Esta empresa de internet tem consistentemente superado o mercado desde o seu IPO.
É bem diversificado, lidera os seus mercados principais e tem uma ampla proteção.
O seu negócio pode estar a amadurecer, mas ainda tem muito espaço para crescer.
10 ações que gostamos mais do que a Amazon ›
Uma das regras de ouro do investimento é nunca colocar todos os ovos na mesma cesta. Ao diversificar o seu portfólio através de uma ampla gama de ações, obrigações e outros ativos, você reduz a sua volatilidade e ajuda a proteger-se contra quedas do mercado. É por isso que, às vezes, é mais inteligente simplesmente investir em um fundo de índice S&P 500 ou em um fundo negociado em bolsa, em vez de ações individuais.
Mas se eu pudesse investir em uma única ação, escolheria uma com uma posição de liderança no mercado, um modelo de negócios diversificado e uma ampla barreira de entrada. Eu também escolheria uma que tenha consistentemente superado o S&P 500. Uma ação atende a todas essas condições: Amazon (NASDAQ: AMZN), a maior empresa de comércio eletrônico e infraestrutura de nuvem do mundo.
Fonte da imagem: Amazon. ## Por que é que a Amazon superou consistentemente o mercado?
A Amazon tornou-se pública em 15 de maio de 1997, a um preço ajustado por desdobramentos de $0,075 por ação. Desde então, valorizou-se 293.233%, portanto, um investimento de $1.000 em seu IPO valeria hoje $2,93 milhões. Esse mesmo investimento em um fundo de índice S&P 500 teria crescido apenas para cerca de $7.600. Também proporcionou ganhos superiores ao mercado para investidores que não embarcaram em seu IPO imediatamente. Nos últimos 10 anos, suas ações valorizaram mais de 730%, enquanto o S&P 500 subiu quase 210%.
De 1997 a 2024, a receita anual da Amazon cresceu a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 36%, passando de 148 milhões de dólares para 638 bilhões de dólares. Tornou-se lucrativa com base em princípios contábeis geralmente aceites (GAAP) em 2003, e seu lucro líquido aumentou a uma CAGR de 42%, de 35 milhões de dólares para 59,2 bilhões de dólares, ao longo dos 21 anos seguintes. Essas taxas de crescimento explosivas atraíram uma corrida de touros e ajudaram a superar consistentemente o mercado.
Quais são os motores de crescimento principais da Amazon?
O crescimento da Amazon foi impulsionado pela expansão do seu mercado de e-commerce, que cresceu de apenas 1,5 milhão de clientes na época de sua IPO para cerca de 310 milhões de usuários ativos hoje. A empresa prendeu mais de 240 milhões desses clientes em suas assinaturas Prime, que oferecem descontos exclusivos, opções de frete grátis, serviços de streaming de mídia e outras vantagens. Isso reforça a atratividade desse ecossistema com seus dispositivos habilitados para Alexa, e alcança ainda mais compradores físicos através de suas lojas Whole Foods Market ( que adquiriu em 2017).
A história continua. O negócio de publicidade da Amazon vende listagens promovidas e anúncios display em suas plataformas. Agora é a terceira maior plataforma de publicidade nos EUA, depois da Alphabet's (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google e da Meta Platforms' (NASDAQ: META) Facebook, e esse segmento gera receitas de margem mais alta do que seu negócio principal de marketplace.
No entanto, o maior motor de lucro da Amazon continua a ser a Amazon Web Services (AWS), que controlou 32% do mercado global de infraestrutura em nuvem no primeiro trimestre de 2025, de acordo com a Canalys. A demanda do mercado por seus serviços de computação e armazenamento baseados em nuvem está aumentando à medida que mais empresas se afastam dos servidores locais e lançam mais serviços em nuvem, móveis e de IA. Em 2024, a AWS gerou 17% das vendas líquidas da Amazon, mas representou 58% de seus lucros operacionais.
Os lucros mais altos da Amazon provenientes da AWS e do seu negócio de publicidade subsidiam a expansão contínua do seu negócio de retalho de margens mais baixas. É por isso que pode permitir-se vender os seus produtos a preços mais baixos do que muitos dos seus concorrentes físicos, enquanto retém os seus subscritores do Prime com descontos e benefícios de perda.
Até onde pode crescer a Amazon?
O crescimento da Amazon está desacelerando à medida que amadurece, e seu negócio de varejo enfrenta uma forte concorrência de sobreviventes de hipermercados como Walmart (NYSE: WMT), desafiantes de e-commerce transfronteiriço baratos como PDD's (NASDAQ: PDD) Temu, e líderes de clubes de armazém como Costco (NASDAQ: COST). Mas planeja continuar expandindo seu marketplace para mercados emergentes de alto crescimento enquanto atualiza seus centros de atendimento e rede logística com mais IA, robótica e serviços de automação.
O crescimento do mercado de IA também deve levar mais empresas a aumentarem seus gastos com a AWS, que fornece o poder computacional, armazenamento e ferramentas para criar novas aplicações de IA. A Amazon também expandirá seu negócio de publicidade com mais anúncios no Prime Video e na Alexa. Esses dois negócios de maior margem devem impulsionar seu crescimento de lucro a longo prazo.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que a sua receita e o lucro por ação cresçam a taxas compostas anuais (CAGR) de 10% e 19%, respetivamente. Pode não ser uma pechincha a 34 vezes os lucros do próximo ano, mas ainda é uma forma fácil de lucrar com o crescimento dos mercados de e-commerce, cloud, IA e publicidade digital. Portanto, se você pudesse comprar apenas uma única ação, a Amazon seria uma excelente escolha.
