Bitcoin at a New High: The Bull Run Driven by Institutional Capital
No atual cruzamento entre criptomoedas e IA, as histórias realmente importantes são frequentemente negligenciadas. Recentemente, um fenômeno notável é o retorno do Bitcoin aos máximos históricos, e desta vez, os motores são diferentes dos anteriores. A entrada de grandes capitais institucionais está gradualmente substituindo a euforia dos pequenos investidores, tornando-se a principal força motriz do mercado. Ao mesmo tempo, a erosão da confiança no dólar e um ambiente regulatório cada vez mais amigável estão gerando uma "tempestade perfeita".
Desempenho do Mercado
Bitcoin não só quebrou seu pico histórico, como também continuou a subir, sendo que este aumento é principalmente impulsionado por capital institucional, e não liderado por investidores de varejo. Ao mesmo tempo, o mercado de ações dos EUA também apresenta uma tendência geral de apetite por risco, com o Nasdaq e o índice S&P 500 atingindo novos máximos históricos, enquanto o índice Dow Jones Industrial também se aproxima de seu pico.
Contexto Político
A recente "Lei Grande e Bonita" aprovada nos EUA expandiu os gastos fiscais e a escala da dívida, o que pode enfraquecer o crédito a longo prazo do dólar. De fato, a agência de classificação Moody's já rebaixou a classificação da dívida dos EUA em maio.
Sustentabilidade da alta
Comparado aos ciclos especulativos do passado, esta alta é considerada mais sólida, principalmente devido ao suporte dos balanços patrimoniais das empresas e à melhoria da atitude regulatória. No entanto, o mercado ainda pode enfrentar uma correção, sendo crucial se os investidores institucionais conseguirão formar um suporte de preço eficaz.
Empresas que possuem Bitcoin
Algumas empresas de tecnologia começaram a incluir Bitcoin nos seus balanços patrimoniais. Por exemplo, a empresa de software Figma detém cerca de 5% de seu ativo em Bitcoin. As motivações das empresas para manter Bitcoin são diversas, incluindo diversificação de ativos, potencial de valorização e diferenciação de marca. No entanto, vale a pena notar que Bitcoin não é adequado para todas as empresas, e as empresas precisam considerar cuidadosamente sua capacidade de risco e seus objetivos estratégicos ao tomar essa decisão.
Bitcoin的双重属性
Bitcoin demonstrou características únicas de mistura. Em períodos de aumento da aversão ao risco, apresenta-se como ações de tecnologia, subindo; enquanto em tempos de crise, como nas recentes tensões comerciais, exibe propriedades de refúgio semelhantes ao ouro. Essa dualidade é tanto uma vantagem do Bitcoin quanto uma potencial fraqueza.
Riscos potenciais
O mercado ainda enfrenta alguns riscos potenciais, incluindo um possível aumento inesperado das taxas de juro pelo Federal Reserve (um CEO de um grande banco acredita que há uma probabilidade de 40-50%), o aperto das políticas regulatórias ou eventos geopolíticos súbitos. No entanto, atualmente, esses riscos não parecem ser iminentes, e os fundos continuam a fluir para o mercado de criptomoedas.
Entrada de capital institucional
Em junho, mais de 250 empresas anunciaram que aumentariam suas participações em Bitcoin, comprando um total de 68.000 BTC. Na semana passada, 54 empresas adicionaram 8.434 BTC às suas posições, incluindo o gigante de software de design Figma. Os ETFs de Bitcoin também receberam um grande fluxo de fundos, com uma entrada líquida de 1,6 bilhões de dólares de 6 a 11 de julho, dos quais 1,18 bilhões de dólares foram investidos em um único dia, no dia 10 de julho, estabelecendo o segundo maior recorde histórico.
Fatores macroeconômicos positivos
A crise de confiança no dólar está a levar os investidores a virar-se para ativos escassos, com o Bitcoin a parecer especialmente atraente devido à sua oferta fixa (21 milhões de moedas). Além disso, a diminuição dos conflitos geopolíticos (como a estabilização da situação entre Israel e Palestina) e a inesperada suavização dos dados de inflação na Europa e nos EUA também estão a apoiar o mercado.
Melhoria do ambiente regulatório
Os EUA realizaram recentemente o evento "Crypto Week", onde a Câmara dos Representantes reviu propostas-chave sobre o quadro e a estrutura de mercado das stablecoins. Além disso, um ex-executivo da Bitfury foi nomeado como chefe da Agência de Supervisão Monetária (OCC), e esses sinais indicam que a política pode tender a ser mais acomodativa.
De um modo geral, o atual mercado de Bitcoin está passando por uma nova fase liderada por capital institucional, com um ambiente regulatório melhorado e fatores macroeconômicos a apoiar. Apesar dos riscos potenciais, a tendência de alta atual parece ser mais sólida do que no passado. No entanto, os investidores ainda devem permanecer vigilantes e acompanhar de perto os movimentos do mercado e as mudanças de políticas.
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0xDreamChaser
· 08-08 19:18
Baleia varre investidores de retalho para fora
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SurvivorshipBias
· 08-08 05:11
Novos idiotas ainda estão atrás.
