BTCFi: O caminho inovador para ativar a capitalização de mercado de trilhões do Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa do Ethereum e de outras blockchains públicas enfraqueceu, a construção de infraestrutura atingiu um ponto de saturação, e a indústria carece de novas narrativas. Em contraste, o ecossistema do Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, UTXO + validação de cliente, blocos grandes, entre outros. Cada solução enfrenta desafios técnicos para atender à verificação de "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalabilidade de segunda camada, funcionalidades de contratos inteligentes, infraestrutura completa e ferramentas de desenvolvimento.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão, encontrar um caminho de desenvolvimento único.
I. Visão Geral do BTCFi
1.1 Definição de BTCFi
BTCFi visa estabelecer um ecossistema financeiro descentralizado no mercado de trilhões de capitalização de mercado do Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento, trazendo DeFi para o ecossistema nativo do Bitcoin para ativar mais valor financeiro.
1.2 contexto de desenvolvimento
2023 é um ano crucial para o ecossistema Bitcoin alcançar seu auge. Tokens como BRC20 provocaram um efeito de riqueza evidente, estimulando o sentimento do mercado. Além dos fatores de inscrições, outra razão para a ascensão do ecossistema Bitcoin é o enfraquecimento da narrativa das blockchains públicas como Ethereum, a saturação da infraestrutura e a falta de novas narrativas na indústria como um todo. O desafio central enfrentado pelo ecossistema Bitcoin é como expandir os blocos sem comprometer o consenso nativo ou realizar um hard fork.
Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin levantou financiamento público 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade do BTCFi reside no fato de que, para usuários e VCs, o ecossistema Bitcoin ainda está repleto de oportunidades, e ainda não se formou um monopólio de recursos abrangente. Ativos não relacionados a financiamento de VC também deram origem a vários ativos de protocolo. O ponto central da discussão do BTCFi é como garantir a segurança dos ativos e adotar formas efetivas de expansão.
1.3 Ponto de explosão do mercado: Protocólos de ativos indexados
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados UTXO BRC20 e ativos vinculados UTXO ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token equivale a 1 satoshi, garantindo um valor mínimo de 1 satoshi. Este padrão é aplicado na blockchain do Bitcoin através do protocolo Atomicals, implementando a tecnologia de moedas coloridas, permitindo que os tokens sejam divididos e combinados como o Bitcoin comum, preparando o caminho para o AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: um padrão de token expandido com base no protocolo Ordinals, cujo objetivo é criar um padrão semelhante ao ERC20.
SRC20: enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de token mais simples e eficiente, tentando otimizar a complexidade do contrato, reduzir os custos de transação e aumentar a eficiência.
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados por indivíduos ou empresas, permitindo definir parâmetros como fornecimento total, nome, entre outros.
Dois, Análise do Potencial de Mercado do BTCFi no Plano de Expansão de Segunda Camada
O desenvolvimento do BTCFi depende do DeFi, enquanto a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. Atualmente, não há uma divisão unificada das rotas de escalabilidade, e cada rota enfrenta um equilíbrio entre viabilidade, grau de descentralização e segurança, todas enfrentando dificuldades técnicas para atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
2.1 canal de estado
Os canais de estado permitem que os utilizadores realizem múltiplas transações fora da rede principal, submetendo à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. No Bitcoin, existem a Lightning Network e Ark, onde os utilizadores depositam BTC em um endereço multi-assinatura e, através do canal de estado, realizam transações diárias, sendo o resultado da transação validado pelo consenso da rede principal.
2.2 Sidechain e Rollup
Do ponto de vista do desenvolvimento do mercado, negociação rápida, completude de Turing e interoperabilidade, as sidechains e os Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. Os Rollups movem operações complexas para o Layer2, enquanto a mainnet é responsável por validar as provas apresentadas periodicamente pelo Layer2, aumentando a capacidade de processamento. As sidechains, por sua vez, aumentam o grau de descentralização através da adição de métodos de validação, assegurando a segurança dos ativos.
2.3 UTXO+ cliente de validação
A validação do cliente UTXO+ é uma solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, destinada a aumentar a eficiência e a privacidade das transações. A ideia central é transferir a validação das transações da camada de consenso da blockchain para off-chain, sendo o cliente responsável pela validação. O protocolo RGB é a implementação concreta deste conceito, utilizando UTXO do Bitcoin como "selos", vinculando as mudanças de estado dos ativos off-chain ao UTXO.
