que os bancos centrais compram ouro principalmente por motivos de diversificação de mercado tradicional e proteção contra crises, e não para se afastar do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em tempos de crise, o que destaca a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com o tópico discutido no mundo das criptomoedas sobre "procurar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas fiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com uma grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, e as expectativas sobre cortes nas taxas de juros geraram discussões acaloradas. Dados econômicos mais fortes do que o esperado abafaram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. Parece que a economia dos EUA pode ser mais resiliente do que imaginávamos.
Progresso do emprego nos Estados Unidos e do Comitê Federal de Mercado Aberto ( FOMC )
As pessoas estão altamente atentas aos dados de emprego dos EUA, com o relatório ADP prevendo revelar um leve enfraquecimento do mercado de trabalho. Esses dados geralmente são um precursor das estatísticas oficiais de emprego que são publicadas uma semana depois, que também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger sobre despedimentos fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratação e despedimentos.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, o presidente discutiu a persistência da inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do tesouro dos Estados Unidos
Este mês, o relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de títulos que se aproxima e os ajustes nas finanças gerais, o que afeta diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também se reflete no mercado de títulos do governo, pois a redução da liquidez e o aumento da volatilidade desde o final de 2021 têm atraído a atenção dos investidores. Além disso, o relatório destacou o ajuste de empréstimos previsto pelo Ministério das Finanças para o segundo trimestre, agora 41 bilhões de dólares a mais do que o anteriormente previsto, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora este aumento pareça grande, em comparação com o enorme total da dívida pública dos Estados Unidos (, que atualmente ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a subir ), é relativamente pequeno.
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações do mercado monetário do Japão sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "o salto do iene" ( refere-se ao valor do iene que subitamente aumenta ), ocorrendo ao mesmo tempo que a queda do índice DXY do dólar, o que leva a especulações de que o Banco do Japão pode estar intervindo no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Enquanto isso, a África do Sul está a tomar medidas para regulamentar os Ativos de criptografia, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, devido ao risco de sanções, a Venezuela tem enfrentado dificuldades em usar o USDT(, uma moeda digital), em suas transações de petróleo.
Destaques deste mês
O ex-CEO de uma plataforma de negociação foi condenado a quatro meses de prisão por violações das normas de combate à lavagem de dinheiro, destacando as ações regulatórias no setor de encriptação.
O fundo de liquidez digital institucional gerido por uma empresa de gestão de ativos possui ativos superiores a 375 milhões de USD, indicando um forte interesse institucional em ativos de criptografia.
Hong Kong lançou seis novos ETFs de Bitcoin e Ethereum, ampliando significativamente as opções de investimento em criptografia regulamentadas na região asiática, refletindo a tendência de aprovação regulatória de investimentos em criptografia.
Uma empresa aumentou sua posse total para 214,400 BTC ao comprar mais bitcoins, continuando sua estratégia de investimento em bitcoin.
Uma empresa de blockchain enfrenta desafios regulatórios da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, o que pode afetar a classificação legal do Ethereum e o tratamento regulatório mais amplo dos Ativos de criptografia.
A Austrália planeia listar o seu primeiro ETF de Bitcoin à vista até ao final do ano, o que pode expandir o mercado de investimento em Ativos de criptografia na região.
Uma empresa de stablecoin lançou os stablecoins USDT e XAUT na blockchain TON, para aumentar a liquidez e o acesso a aplicações descentralizadas.
Hong Kong planeia lançar ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista adicionais, ampliando ainda mais as opções de investimento em criptografia regulamentadas no mercado asiático.
O won sul-coreano superou o dólar no primeiro trimestre de 2024, tornando-se a moeda mais negociada nas transações de ativos de criptografia, demonstrando a crescente influência do país no campo da encriptação.
O preço de um projeto NFT despencou, marcando uma queda significativa no anteriormente próspero mercado de colecionáveis digitais.
Um minerador de Bitcoin moveu Bitcoin de longo prazo no valor de 3 milhões de dólares, levantando especulações sobre os primeiros mineradores que podem estar a realizar lucros.
Um ETF de Bitcoin à vista de uma determinada empresa de gestão de ativos atraiu 15 mil milhões de dólares em fluxos de capital apenas três meses após o seu lançamento, indicando um aumento da confiança dos investidores.
Um desenvolvedor de uma blockchain pública está resolvendo o problema de congestionamento da rede para aumentar a capacidade de processamento de transações e aliviar os gargalos.
Uma empresa de pagamentos lançou um serviço de remessas internacionais com stablecoin para clientes nos EUA, eliminando a taxa de transação.
Um banco iniciou um experimento de stablecoin em uma rede de blockchain pública, integrando ativos de criptografia nos ecossistemas de jogos e esportes, refletindo o ambiente regulatório em constante mudança no Japão.
