Evolução das moedas e a revolução do Bitcoin: repensando a ancoragem de valor
Como alguém que trabalha na indústria Web3 há muitos anos, testemunhei e participei do nascimento e da evolução de inúmeros novos conceitos, novas narrativas e novas formas de jogar. Desde DeFi, NFT, DAO, até várias blockchains públicas, sidechains e soluções L2, a indústria parece estar sempre em busca da inovação mais recente, mais legal e mais imaginativa.
No entanto, nesta onda contínua de inovações, quando voltei a ler o white paper do Bitcoin, pensando em sua intenção de design e essência econômica, tive muitas novas percepções. O Bitcoin é sem dúvida o ponto de partida de toda a indústria e a invenção mais revolucionária em termos de fundamento. Sua simplicidade, contenção e mecanismo de confiança ancorado em algoritmos ainda não foram superados pelos sucessores.
Após passar por tantas novas narrativas, refletir sobre o Bitcoin em si, reexaminar sua posição única na história da evolução monetária e suas possíveis futuras, talvez seja mais significativo do que perseguir cegamente novas tendências. Este artigo visa escapar do barulho, voltar ao essencial e inspirar novos pensamentos.
Introdução
A moeda é uma das invenções mais profundas e consensuais no processo de progresso da civilização humana. Desde o escambo até a moeda metálica, desde o padrão-ouro até a moeda fiduciária soberana, a evolução da moeda sempre acompanhou mudanças nos mecanismos de confiança, na eficiência das transações e nas estruturas de poder. Atualmente, o sistema monetário global enfrenta desafios sem precedentes: excesso de emissão de moeda, crise de confiança, deterioração da dívida soberana e as perturbações geoeconômicas provocadas pela hegemonia do dólar.
A criação do Bitcoin e o seu impacto crescente obrigam-nos a repensar: qual é a verdadeira essência da moeda? Que forma assumirá o "âncora de valor" no futuro?
A revolução do Bitcoin não está apenas na tecnologia e nos algoritmos, mas também no fato de que, como o primeiro sistema monetário "de baixo para cima" impulsionado espontaneamente pelos usuários na história da humanidade, está desafiando o paradigma milenar da emissão monetária dominada pelo Estado.
Este artigo irá rever a evolução histórica dos âncoras monetárias, criticar as dificuldades do sistema de reservas em ouro atual, analisar as inovações e limitações econômicas do Bitcoin, explorar o experimento mental do Bitcoin como âncora de valor no futuro e prever possíveis caminhos de evolução múltipla para o sistema monetário global.
I. A Evolução Histórica dos Ancoradores de Moeda
1. O surgimento do escambo e da moeda mercantil
As atividades econômicas mais antigas da humanidade dependiam principalmente do modelo "escambo", onde ambas as partes da transação precisavam ter exatamente os produtos que a outra parte desejava. Essa "coincidência de demandas duplas" limitou enormemente o desenvolvimento da produção e da circulação. Para resolver esse dilema, mercadorias com valor amplamente aceito (como conchas, sal, gado, etc.) gradualmente se tornaram "moeda mercadoria", estabelecendo as bases para as moedas em metais preciosos que viriam a seguir.
2. Padrão-ouro e sistema de liquidação global
Ao entrar na sociedade civilizada, o ouro e a prata, devido à sua escassez, facilidade de divisão e dificuldade de alteração, tornaram-se os bens gerais mais representativos. Os antigos impérios usavam moeda metálica como símbolo do poder estatal e da riqueza social.
No século XIX, o padrão-ouro foi estabelecido a nível global, ligando as moedas dos países ao ouro e permitindo a padronização do comércio internacional e dos pagamentos. A Inglaterra formalizou o padrão-ouro em 1816, e outras economias principais seguiram gradualmente. A maior vantagem deste sistema é que o "âncora" da moeda é claro e os custos de confiança entre os países são baixos, mas também resulta na limitação da oferta monetária em função das reservas de ouro, dificultando o apoio à expansão da economia industrializada e globalizada.