2.4 grandes blocos
Alterar o consenso original significa mudar o Bitcoin atual, existindo questões rígidas como consenso e desenvolvimento ecológico na realização da visão BTCFi. BCH é um exemplo, cujo tamanho de bloco é de 8M, enquanto o tamanho do bloco do Bitcoin foi aumentado de 1MB para 2MB.
Três, liberar a liquidez do BTCFi
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes intercadeias confiáveis, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.
Soluções de escalabilidade de segunda camada: procurar um equilíbrio entre descentralização, segurança e eficiência, ao mesmo tempo em que se considera como compensar a falta de descentralização através do efeito de riqueza.
Função de contratos inteligentes: fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura completas: fornecem o suporte necessário para criar e implantar aplicações BTCFi.
3.2 Principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contratos inteligentes embutidos, o desenvolvimento de aplicações BTCFi deve superar as limitações do protocolo.
Problemas de liquidez: a liquidez do Bitcoin no DeFi é inferior à de tokens como o Ethereum, o que pode limitar a popularização do BTCFi.
Problemas de segurança e confiança das pontes entre cadeias: garantir a segurança das pontes entre cadeias e prevenir riscos de centralização ou falhas técnicas.
A dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão: as limitações da arquitetura do Bitcoin fazem com que a implementação de oráculos seja complexa, podendo ser necessário depender de soluções de segunda camada ou de sidechains.
Caminho de desenvolvimento único: Na concepção do BTCFi, a segurança é sempre priorizada em relação à funcionalidade, podendo focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.
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ParallelChainMaxi
· 23h atrás
Não invente, btc é btc, o resto não tem muita utilidade.
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OptionWhisperer
· 23h atrás
BTC é o deus eterno, outras blockchains são os irmãos mais novos.
BTCFi: Ativando novos caminhos e desafios para a capitalização de mercado de um trilhão de Bitcoin
BTCFi: O caminho inovador para ativar a capitalização de mercado de trilhões do Bitcoin
Resumo
O contexto do surgimento do BTCFi: a narrativa do Ethereum e de outras blockchains públicas enfraqueceu, a construção de infraestrutura atingiu um ponto de saturação, e a indústria carece de novas narrativas. Em contraste, o ecossistema do Bitcoin ainda não formou um monopólio de recursos abrangente.
As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, UTXO + validação de cliente, blocos grandes, entre outros. Cada solução enfrenta desafios técnicos para atender à verificação de "ortodoxia".
Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, soluções de escalabilidade de segunda camada, funcionalidades de contratos inteligentes, infraestrutura completa e ferramentas de desenvolvimento.
Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, segurança das pontes entre cadeias, dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão, encontrar um caminho de desenvolvimento único.
I. Visão Geral do BTCFi
1.1 Definição de BTCFi
BTCFi visa estabelecer um ecossistema financeiro descentralizado no mercado de trilhões de capitalização de mercado do Bitcoin, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras derivadas relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento, trazendo DeFi para o ecossistema nativo do Bitcoin para ativar mais valor financeiro.
1.2 contexto de desenvolvimento
2023 é um ano crucial para o ecossistema Bitcoin alcançar seu auge. Tokens como BRC20 provocaram um efeito de riqueza evidente, estimulando o sentimento do mercado. Além dos fatores de inscrições, outra razão para a ascensão do ecossistema Bitcoin é o enfraquecimento da narrativa das blockchains públicas como Ethereum, a saturação da infraestrutura e a falta de novas narrativas na indústria como um todo. O desafio central enfrentado pelo ecossistema Bitcoin é como expandir os blocos sem comprometer o consenso nativo ou realizar um hard fork.
Até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin levantou financiamento público 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade do BTCFi reside no fato de que, para usuários e VCs, o ecossistema Bitcoin ainda está repleto de oportunidades, e ainda não se formou um monopólio de recursos abrangente. Ativos não relacionados a financiamento de VC também deram origem a vários ativos de protocolo. O ponto central da discussão do BTCFi é como garantir a segurança dos ativos e adotar formas efetivas de expansão.