Análise na cadeia
Atualmente, apesar do forte desempenho do Bitcoin, o interesse geral por ativos de criptografia é fraco, especialmente em relação às moedas alternativas.
Apesar dos desafios no mercado, os principais mineradores de Bitcoin não desistiram de forma significativa, uma vez que aqueles com equipamentos eficientes e eletricidade de baixo custo ainda estão a lucrar. No entanto, os mineradores de retalho que utilizam equipamentos mais antigos e enfrentam custos de eletricidade mais elevados estão a ter dificuldades.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Abril de 2024: Grande tremor no mercado de criptomoedas: Bitcoin Reduzir para metade, mudanças regulatórias e desafios econômicos globais
Revisão do mercado de ativos de criptografia em abril de 2024
Visão geral do mercado
Em abril de 2024, o mercado de ativos de criptografia passou por uma grande volatilidade, com o preço do Bitcoin experimentando grandes oscilações. No início do mês, o preço do Bitcoin despencou mais de 5%, caindo abaixo de 66,000 dólares. Ao longo do mês, o preço variou entre 73,000 e 60,000 dólares, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado. Isso está em consonância com as mudanças nas expectativas das taxas de juros nos Estados Unidos, destacando a sensibilidade do Bitcoin às tendências econômicas globais.
O mercado de derivados sinaliza esta queda, a taxa de financiamento dos contratos futuros perpétuos de Bitcoin em queda indica a correção que se aproxima. A mudança no sentimento do mercado torna este ajuste aparentemente inevitável, e ocorreu um evento de liquidação significativo fora do horário de negociação em uma plataforma.
A alteração nas expectativas de taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que influencia a mudança no sentimento em relação ao BTC. Isso lembra que, embora muitas pessoas considerem o BTC como um "armazenamento de valor", ele ainda é sensível a mudanças macroeconômicas.
O preço do BTC oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares ao longo do mês. Essa estabilidade pode ser atribuída a vários fatores. Um impacto significativo foi a queda inesperada do índice do dólar DXY. A desvalorização do dólar tornou o preço do BTC mais atraente, sustentando o preço do BTC.
A atitude dos investidores em relação ao evento de halving do BTC pode levar a uma expectativa de aumento de preços. Este é outro fator que pode influenciar o sentimento do mercado. No entanto, essa expectativa não se concretizou e o preço do BTC não foi afetado.
Apesar da desaceleração, a entrada de ETFs continua a apoiar o mercado.
No final do mês, o BTC está na extremidade inferior da faixa de preços, mostrando uma fraqueza significativa no mercado, o que pode levar a mais desenvolvimentos interessantes.
Inovação em produtos de investimento em Ativos de criptografia
Uma importante evolução em abril foi a contínua exploração da tokenização de ativos, especialmente com o lançamento de um fundo de liquidez digital de nível institucional por uma empresa de gestão de ativos. Este fundo é acessível apenas a investidores acreditados que atendem ao montante mínimo de investimento, representado por tokens na Ethereum. Ele investe principalmente em ativos seguros e geradores de receita, como títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra, com dividendos pagos em tokens. Este modelo inovador oferece novas opções de investimento e demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.
O fundo gerencia ativos de mais de 375 milhões de dólares, provenientes de apenas 10 detentores, destacando um grande avanço na fusão de ativos do mundo real com a tecnologia de blockchain.
Regulação e Expansão Regional
Abril foi um mês especialmente importante para as ações de regulamentação no mundo das criptomoedas, especialmente com a aprovação pela Autoridade Monetária de Hong Kong dos ETFs à vista de Bitcoin e Ethereum. Esta aprovação representa uma mudança de paradigma para o mercado asiático, embora o acesso dos investidores da China continental ainda esteja restrito. Esta decisão envolve três grandes grupos de investimento, evidenciando a importância de integrar os ativos de criptografia em um ecossistema financeiro mais amplo.
Na Europa, um grande banco alemão anunciou que está preparado para oferecer serviços de encriptação e custódia. Isso reflete a crescente visão de que os Ativos de criptografia são um ativo legítimo e investível. O banco está focado em incorporar os serviços de encriptação como parte de seu modelo de negócios, refletindo uma aplicação mais profunda e prática da tecnologia blockchain nas finanças empresariais.
Desafios de desenvolvimento e regulamentação do Ethereum
A tendência do Ethereum é semelhante à do Bitcoin, mas recebe uma atenção regulatória mais intensa. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ainda não decidiu sobre o pedido de ETF à vista de Ethereum, solicitando ao público que comente sobre a proposta de emenda, o que indica a cautela das autoridades regulatórias e a contínua incerteza no ambiente regulatório.
Vale a pena mencionar que uma empresa de blockchain processou a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, desafiando a decisão de "classificar o ETH como um ativo de criptografia". Este processo pode esclarecer a posição do Ethereum em relação à regulamentação, ao mesmo tempo que afeta outros ativos de criptografia. Se vencer, pode impactar a dinâmica do mercado e aumentar a confiança dos investidores.