3. A ascensão da moeda fiduciária e do crédito soberano
No primeiro semestre do século XX, as duas guerras mundiais impactaram profundamente o sistema de padrão-ouro. Em 1944, foi estabelecido o sistema de Bretton Woods, que ligava o dólar ao ouro, enquanto outras moedas principais foram atreladas ao dólar, formando o "padrão-dólar". Em 1971, o governo Nixon anunciou unilateralmente a desvinculação do dólar em relação ao ouro, e as moedas soberanas em todo o mundo entraram oficialmente na era das moedas fiduciárias, onde os países emitem moeda com base em sua própria credibilidade, e regulam a economia através da expansão da dívida e da política monetária.
A moeda fiduciária trouxe uma enorme flexibilidade e espaço para o crescimento econômico, mas também semeou as armadilhas da crise de confiança, hiperinflacção e emissão excessiva de moeda. Países do Terceiro Mundo frequentemente caem em crises cambiais, e mesmo algumas economias emergentes lutam com crises de dívida e turbulências cambiais.
Dois, as dificuldades reais do sistema de reservas de ouro
1. A concentração e a falta de transparência das reservas de ouro
Embora o padrão ouro tenha se tornado história, o ouro continua a ser um importante ativo de reserva nos balanços das autoridades monetárias de vários países. Atualmente, cerca de um terço das reservas oficiais de ouro do mundo está armazenado nos cofres do Banco da Reserva Federal de Nova Iorque. Este arranjo deriva da confiança no sistema financeiro internacional na segurança econômica e militar dos Estados Unidos após a Segunda Guerra Mundial, mas também trouxe problemas significativos de concentração e falta de transparência.
Por exemplo, a Alemanha anunciou que iria repatriar parte das suas reservas de ouro dos Estados Unidos, uma das razões sendo a desconfiança em relação às contas do tesouro americano e a longa falta de auditoria física. É difícil para o exterior verificar se as contas do tesouro correspondem às reservas reais de ouro. Além disso, a proliferação de derivados como o "ouro papel" também enfraqueceu ainda mais a relação entre o "ouro contábil" e o ouro físico.
2. A propriedade não M0 do ouro
Na sociedade moderna, o ouro já não possui as características de moeda em circulação diária (M0). Indivíduos e empresas não podem liquidar transações diárias diretamente com ouro, e é mesmo difícil possuir e transferir ouro físico diretamente. A principal função do ouro é mais como um meio de liquidação entre estados soberanos, reserva de ativos de grande volume e ferramenta de proteção no mercado financeiro.
Os pagamentos em ouro entre países geralmente envolvem processos de liquidação complexos, longos atrasos de tempo e altos custos de segurança. Além disso, a transparência nas transações de ouro entre bancos centrais é extremamente baixa, e a auditoria das contas depende da confiança em instituições centralizadas. Isso torna o papel do ouro como "âncora de valor" global cada vez mais simbólico, em vez de um valor de circulação real.
Três, a inovação econômica do Bitcoin e suas limitações na realidade
1.Bitcoin de "âncora algorítmica" e atributos monetários
Desde o seu surgimento em 2009, o Bitcoin, com suas características de quantidade fixa, descentralização e transparência verificável, provocou uma nova reflexão global sobre o "ouro digital". As regras de fornecimento do Bitcoin estão escritas em algoritmos, e o limite máximo de 21 milhões de moedas não pode ser alterado por ninguém. Essa escassez "ancorada em algoritmos", semelhante à escassez física do ouro, é ainda mais completa e transparente na era da Internet global.
Todas as transações de Bitcoin são registadas na blockchain, e qualquer pessoa em todo o mundo pode verificar publicamente o livro-razão, sem depender de nenhuma entidade centralizada. Esta característica, em teoria, reduz enormemente o risco de "discrepância entre o saldo e o físico" e aumenta significativamente a eficiência e a transparência da liquidação.
