O mercado de encriptação de empréstimos alcançou 36,5 mil milhões de dólares, com as Finanças Descentralizadas a representar mais da metade, apresentando um forte crescimento.
Relatório do mercado de empréstimos encriptados: dimensão de 36,5 mil milhões de dólares, crescimento significativo das Finanças Descentralizadas
Em abril de 2025, foi publicado um relatório sobre o estado atual do mercado de empréstimos de criptomoedas, que resumiu e analisou os dados de todo o ano de 2024. O relatório destacou que os empréstimos, como uma aplicação importante da encriptação, encontraram uma forte adequação ao mercado tanto on-chain quanto off-chain. Durante o pico de todo o mercado, o tamanho do mercado de empréstimos ultrapassou 64 bilhões de dólares.
O mercado de empréstimos desempenha um papel fundamental na construção de um ecossistema financeiro baseado em ativos digitais. Ele permite que os usuários obtenham liquidez dos ativos detidos por meio de empréstimos, permitindo assim a sua implementação nas Finanças Descentralizadas ( DeFi ) ou a negociação em plataformas on-chain e off-chain.
O relatório é dividido em duas partes: a primeira parte revisa a história do mercado de encriptação de empréstimos, os participantes, a escala histórica e os momentos chave. A segunda parte analisa em profundidade os mecanismos de operação dos produtos de empréstimo e outras fontes de alavancagem, tanto on-chain quanto off-chain, o público-alvo e os riscos de cada produto.
Descobertas Chave
Até o quarto trimestre de 2024, o mercado de empréstimos em criptomoedas terá um tamanho total de 36,5 bilhões de dólares, uma queda de 43% em relação ao pico histórico de 64,4 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2021. Esta queda deve-se principalmente ao colapso do lado da oferta dos credores, bem como à contração da demanda por fundos, indivíduos e empresas.
Composição do tamanho do mercado:
Finanças Centralizadas ( CeFi ) empréstimos: 112 bilhões de dólares
Finanças Descentralizadas(DeFi)empréstimos: 191 bilhões de dólares
Posição de dívida garantida por encriptação (CDP) moeda estável: 6,2 mil milhões de dólares
Os três principais instituições do mercado de empréstimos CeFi são Tether, Galaxy e Ledn, com um volume de empréstimos que atingiu 9,9 bilhões de dólares no final do quarto trimestre de 2024, representando 88,6% do mercado de empréstimos CeFi. Desses, a Tether representa cerca de 73%, totalizando 8,2 bilhões de dólares.
Desde o fundo do mercado de encriptação no quarto trimestre de 2022, as aplicações de empréstimos em cadeia experimentaram um forte crescimento. Até o quarto trimestre de 2024, o total de empréstimos não pagos em 20 aplicações de empréstimo e 12 blockchains alcançou 19,1 mil milhões de dólares, com um crescimento de 959% em oito trimestres.
Visão Geral do Mercado
Os serviços de empréstimo encriptados são fornecidos principalmente através das Finanças Descentralizadas (DeFi) e das Finanças Centralizadas (CeFi).
Finanças Descentralizadas (CeFi )
CeFi é um serviço de empréstimo de criptomoedas e ativos relacionados fornecido por empresas financeiras centralizadas fora da cadeia. Divide-se principalmente em três categorias:
Negociação fora de bolsa ( OTC ): oferece soluções de empréstimo personalizadas, permitindo que ambas as partes cheguem a acordos personalizados.
Serviços de Agente Principal: fornece financiamento garantido, execução de transações e serviços de custódia.
Crédito privado em cadeia: reunir fundos na cadeia e implantar através de acordos fora da cadeia.
Finanças Descentralizadas(DeFi)
Finanças Descentralizadas é uma aplicação de blockchain impulsionada por contratos inteligentes, que permite aos usuários tomar empréstimos com criptomoedas como colateral, emprestar para obter rendimento, ou negociar com alavancagem. Principalmente inclui:
Aplicações de empréstimo: permitem que os usuários depositem ativos de garantia para emprestar outras criptomoedas.
Stablecoin de dívida garantida: stablecoin sobrecolateralizado emitido com criptomoeda como garantia.
Exchanges descentralizadas: algumas plataformas oferecem funcionalidades de negociação com margem.