Redução pela metade do Bitcoin
O evento de halving do Bitcoin ocorrerá este mês, reduzindo pela metade a recompensa dos mineradores por bloco. Esta mudança terá um impacto significativo a longo prazo na economia da rede. Embora não tenha havido um impacto direto nos preços, a redução da recompensa ao longo do tempo pode significar taxas de transação mais altas, uma vez que os mineradores dependem mais do Gas para manter a lucratividade. Essa mudança é importante para o futuro do Bitcoin como rede de transação, especialmente porque taxas mais altas podem diminuir sua atratividade para transações de pequeno valor. Por outro lado, o desenvolvimento das redes Layer2 está em andamento, o que ajuda a equilibrar a segurança e o custo.
Ambiente macroeconômico
O ouro está subindo gradualmente em ligação com os Ativos de criptografia
O ouro de abril continua a ser o foco de atenção. Apesar da diminuição das posições no maior ETF de ouro dos EUA, o preço do ouro continua a subir.
Esta diferenciação é notável, especialmente na Ásia, onde, apesar de a infraestrutura de mercado ser menos desenvolvida, foram registadas entradas líquidas em ETFs de ouro em comparação com a América do Norte e a Europa.
Os bancos centrais também têm sido compradores ativos de ouro, mantendo uma tendência de compra que dura há dez anos. Dados recentes mostram que os bancos centrais compram ouro principalmente por motivos de diversificação de mercado tradicional e proteção contra crises, e não para se afastar do dólar. O único motivo que aumentou no ano passado foi o desempenho do ouro em tempos de crise, o que destaca a incerteza geopolítica e econômica global.
Este interesse pelo ouro parece alinhar-se com o tópico discutido no mundo das criptomoedas sobre "procurar opções de pagamento internacionais além do dólar", mostrando uma demanda mais ampla do mercado por alternativas fiáveis fora do sistema financeiro convencional.
Expectativas de taxa de juro e sinais económicos
Abril começou com uma grande atenção ao mercado financeiro dos Estados Unidos, e as expectativas sobre cortes nas taxas de juros geraram discussões acaloradas. Dados econômicos mais fortes do que o esperado abafaram as esperanças de cortes nas taxas em 2024. Parece que a economia dos EUA pode ser mais resiliente do que imaginávamos.
Progresso do emprego nos Estados Unidos e do Comitê Federal de Mercado Aberto ( FOMC )
As pessoas estão altamente atentas aos dados de emprego dos EUA, com o relatório ADP prevendo revelar um leve enfraquecimento do mercado de trabalho. Esses dados geralmente são um precursor das estatísticas oficiais de emprego que são publicadas uma semana depois, que também indicam um arrefecimento, com a taxa de desemprego a manter-se em 3,8%. Os relatórios JOLTS e Challenger sobre despedimentos fornecem ainda mais informações sobre a situação de contratação e despedimentos.
Nas publicações, a conferência de imprensa do FOMC é especialmente crucial, o presidente discutiu a persistência da inflação e a estratégia de taxas de juros da Reserva Federal.
O mercado de títulos do governo está tenso e o relatório trimestral do tesouro dos Estados Unidos
Este mês, o relatório trimestral do Ministério das Finanças revelou algumas estratégias financeiras chave, detalhando o plano de emissão de títulos que se aproxima e os ajustes nas finanças gerais, o que afeta diretamente a liquidez do mercado. Esta atualização também se reflete no mercado de títulos do governo, pois a redução da liquidez e o aumento da volatilidade desde o final de 2021 têm atraído a atenção dos investidores. Além disso, o relatório destacou o ajuste de empréstimos previsto pelo Ministério das Finanças para o segundo trimestre, agora 41 bilhões de dólares a mais do que o anteriormente previsto, totalizando 243 bilhões de dólares. Embora este aumento pareça grande, em comparação com o enorme total da dívida pública dos Estados Unidos (, que atualmente ultrapassa 34,5 trilhões de dólares e continua a subir ), é relativamente pequeno.
Perspectiva global
A economia global também merece atenção. As operações do mercado monetário do Japão sugerem que o governo pode intervir para apoiar o iene. Basicamente, "o salto do iene" ( refere-se ao valor do iene que subitamente aumenta ), ocorrendo ao mesmo tempo que a queda do índice DXY do dólar, o que leva a especulações de que o Banco do Japão pode estar intervindo no mercado monetário para influenciar o valor do iene.
Enquanto isso, a África do Sul está a tomar medidas para regulamentar os Ativos de criptografia, indicando que as instituições lá estão cada vez mais interessadas em ativos digitais. Em contraste, devido ao risco de sanções, a Venezuela tem enfrentado dificuldades em usar o USDT(, uma moeda digital), em suas transações de petróleo.
Destaques deste mês
Análise na cadeia