2. Caminho de difusão "de baixo para cima" do Bitcoin
Bitcoin e moeda tradicional têm uma diferença fundamental: a moeda tradicional é emitida e promovida de forma "top-down" pela autoridade estatal, enquanto o Bitcoin é adotado espontaneamente pelos usuários e se espalha gradualmente para empresas, instituições financeiras e até mesmo países soberanos.
Os usuários chegam primeiro, as instituições depois: o Bitcoin foi inicialmente adotado de forma espontânea por um grupo de entusiastas de tecnologia criptográfica e liberais. Com o aumento do efeito de rede, a valorização do preço e a expansão dos cenários de aplicação, cada vez mais indivíduos, empresas e até instituições financeiras começaram a possuír ativos de Bitcoin.
Adaptação passiva dos países: alguns países tornaram o Bitcoin uma moeda legal, alguns países aprovaram produtos financeiros relacionados ao Bitcoin, permitindo que instituições e o público participem do mercado de Bitcoin através de canais de conformidade. A base de usuários e a aceitação de mercado do Bitcoin impulsionaram os estados soberanos a abraçar passivamente essa nova forma de moeda.
Expansão sem fronteiras global: o efeito de rede do Bitcoin ultrapassou as fronteiras soberanas, com uma grande quantidade de usuários em países desenvolvidos e mercados emergentes adotando espontaneamente o Bitcoin em suas vidas diárias, reservas de ativos e transferências internacionais.
Esta mudança histórica indica que a capacidade do Bitcoin de se tornar uma moeda global já não depende completamente da "aprovação" de países ou instituições, mas sim da existência de um número suficiente de usuários e do consenso do mercado.
Insights sobre o futuro do panorama monetário:
Possibilidade de separação entre poder e moeda: a moeda não precisa mais estar necessariamente ligada ao poder estatal, podendo pertencer à internet, algoritmos e ao consenso global dos usuários.
O apoio do país torna-se um "toque final": se o Bitcoin se tornar uma moeda global, não depende mais totalmente do apoio legislativo das instituições estatais, desde que haja um número suficiente de usuários e reconhecimento social.
Novos desafios soberanos: os Estados soberanos poderão ter que se adaptar, ou até mesmo aceitar passivamente, o impacto das "moedas de autonomia do usuário".
Crítica e reflexão:
Limitações e riscos da autonomia do usuário: como gerenciar riscos como extrema volatilidade, problemas de governança e eventos "cisne negro" sem um respaldo soberano?
«De baixo para cima» pode lidar com crises globais? Quando enfrentamos uma crise financeira sistémica ou um grande ataque técnico, um sistema monetário sem coordenação central é mais frágil?
Redistribuição de poder: o Bitcoin realmente se tornou "descentralizado"? Ou novos centros de oligarquia vão surgir?
3. Limitações e Críticas da Realidade
Embora o Bitcoin tenha uma natureza revolucionária em termos teóricos e técnicos, ainda existem muitas limitações em sua aplicação na realidade:
Alta volatilidade dos preços: o preço do Bitcoin é facilmente influenciado pelo sentimento do mercado, notícias políticas e choques de liquidez, com amplitudes de variação a curto prazo muito superiores às das moedas soberanas.
Baixa eficiência de transação e alto consumo de energia: a blockchain do Bitcoin processa um número limitado de transações por segundo, com um longo tempo de confirmação, e o mecanismo de prova de trabalho consome uma grande quantidade de energia.
Risco de resistência soberana e regulamentação: alguns países adotam uma postura negativa ou até repressiva em relação ao Bitcoin, levando à divisão do mercado global.
Distribuição de riqueza desigual e barreiras tecnológicas: os primeiros usuários do Bitcoin e alguns grandes detentores controlam uma grande quantidade de Bitcoin, resultando em uma concentração elevada de riqueza. Além disso, a participação de usuários comuns requer uma certa barreira técnica, estando sujeita a riscos como fraudes e perda de chaves privadas.