1.3 Ponto de explosão do mercado: Protocólos de ativos indexados
Os ativos indexados são principalmente divididos em ativos não vinculados UTXO BRC20 e ativos vinculados UTXO ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, o "satoshi", onde cada token equivale a 1 satoshi, garantindo um valor mínimo de 1 satoshi. Este padrão é aplicado na blockchain do Bitcoin através do protocolo Atomicals, implementando a tecnologia de moedas coloridas, permitindo que os tokens sejam divididos e combinados como o Bitcoin comum, preparando o caminho para o AVM.
Outros protocolos de ativos incluem:
ORC20: um padrão de token expandido com base no protocolo Ordinals, cujo objetivo é criar um padrão semelhante ao ERC20.
SRC20: enfatiza um mecanismo de emissão e transferência de token mais simples e eficiente, tentando otimizar a complexidade do contrato, reduzir os custos de transação e aumentar a eficiência.
CAT20: Focado na criação de tokens personalizados por indivíduos ou empresas, permitindo definir parâmetros como fornecimento total, nome, entre outros.
Dois, Análise do Potencial de Mercado do BTCFi no Plano de Expansão de Segunda Camada
O desenvolvimento do BTCFi depende do DeFi, enquanto a expansão do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. Atualmente, não há uma divisão unificada das rotas de escalabilidade, e cada rota enfrenta um equilíbrio entre viabilidade, grau de descentralização e segurança, todas enfrentando dificuldades técnicas para atender à validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
2.1 canal de estado
Os canais de estado permitem que os utilizadores realizem múltiplas transações fora da rede principal, submetendo à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. No Bitcoin, existem a Lightning Network e Ark, onde os utilizadores depositam BTC em um endereço multi-assinatura e, através do canal de estado, realizam transações diárias, sendo o resultado da transação validado pelo consenso da rede principal.
2.2 Sidechain e Rollup
Do ponto de vista do desenvolvimento do mercado, negociação rápida, completude de Turing e interoperabilidade, as sidechains e os Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. Os Rollups movem operações complexas para o Layer2, enquanto a mainnet é responsável por validar as provas apresentadas periodicamente pelo Layer2, aumentando a capacidade de processamento. As sidechains, por sua vez, aumentam o grau de descentralização através da adição de métodos de validação, assegurando a segurança dos ativos.
2.3 UTXO+ cliente de validação
A validação do cliente UTXO+ é uma solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, destinada a aumentar a eficiência e a privacidade das transações. A ideia central é transferir a validação das transações da camada de consenso da blockchain para off-chain, sendo o cliente responsável pela validação. O protocolo RGB é a implementação concreta deste conceito, utilizando UTXO do Bitcoin como "selos", vinculando as mudanças de estado dos ativos off-chain ao UTXO.
2.4 grandes blocos
Alterar o consenso original significa mudar o Bitcoin atual, existindo questões rígidas como consenso e desenvolvimento ecológico na realização da visão BTCFi. BCH é um exemplo, cujo tamanho de bloco é de 8M, enquanto o tamanho do bloco do Bitcoin foi aumentado de 1MB para 2MB.
Três, liberar a liquidez do BTCFi
3.1 condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver pontes intercadeias confiáveis, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.
Soluções de escalabilidade de segunda camada: procurar um equilíbrio entre descentralização, segurança e eficiência, ao mesmo tempo em que se considera como compensar a falta de descentralização através do efeito de riqueza.
Função de contratos inteligentes: fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas de desenvolvimento e infraestrutura completas: fornecem o suporte necessário para criar e implantar aplicações BTCFi.
3.2 Principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: falta de funcionalidade de contratos inteligentes embutidos, o desenvolvimento de aplicações BTCFi deve superar as limitações do protocolo.
Problemas de liquidez: a liquidez do Bitcoin no DeFi é inferior à de tokens como o Ethereum, o que pode limitar a popularização do BTCFi.
Problemas de segurança e confiança das pontes entre cadeias: garantir a segurança das pontes entre cadeias e prevenir riscos de centralização ou falhas técnicas.
A dificuldade dos oráculos em capturar preços com precisão: as limitações da arquitetura do Bitcoin fazem com que a implementação de oráculos seja complexa, podendo ser necessário depender de soluções de segunda camada ou de sidechains.
Caminho de desenvolvimento único: Na concepção do BTCFi, a segurança é sempre priorizada em relação à funcionalidade, podendo focar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.