Análise Profunda da Plataforma Social Friend.Tech: Discussão sobre o Modelo Econômico do Token e Perspectivas de Desenvolvimento

Friend.Tech, como uma aplicação representativa no campo do SocialFi, rapidamente se tornou popular após o seu lançamento em agosto de 2023. A plataforma permite que os usuários tokenizem a influência social e lucrem através de transações. Este relatório, baseado em análise de dados on-chain, explora profundamente o modelo econômico do Token do Friend.Tech e as suas perspectivas de desenvolvimento.

Principais descobertas:

1. O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo ganhos consideráveis para os KOL, mas também limitando o tamanho da base de fãs. 99,94% das contas têm uma quantidade de Token entre 0-100, e o preço está basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida queda no volume de negociações de tokens de alta preço. O número médio de negociações diárias caiu de 7 no primeiro dia para menos de 1, levantando dúvidas sobre a sustentabilidade do modelo econômico.

3. A clara oportunidade de arbitragem atraiu um grande número de especuladores, contribuindo com 90,6% do volume total de negociação. Mas apenas 18,6% dos especuladores conseguiram um retorno positivo, dos quais metade foi obtida por 10,8% de especuladores puramente.

Em relação aos problemas expostos pelo Friend.Tech, apresentamos os seguintes comentários:

1. A sustentabilidade do modelo económico é relativamente baixa. O volume de transações de tokens de alto preço diminuiu, e a equipe do projeto precisa continuar a atrair novos clientes para manter a atividade. Pode-se considerar a cobrança de uma baixa taxa de transação sobre as Keys de alto preço para equilibrar a rentabilidade e o volume de transações.

2. A funcionalidade social tem potencial de desenvolvimento. O espaço de arbitragem promove a divulgação espontânea, os usuários têm conexões estreitas e tendem a comportamentos recíprocos, proporcionando um bom exemplo para o modelo SocialFi. No entanto, a experiência do usuário e o modelo de negócios ainda têm espaço para melhorias.

I. Introdução ao Friend.Tech

Friend.Tech é uma obra representativa do conceito SocialFi, que é o mais popular no campo Web3, após DeFi e GameFi. A plataforma foi lançada a 10 de agosto de 2023, permitindo que os utilizadores troquem moeda criptográfica por qualificações para conversas privadas um a um com outros.

plataforma玩法:

1. O utilizador liga a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys sem limite de quantidade.

2. Os usuários podem receber gratuitamente a sua primeira funcionalidade de ativação de Key.

3. Comprar as Keys de outros para se tornar um detentor, obtendo资格 para chat privado um a um.

4. Pode comprar diferentes usuários (, incluindo você mesmo ), várias Keys, e também pode vender as Keys que já possui na plataforma.

Friend.Tech opera na cadeia Base, as informações de posse das Keys são armazenadas em contratos inteligentes e as transações são pagas em ETH.

Dois, Análise do Modelo Econômico do Token

Friend.Tech adota uma fórmula de preço fixo baseada na quantidade total de tokens atualmente detidos:

• Preço de compra:
• Preço de venda:

Os utilizadores precisam pagar uma taxa de 10% ao comprar, e ao vender só conseguem recuperar 90%. O preço contábil das Keys aumenta exponencialmente com a quantidade mantida, mas a existência de taxas significa que será necessário esperar que a quantidade aumente em 10,6% para recuperar o investimento.

Vantagens deste modelo econômico:

1. Evitar problemas de arranque a frio antecipado
2. Aumentar a promoção da motivação dos detentores
3. Oferecer oportunidades de lucro para investidores iniciais
4. Limitação de Keys sendo inflacionados infinitamente

Problemas potenciais:

1. Atrair um grande número de usuários especulativos e robôs
2. O número de detentores de Keys tem um limite.
3. O ciclo de diminuição da atividade da plataforma é curto
4. Difícil depender de usuários existentes para lucros contínuos

Três, Análise de Dados na Cadeia

3.1 desempenho do primeiro mês de teste

No primeiro dia de lançamento do Friend.Tech, foram registrados 17.556 Keys criadas, 136.000 transações e mais de 4.000 ETH em volume de transações. No dia 21 de agosto, o pico do volume de transações ultrapassou 10.000 ETH, com um total de 525.000 transações, e a receita do projeto ultrapassou 500 ETH em um único dia. Até 19 de setembro, o número total de usuários era de 206.706, com 203.953 Keys criadas, 258.859 Keys em posse, 3.049.066 transações e um volume total de 139.530,09 ETH.

3.2 Três principais tipos de usuários

1. Participantes de baixo envolvimento: a grande maioria dos usuários, com baixa frequência de transações e lucros limitados.
2. KOL de criptomoedas: construir valor na comunidade, principalmente lucrando com a divisão de protocolos.
3. Especuladores em busca de lucro: negociam ativamente arbitragem de Keys populares, podendo usar robôs.

52,6% dos usuários alcançaram lucro positivo, mas apenas 2,17% dos lucros superaram 0,1 ETH. Os 100 principais usuários em termos de lucro representam 47,9% do lucro total.

3.3 Comportamento e Rendimentos dos Especuladores

• Especuladores ( 21.7% usuários ) contribuíram 78.9% do volume de negociação e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores são "dinheiro inteligente", alcançando lucros positivos
• Cerca de 186 usuários suspeitos de serem robôs, alcançando 28,3% de lucro total.

3.4 Comportamento e rendimento KOL

• 86.5% dos usuários têm receita de acordo, 4.718 usuários com mais de 0.1 ETH
• Rendimento médio diário dos 3 principais KOLs é de aproximadamente 6.000-8.000 USD
• 99.94% da quantidade de Keys da conta < 100, preço < 0.6 ETH
• 68.1% KOL detém Keys, mas o rendimento de arbitragem não é alto

3.5 plataforma de persistência ausente

• Aumento de preço das Keys levou à paralisação das transações
• Após a criação das Keys, o número médio de negociações diárias caiu rapidamente de 7 para <1.
• Novas Chaves contribuem com quase metade do volume diário de transações
• O volume de transações do KOL Keys apresenta uma tendência de queda

3.6 Rede social entre usuários

• 79.2% dos usuários estão conectados na mesma comunidade
• Os usuários têm em média 3 a 4 amigos, o maior KOL tem centenas de amigos
• A ligação entre amigos é estreita, a probabilidade de serem amigos é de 41,3%
• 13.5% relações sociais recíprocas ( compra mútua de Keys )

Quatro, Resumo e Perspectivas

4.1 Defeito de aplicação

• A funcionalidade principal é simples, a atratividade para a retenção de usuários é insuficiente
• Existem problemas técnicos como fraudes, falhas de rede, etc.
• Não é possível restringir os usuários de interagir diretamente com o contrato, contornando a interface.
• A proteção da privacidade apresenta riscos
• O modelo de negócio é facilmente replicável ou enfrenta concorrência acirrada

4.2 Perspectivas de redes sociais impulsionadas por Web3

• O desenvolvimento do Web3 precisa atrair usuários não interessados em especulação de Token.
• O custo de migração de usuários de redes sociais é alto
• Token de incentivo é uma vantagem única do Web3
• A sustentabilidade do modelo econômico do Friend.Tech é insuficiente
• Como converter usuários especulativos em usuários reais é a chave

Em suma, Friend.Tech demonstrou o potencial do modelo SocialFi, mas seu modelo econômico e a conversão de usuários ainda enfrentam desafios. Como equilibrar os incentivos de Token com o valor real para os usuários é uma questão que as plataformas sociais Web3 precisam resolver urgentemente.