Quatro, as semelhanças e diferenças entre Bitcoin e ouro: um experimento mental sobre a âncora de valor do futuro
1. A transição histórica da eficiência e transparência nas transações
Na era em que o ouro é âncora de valor, as transações internacionais de grandes quantidades de ouro muitas vezes exigem o uso de aviões, navios, veículos blindados, entre outros, para a transferência física, o que não só consome dias, até semanas, como também acarreta altos custos de transporte e seguro. Por exemplo, o banco central da Alemanha anunciou que iria repatriar suas reservas de ouro do exterior, e todo o plano levou anos para ser concluído.
Mais crucialmente, existe uma séria falta de transparência nas contas e dificuldades na contagem no sistema global de reservas de ouro. A propriedade, o local de armazenamento e o estado real das reservas de ouro muitas vezes dependem apenas da declaração unilateral de instituições centralizadas. Neste sistema, o custo de confiança entre os países é extremamente alto, e a robustez do sistema financeiro internacional é limitada.
O Bitcoin lida com esses problemas de uma maneira completamente diferente. A propriedade e a transferência do Bitcoin são registradas na cadeia de forma integral, e qualquer pessoa em qualquer parte do mundo pode validar isso em tempo real e de forma pública. Seja indivíduos, empresas ou países, desde que possuam a chave privada, podem movimentar fundos a qualquer momento, sem a necessidade de transferências físicas ou intermediários de terceiros, com a chegada global levando apenas algumas dezenas de minutos. Essa transparência e verificabilidade sem precedentes conferem ao Bitcoin uma eficiência e uma base de confiança em liquidações em massa e ancoragem de valor que o ouro não pode alcançar.
2. Conceito de "camadas de papel" do âncora de valor
Apesar de o Bitcoin superar o ouro em termos de transparência e eficiência nas transferências, ainda enfrenta várias limitações nos pagamentos do dia a dia e na circulação de pequenas quantias ------ problemas como a velocidade das transações, taxas, e volatilidade de preços dificultam que se torne um "dinheiro" ou M0 na realidade.
No entanto, com base na teoria de estratificação monetária como M0/M1/M2, pode-se imaginar que o sistema monetário futuro terá a seguinte estrutura:
Bitcoin e outros "ativos ancorados" como reservas de valor e ferramentas de liquidação em grande escala no nível M1+, semelhantes à posição do ouro nos ativos do banco central, mas mais transparentes e fáceis de liquidar.
Moedas estáveis baseadas em Bitcoin, redes de segunda camada, moedas digitais soberanas, etc., assumem funções de pagamento diário, micropagamentos e liquidação no varejo. Essas "moedas filhas" ancoram o Bitcoin ou são emitidas com seu respaldo, alcançando a união entre eficiência de circulação e estabilidade de valor.
Bitcoin tornou-se o "equivalente geral" e "unidade de medida" dos recursos sociais, amplamente reconhecido pelo mercado global, mas não é utilizado diretamente para consumo diário, sendo mais como uma "âncora" do sistema econômico, tal como o ouro.
Esta estrutura em camadas não só pode aproveitar a escassez e a transparência do Bitcoin como um "âncora de valor" global, mas também pode utilizar a inovação tecnológica para satisfazer a conveniência e a necessidade de baixo custo nos pagamentos diários.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
11 gostos
Recompensa
11
3
Partilhar
Comentar
0/400
NftMetaversePainter
· 07-31 06:51
voltar ao básico... a elegância algorítmica do btc ainda é incomparável para ser sincero
Bitcoin: Reflexões sobre o novo capítulo da evolução da moeda e o âncora de valor futuro
Evolução das moedas e a revolução do Bitcoin: repensando a ancoragem de valor
Como alguém que trabalha na indústria Web3 há muitos anos, testemunhei e participei do nascimento e da evolução de inúmeros novos conceitos, novas narrativas e novas formas de jogar. Desde DeFi, NFT, DAO, até várias blockchains públicas, sidechains e soluções L2, a indústria parece estar sempre em busca da inovação mais recente, mais legal e mais imaginativa.
No entanto, nesta onda contínua de inovações, quando voltei a ler o white paper do Bitcoin, pensando em sua intenção de design e essência econômica, tive muitas novas percepções. O Bitcoin é sem dúvida o ponto de partida de toda a indústria e a invenção mais revolucionária em termos de fundamento. Sua simplicidade, contenção e mecanismo de confiança ancorado em algoritmos ainda não foram superados pelos sucessores.