Desenvolvimento do mercado
No final do mercado em alta de encriptação de 2020-2021, o mercado de empréstimos passou por um período turbulento de 18 meses. Durante este tempo, ocorreram eventos significativos como o colapso da Terra/LUNA, a desvinculação do stETH e o desconto do GBTC.
Entre 2022 e 2023, várias grandes plataformas de empréstimos CeFi, como Genesis, Celsius Network, BlockFi e Voyager, faliram uma após a outra, levando a uma redução de cerca de 78% no tamanho do mercado de empréstimos CeFi e Finanças Descentralizadas desde o pico até o vale.
Análise do Tamanho do Mercado
Até o final do quarto trimestre de 2024:
O mercado de empréstimos CeFi tem um tamanho de 11,2 mil milhões de dólares, uma queda de 68% em relação ao pico histórico, mas um aumento de 73% em relação ao fundo do mercado em baixa.
O total de empréstimos não pagos em aplicações DeFi atingiu 19,1 mil milhões de dólares, um aumento de 959% em relação ao ponto mais baixo do mercado em baixa.
O mercado global de encriptação de empréstimos ( inclui moedas estáveis CDP ) com um tamanho de 36,5 bilhões de dólares, subindo 157% em relação ao ponto baixo do terceiro trimestre de 2023.
As aplicações de empréstimo DeFi demonstraram uma resiliência mais forte durante o mercado em baixa, com a participação de mercado a subir de 34% para 63%. Incluindo stablecoins CDP, o empréstimo em cadeia representa 69% de todo o mercado.
Situação de Capital de Risco
De 2022 no primeiro trimestre até 2024 no quarto trimestre:
Aplicações de empréstimo/crédito CeFi e Finanças Descentralizadas arrecadaram 1.63 mil milhões de dólares através de 89 transações.
O segundo trimestre de 2022 foi o que mais arrecadou, atingindo 502 milhões de dólares.
Aplicações de empréstimo e crédito representam em média apenas 2,8% do capital total de capital de risco por trimestre.
Tendências Futuras
CeFi institucionalização de empréstimos: instituições financeiras tradicionais entram no mercado, o ETF de Bitcoin impulsiona o crescimento da negociação alavancada.
A ascensão do crédito privado na cadeia: ferramentas de dívida tokenizadas aumentam a transparência, expandindo os casos de uso.
Institucionalização e Inovação em Finanças Descentralizadas: as instituições aceleram a adoção de Finanças Descentralizadas, empresas centralizadas constroem com base em protocolos de Finanças Descentralizadas.
Conclusão
Divergência do mercado: DeFi mostra resiliência, com a quota a subir; a concentração do CeFi ainda é alta.
Riscos e oportunidades coexistem: a entrada das finanças tradicionais traz conformidade e liquidez, mas é preciso estar atento aos riscos.
Desenvolvimento em cadeia: a tokenização, a automação da gestão de riscos e a participação institucional irão impulsionar o empréstimo em criptomoedas em direção à transparência e à escalabilidade, tornando-se um componente central da infraestrutura financeira digital.
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SleepTrader
· 4h atrás
Antes perdi muito, agora estou a segurar moeda e a relaxar.
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GasBankrupter
· 07-31 00:33
Uau, o pico já está em 64 mil milhões, e agora só está em mais de 300.
O mercado de encriptação de empréstimos alcançou 36,5 mil milhões de dólares, com as Finanças Descentralizadas a representar mais da metade, apresentando um forte crescimento.
Relatório do mercado de empréstimos encriptados: dimensão de 36,5 mil milhões de dólares, crescimento significativo das Finanças Descentralizadas
Em abril de 2025, foi publicado um relatório sobre o estado atual do mercado de empréstimos de criptomoedas, que resumiu e analisou os dados de todo o ano de 2024. O relatório destacou que os empréstimos, como uma aplicação importante da encriptação, encontraram uma forte adequação ao mercado tanto on-chain quanto off-chain. Durante o pico de todo o mercado, o tamanho do mercado de empréstimos ultrapassou 64 bilhões de dólares.
O mercado de empréstimos desempenha um papel fundamental na construção de um ecossistema financeiro baseado em ativos digitais. Ele permite que os usuários obtenham liquidez dos ativos detidos por meio de empréstimos, permitindo assim a sua implementação nas Finanças Descentralizadas ( DeFi ) ou a negociação em plataformas on-chain e off-chain.