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MEVSandwich
· 08-05 20:11
Instituições embarque realmente estável
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GasFeeLady
· 08-05 20:06
investidor de retalho deve ter cuidado com a retração
Bitcoin novo alto por trás: um bull run liderado por capital institucional está se formando
Bitcoin at a New High: The Bull Run Driven by Institutional Capital
No atual cruzamento entre criptomoedas e IA, as histórias realmente importantes são frequentemente negligenciadas. Recentemente, um fenômeno notável é o retorno do Bitcoin aos máximos históricos, e desta vez, os motores são diferentes dos anteriores. A entrada de grandes capitais institucionais está gradualmente substituindo a euforia dos pequenos investidores, tornando-se a principal força motriz do mercado. Ao mesmo tempo, a erosão da confiança no dólar e um ambiente regulatório cada vez mais amigável estão gerando uma "tempestade perfeita".
Desempenho do Mercado
Bitcoin não só quebrou seu pico histórico, como também continuou a subir, sendo que este aumento é principalmente impulsionado por capital institucional, e não liderado por investidores de varejo. Ao mesmo tempo, o mercado de ações dos EUA também apresenta uma tendência geral de apetite por risco, com o Nasdaq e o índice S&P 500 atingindo novos máximos históricos, enquanto o índice Dow Jones Industrial também se aproxima de seu pico.
Contexto Político
A recente "Lei Grande e Bonita" aprovada nos EUA expandiu os gastos fiscais e a escala da dívida, o que pode enfraquecer o crédito a longo prazo do dólar. De fato, a agência de classificação Moody's já rebaixou a classificação da dívida dos EUA em maio.
Sustentabilidade da alta
Comparado aos ciclos especulativos do passado, esta alta é considerada mais sólida, principalmente devido ao suporte dos balanços patrimoniais das empresas e à melhoria da atitude regulatória. No entanto, o mercado ainda pode enfrentar uma correção, sendo crucial se os investidores institucionais conseguirão formar um suporte de preço eficaz.
Empresas que possuem Bitcoin
Algumas empresas de tecnologia começaram a incluir Bitcoin nos seus balanços patrimoniais. Por exemplo, a empresa de software Figma detém cerca de 5% de seu ativo em Bitcoin. As motivações das empresas para manter Bitcoin são diversas, incluindo diversificação de ativos, potencial de valorização e diferenciação de marca. No entanto, vale a pena notar que Bitcoin não é adequado para todas as empresas, e as empresas precisam considerar cuidadosamente sua capacidade de risco e seus objetivos estratégicos ao tomar essa decisão.
Bitcoin的双重属性
Bitcoin demonstrou características únicas de mistura. Em períodos de aumento da aversão ao risco, apresenta-se como ações de tecnologia, subindo; enquanto em tempos de crise, como nas recentes tensões comerciais, exibe propriedades de refúgio semelhantes ao ouro. Essa dualidade é tanto uma vantagem do Bitcoin quanto uma potencial fraqueza.
Riscos potenciais
O mercado ainda enfrenta alguns riscos potenciais, incluindo um possível aumento inesperado das taxas de juro pelo Federal Reserve (um CEO de um grande banco acredita que há uma probabilidade de 40-50%), o aperto das políticas regulatórias ou eventos geopolíticos súbitos. No entanto, atualmente, esses riscos não parecem ser iminentes, e os fundos continuam a fluir para o mercado de criptomoedas.
Entrada de capital institucional
Em junho, mais de 250 empresas anunciaram que aumentariam suas participações em Bitcoin, comprando um total de 68.000 BTC. Na semana passada, 54 empresas adicionaram 8.434 BTC às suas posições, incluindo o gigante de software de design Figma. Os ETFs de Bitcoin também receberam um grande fluxo de fundos, com uma entrada líquida de 1,6 bilhões de dólares de 6 a 11 de julho, dos quais 1,18 bilhões de dólares foram investidos em um único dia, no dia 10 de julho, estabelecendo o segundo maior recorde histórico.
Fatores macroeconômicos positivos
A crise de confiança no dólar está a levar os investidores a virar-se para ativos escassos, com o Bitcoin a parecer especialmente atraente devido à sua oferta fixa (21 milhões de moedas). Além disso, a diminuição dos conflitos geopolíticos (como a estabilização da situação entre Israel e Palestina) e a inesperada suavização dos dados de inflação na Europa e nos EUA também estão a apoiar o mercado.
Melhoria do ambiente regulatório
Os EUA realizaram recentemente o evento "Crypto Week", onde a Câmara dos Representantes reviu propostas-chave sobre o quadro e a estrutura de mercado das stablecoins. Além disso, um ex-executivo da Bitfury foi nomeado como chefe da Agência de Supervisão Monetária (OCC), e esses sinais indicam que a política pode tender a ser mais acomodativa.
De um modo geral, o atual mercado de Bitcoin está passando por uma nova fase liderada por capital institucional, com um ambiente regulatório melhorado e fatores macroeconômicos a apoiar. Apesar dos riscos potenciais, a tendência de alta atual parece ser mais sólida do que no passado. No entanto, os investidores ainda devem permanecer vigilantes e acompanhar de perto os movimentos do mercado e as mudanças de políticas.