Após passar por tantas novas narrativas, refletir sobre o Bitcoin em si, reexaminar sua posição única na história da evolução monetária e suas possíveis futuras, talvez seja mais significativo do que perseguir cegamente novas tendências. Este artigo visa escapar do barulho, voltar ao essencial e inspirar novos pensamentos.
Introdução
A moeda é uma das invenções mais profundas e consensuais no processo de progresso da civilização humana. Desde o escambo até a moeda metálica, desde o padrão-ouro até a moeda fiduciária soberana, a evolução da moeda sempre acompanhou mudanças nos mecanismos de confiança, na eficiência das transações e nas estruturas de poder. Atualmente, o sistema monetário global enfrenta desafios sem precedentes: excesso de emissão de moeda, crise de confiança, deterioração da dívida soberana e as perturbações geoeconômicas provocadas pela hegemonia do dólar.
A criação do Bitcoin e o seu impacto crescente obrigam-nos a repensar: qual é a verdadeira essência da moeda? Que forma assumirá o "âncora de valor" no futuro?
A revolução do Bitcoin não está apenas na tecnologia e nos algoritmos, mas também no fato de que, como o primeiro sistema monetário "de baixo para cima" impulsionado espontaneamente pelos usuários na história da humanidade, está desafiando o paradigma milenar da emissão monetária dominada pelo Estado.
Este artigo irá rever a evolução histórica dos âncoras monetárias, criticar as dificuldades do sistema de reservas em ouro atual, analisar as inovações e limitações econômicas do Bitcoin, explorar o experimento mental do Bitcoin como âncora de valor no futuro e prever possíveis caminhos de evolução múltipla para o sistema monetário global.
I. A Evolução Histórica dos Ancoradores de Moeda
1. O surgimento do escambo e da moeda mercantil
As atividades econômicas mais antigas da humanidade dependiam principalmente do modelo "escambo", onde ambas as partes da transação precisavam ter exatamente os produtos que a outra parte desejava. Essa "coincidência de demandas duplas" limitou enormemente o desenvolvimento da produção e da circulação. Para resolver esse dilema, mercadorias com valor amplamente aceito (como conchas, sal, gado, etc.) gradualmente se tornaram "moeda mercadoria", estabelecendo as bases para as moedas em metais preciosos que viriam a seguir.
2. Padrão-ouro e sistema de liquidação global
Ao entrar na sociedade civilizada, o ouro e a prata, devido à sua escassez, facilidade de divisão e dificuldade de alteração, tornaram-se os bens gerais mais representativos. Os antigos impérios usavam moeda metálica como símbolo do poder estatal e da riqueza social.
No século XIX, o padrão-ouro foi estabelecido a nível global, ligando as moedas dos países ao ouro e permitindo a padronização do comércio internacional e dos pagamentos. A Inglaterra formalizou o padrão-ouro em 1816, e outras economias principais seguiram gradualmente. A maior vantagem deste sistema é que o "âncora" da moeda é claro e os custos de confiança entre os países são baixos, mas também resulta na limitação da oferta monetária em função das reservas de ouro, dificultando o apoio à expansão da economia industrializada e globalizada.
3. A ascensão da moeda fiduciária e do crédito soberano
No primeiro semestre do século XX, as duas guerras mundiais impactaram profundamente o sistema de padrão-ouro. Em 1944, foi estabelecido o sistema de Bretton Woods, que ligava o dólar ao ouro, enquanto outras moedas principais foram atreladas ao dólar, formando o "padrão-dólar". Em 1971, o governo Nixon anunciou unilateralmente a desvinculação do dólar em relação ao ouro, e as moedas soberanas em todo o mundo entraram oficialmente na era das moedas fiduciárias, onde os países emitem moeda com base em sua própria credibilidade, e regulam a economia através da expansão da dívida e da política monetária.