O relatório é dividido em duas partes: a primeira parte revisa a história do mercado de encriptação de empréstimos, os participantes, a escala histórica e os momentos chave. A segunda parte analisa em profundidade os mecanismos de operação dos produtos de empréstimo e outras fontes de alavancagem, tanto on-chain quanto off-chain, o público-alvo e os riscos de cada produto.
Descobertas Chave
Até o quarto trimestre de 2024, o mercado de empréstimos em criptomoedas terá um tamanho total de 36,5 bilhões de dólares, uma queda de 43% em relação ao pico histórico de 64,4 bilhões de dólares no quarto trimestre de 2021. Esta queda deve-se principalmente ao colapso do lado da oferta dos credores, bem como à contração da demanda por fundos, indivíduos e empresas.
Composição do tamanho do mercado:
Os três principais instituições do mercado de empréstimos CeFi são Tether, Galaxy e Ledn, com um volume de empréstimos que atingiu 9,9 bilhões de dólares no final do quarto trimestre de 2024, representando 88,6% do mercado de empréstimos CeFi. Desses, a Tether representa cerca de 73%, totalizando 8,2 bilhões de dólares.
Desde o fundo do mercado de encriptação no quarto trimestre de 2022, as aplicações de empréstimos em cadeia experimentaram um forte crescimento. Até o quarto trimestre de 2024, o total de empréstimos não pagos em 20 aplicações de empréstimo e 12 blockchains alcançou 19,1 mil milhões de dólares, com um crescimento de 959% em oito trimestres.
Visão Geral do Mercado
Os serviços de empréstimo encriptados são fornecidos principalmente através das Finanças Descentralizadas (DeFi) e das Finanças Centralizadas (CeFi).
Finanças Descentralizadas (CeFi )
CeFi é um serviço de empréstimo de criptomoedas e ativos relacionados fornecido por empresas financeiras centralizadas fora da cadeia. Divide-se principalmente em três categorias:
Negociação fora de bolsa ( OTC ): oferece soluções de empréstimo personalizadas, permitindo que ambas as partes cheguem a acordos personalizados.
Serviços de Agente Principal: fornece financiamento garantido, execução de transações e serviços de custódia.
Crédito privado em cadeia: reunir fundos na cadeia e implantar através de acordos fora da cadeia.
Finanças Descentralizadas(DeFi)
Finanças Descentralizadas é uma aplicação de blockchain impulsionada por contratos inteligentes, que permite aos usuários tomar empréstimos com criptomoedas como colateral, emprestar para obter rendimento, ou negociar com alavancagem. Principalmente inclui:
Aplicações de empréstimo: permitem que os usuários depositem ativos de garantia para emprestar outras criptomoedas.
Stablecoin de dívida garantida: stablecoin sobrecolateralizado emitido com criptomoeda como garantia.
Exchanges descentralizadas: algumas plataformas oferecem funcionalidades de negociação com margem.
Desenvolvimento do mercado
No final do mercado em alta de encriptação de 2020-2021, o mercado de empréstimos passou por um período turbulento de 18 meses. Durante este tempo, ocorreram eventos significativos como o colapso da Terra/LUNA, a desvinculação do stETH e o desconto do GBTC.
Entre 2022 e 2023, várias grandes plataformas de empréstimos CeFi, como Genesis, Celsius Network, BlockFi e Voyager, faliram uma após a outra, levando a uma redução de cerca de 78% no tamanho do mercado de empréstimos CeFi e Finanças Descentralizadas desde o pico até o vale.
Análise do Tamanho do Mercado
Até o final do quarto trimestre de 2024:
As aplicações de empréstimo DeFi demonstraram uma resiliência mais forte durante o mercado em baixa, com a participação de mercado a subir de 34% para 63%. Incluindo stablecoins CDP, o empréstimo em cadeia representa 69% de todo o mercado.
Situação de Capital de Risco
De 2022 no primeiro trimestre até 2024 no quarto trimestre:
Tendências Futuras
CeFi institucionalização de empréstimos: instituições financeiras tradicionais entram no mercado, o ETF de Bitcoin impulsiona o crescimento da negociação alavancada.
A ascensão do crédito privado na cadeia: ferramentas de dívida tokenizadas aumentam a transparência, expandindo os casos de uso.
Institucionalização e Inovação em Finanças Descentralizadas: as instituições aceleram a adoção de Finanças Descentralizadas, empresas centralizadas constroem com base em protocolos de Finanças Descentralizadas.
Conclusão