A moeda fiduciária trouxe uma enorme flexibilidade e espaço para o crescimento econômico, mas também semeou as armadilhas da crise de confiança, hiperinflacção e emissão excessiva de moeda. Países do Terceiro Mundo frequentemente caem em crises cambiais, e mesmo algumas economias emergentes lutam com crises de dívida e turbulências cambiais.
Dois, as dificuldades reais do sistema de reservas de ouro
1. A concentração e a falta de transparência das reservas de ouro
Embora o padrão ouro tenha se tornado história, o ouro continua a ser um importante ativo de reserva nos balanços das autoridades monetárias de vários países. Atualmente, cerca de um terço das reservas oficiais de ouro do mundo está armazenado nos cofres do Banco da Reserva Federal de Nova Iorque. Este arranjo deriva da confiança no sistema financeiro internacional na segurança econômica e militar dos Estados Unidos após a Segunda Guerra Mundial, mas também trouxe problemas significativos de concentração e falta de transparência.
Por exemplo, a Alemanha anunciou que iria repatriar parte das suas reservas de ouro dos Estados Unidos, uma das razões sendo a desconfiança em relação às contas do tesouro americano e a longa falta de auditoria física. É difícil para o exterior verificar se as contas do tesouro correspondem às reservas reais de ouro. Além disso, a proliferação de derivados como o "ouro papel" também enfraqueceu ainda mais a relação entre o "ouro contábil" e o ouro físico.
2. A propriedade não M0 do ouro
Na sociedade moderna, o ouro já não possui as características de moeda em circulação diária (M0). Indivíduos e empresas não podem liquidar transações diárias diretamente com ouro, e é mesmo difícil possuir e transferir ouro físico diretamente. A principal função do ouro é mais como um meio de liquidação entre estados soberanos, reserva de ativos de grande volume e ferramenta de proteção no mercado financeiro.
Os pagamentos em ouro entre países geralmente envolvem processos de liquidação complexos, longos atrasos de tempo e altos custos de segurança. Além disso, a transparência nas transações de ouro entre bancos centrais é extremamente baixa, e a auditoria das contas depende da confiança em instituições centralizadas. Isso torna o papel do ouro como "âncora de valor" global cada vez mais simbólico, em vez de um valor de circulação real.
Três, a inovação econômica do Bitcoin e suas limitações na realidade
1.Bitcoin de "âncora algorítmica" e atributos monetários
Desde o seu surgimento em 2009, o Bitcoin, com suas características de quantidade fixa, descentralização e transparência verificável, provocou uma nova reflexão global sobre o "ouro digital". As regras de fornecimento do Bitcoin estão escritas em algoritmos, e o limite máximo de 21 milhões de moedas não pode ser alterado por ninguém. Essa escassez "ancorada em algoritmos", semelhante à escassez física do ouro, é ainda mais completa e transparente na era da Internet global.
Todas as transações de Bitcoin são registadas na blockchain, e qualquer pessoa em todo o mundo pode verificar publicamente o livro-razão, sem depender de nenhuma entidade centralizada. Esta característica, em teoria, reduz enormemente o risco de "discrepância entre o saldo e o físico" e aumenta significativamente a eficiência e a transparência da liquidação.
2. Caminho de difusão "de baixo para cima" do Bitcoin
Bitcoin e moeda tradicional têm uma diferença fundamental: a moeda tradicional é emitida e promovida de forma "top-down" pela autoridade estatal, enquanto o Bitcoin é adotado espontaneamente pelos usuários e se espalha gradualmente para empresas, instituições financeiras e até mesmo países soberanos.
Os usuários chegam primeiro, as instituições depois: o Bitcoin foi inicialmente adotado de forma espontânea por um grupo de entusiastas de tecnologia criptográfica e liberais. Com o aumento do efeito de rede, a valorização do preço e a expansão dos cenários de aplicação, cada vez mais indivíduos, empresas e até instituições financeiras começaram a possuír ativos de Bitcoin.
Adaptação passiva dos países: alguns países tornaram o Bitcoin uma moeda legal, alguns países aprovaram produtos financeiros relacionados ao Bitcoin, permitindo que instituições e o público participem do mercado de Bitcoin através de canais de conformidade. A base de usuários e a aceitação de mercado do Bitcoin impulsionaram os estados soberanos a abraçar passivamente essa nova forma de moeda.
Expansão sem fronteiras global: o efeito de rede do Bitcoin ultrapassou as fronteiras soberanas, com uma grande quantidade de usuários em países desenvolvidos e mercados emergentes adotando espontaneamente o Bitcoin em suas vidas diárias, reservas de ativos e transferências internacionais.
Esta mudança histórica indica que a capacidade do Bitcoin de se tornar uma moeda global já não depende completamente da "aprovação" de países ou instituições, mas sim da existência de um número suficiente de usuários e do consenso do mercado.
Insights sobre o futuro do panorama monetário:
Crítica e reflexão:
Limitações e riscos da autonomia do usuário: como gerenciar riscos como extrema volatilidade, problemas de governança e eventos "cisne negro" sem um respaldo soberano?
«De baixo para cima» pode lidar com crises globais? Quando enfrentamos uma crise financeira sistémica ou um grande ataque técnico, um sistema monetário sem coordenação central é mais frágil?
Redistribuição de poder: o Bitcoin realmente se tornou "descentralizado"? Ou novos centros de oligarquia vão surgir?
3. Limitações e Críticas da Realidade
Embora o Bitcoin tenha uma natureza revolucionária em termos teóricos e técnicos, ainda existem muitas limitações em sua aplicação na realidade:
Quatro, as semelhanças e diferenças entre Bitcoin e ouro: um experimento mental sobre a âncora de valor do futuro
1. A transição histórica da eficiência e transparência nas transações
Na era em que o ouro é âncora de valor, as transações internacionais de grandes quantidades de ouro muitas vezes exigem o uso de aviões, navios, veículos blindados, entre outros, para a transferência física, o que não só consome dias, até semanas, como também acarreta altos custos de transporte e seguro. Por exemplo, o banco central da Alemanha anunciou que iria repatriar suas reservas de ouro do exterior, e todo o plano levou anos para ser concluído.
Mais crucialmente, existe uma séria falta de transparência nas contas e dificuldades na contagem no sistema global de reservas de ouro. A propriedade, o local de armazenamento e o estado real das reservas de ouro muitas vezes dependem apenas da declaração unilateral de instituições centralizadas. Neste sistema, o custo de confiança entre os países é extremamente alto, e a robustez do sistema financeiro internacional é limitada.
O Bitcoin lida com esses problemas de uma maneira completamente diferente. A propriedade e a transferência do Bitcoin são registradas na cadeia de forma integral, e qualquer pessoa em qualquer parte do mundo pode validar isso em tempo real e de forma pública. Seja indivíduos, empresas ou países, desde que possuam a chave privada, podem movimentar fundos a qualquer momento, sem a necessidade de transferências físicas ou intermediários de terceiros, com a chegada global levando apenas algumas dezenas de minutos. Essa transparência e verificabilidade sem precedentes conferem ao Bitcoin uma eficiência e uma base de confiança em liquidações em massa e ancoragem de valor que o ouro não pode alcançar.
2. Conceito de "camadas de papel" do âncora de valor
Apesar de o Bitcoin superar o ouro em termos de transparência e eficiência nas transferências, ainda enfrenta várias limitações nos pagamentos do dia a dia e na circulação de pequenas quantias ------ problemas como a velocidade das transações, taxas, e volatilidade de preços dificultam que se torne um "dinheiro" ou M0 na realidade.
No entanto, com base na teoria de estratificação monetária como M0/M1/M2, pode-se imaginar que o sistema monetário futuro terá a seguinte estrutura:
Esta estrutura em camadas não só pode aproveitar a escassez e a transparência do Bitcoin como um "âncora de valor" global, mas também pode utilizar a inovação tecnológica para satisfazer a conveniência e a necessidade de baixo custo nos pagamentos diários.
Cinco, possíveis sistemas monetários futuros