Deveria investir 1.000 $ na Amazon agora?
Antes de comprar ações da Amazon, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Amazon não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $663.630!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $1.115.695!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.071% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% do S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recentes, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
Veja as 10 ações »
*Retornos do Stock Advisor a partir de 13 de agosto de 2025
Leo Sun tem posições na Amazon e na Meta Platforms. O Motley Fool tem posições e recomenda a Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms e Walmart. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Se eu pudesse apenas comprar e manter uma única ação, esta seria. foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
Se eu pudesse comprar e manter uma única ação, esta seria.
Pontos Chave
Uma das regras de ouro do investimento é nunca colocar todos os ovos na mesma cesta. Ao diversificar o seu portfólio através de uma ampla gama de ações, obrigações e outros ativos, você reduz a sua volatilidade e ajuda a proteger-se contra quedas do mercado. É por isso que, às vezes, é mais inteligente simplesmente investir em um fundo de índice S&P 500 ou em um fundo negociado em bolsa, em vez de ações individuais.
Mas se eu pudesse investir em uma única ação, escolheria uma com uma posição de liderança no mercado, um modelo de negócios diversificado e uma ampla barreira de entrada. Eu também escolheria uma que tenha consistentemente superado o S&P 500. Uma ação atende a todas essas condições: Amazon (NASDAQ: AMZN), a maior empresa de comércio eletrônico e infraestrutura de nuvem do mundo.
Fonte da imagem: Amazon. ## Por que é que a Amazon superou consistentemente o mercado?
A Amazon tornou-se pública em 15 de maio de 1997, a um preço ajustado por desdobramentos de $0,075 por ação. Desde então, valorizou-se 293.233%, portanto, um investimento de $1.000 em seu IPO valeria hoje $2,93 milhões. Esse mesmo investimento em um fundo de índice S&P 500 teria crescido apenas para cerca de $7.600. Também proporcionou ganhos superiores ao mercado para investidores que não embarcaram em seu IPO imediatamente. Nos últimos 10 anos, suas ações valorizaram mais de 730%, enquanto o S&P 500 subiu quase 210%.
De 1997 a 2024, a receita anual da Amazon cresceu a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 36%, passando de 148 milhões de dólares para 638 bilhões de dólares. Tornou-se lucrativa com base em princípios contábeis geralmente aceites (GAAP) em 2003, e seu lucro líquido aumentou a uma CAGR de 42%, de 35 milhões de dólares para 59,2 bilhões de dólares, ao longo dos 21 anos seguintes. Essas taxas de crescimento explosivas atraíram uma corrida de touros e ajudaram a superar consistentemente o mercado.
Quais são os motores de crescimento principais da Amazon?
O crescimento da Amazon foi impulsionado pela expansão do seu mercado de e-commerce, que cresceu de apenas 1,5 milhão de clientes na época de sua IPO para cerca de 310 milhões de usuários ativos hoje. A empresa prendeu mais de 240 milhões desses clientes em suas assinaturas Prime, que oferecem descontos exclusivos, opções de frete grátis, serviços de streaming de mídia e outras vantagens. Isso reforça a atratividade desse ecossistema com seus dispositivos habilitados para Alexa, e alcança ainda mais compradores físicos através de suas lojas Whole Foods Market ( que adquiriu em 2017).
A história continua. O negócio de publicidade da Amazon vende listagens promovidas e anúncios display em suas plataformas. Agora é a terceira maior plataforma de publicidade nos EUA, depois da Alphabet's (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) Google e da Meta Platforms' (NASDAQ: META) Facebook, e esse segmento gera receitas de margem mais alta do que seu negócio principal de marketplace.
No entanto, o maior motor de lucro da Amazon continua a ser a Amazon Web Services (AWS), que controlou 32% do mercado global de infraestrutura em nuvem no primeiro trimestre de 2025, de acordo com a Canalys. A demanda do mercado por seus serviços de computação e armazenamento baseados em nuvem está aumentando à medida que mais empresas se afastam dos servidores locais e lançam mais serviços em nuvem, móveis e de IA. Em 2024, a AWS gerou 17% das vendas líquidas da Amazon, mas representou 58% de seus lucros operacionais.
Os lucros mais altos da Amazon provenientes da AWS e do seu negócio de publicidade subsidiam a expansão contínua do seu negócio de retalho de margens mais baixas. É por isso que pode permitir-se vender os seus produtos a preços mais baixos do que muitos dos seus concorrentes físicos, enquanto retém os seus subscritores do Prime com descontos e benefícios de perda.
Até onde pode crescer a Amazon?
O crescimento da Amazon está desacelerando à medida que amadurece, e seu negócio de varejo enfrenta uma forte concorrência de sobreviventes de hipermercados como Walmart (NYSE: WMT), desafiantes de e-commerce transfronteiriço baratos como PDD's (NASDAQ: PDD) Temu, e líderes de clubes de armazém como Costco (NASDAQ: COST). Mas planeja continuar expandindo seu marketplace para mercados emergentes de alto crescimento enquanto atualiza seus centros de atendimento e rede logística com mais IA, robótica e serviços de automação.
O crescimento do mercado de IA também deve levar mais empresas a aumentarem seus gastos com a AWS, que fornece o poder computacional, armazenamento e ferramentas para criar novas aplicações de IA. A Amazon também expandirá seu negócio de publicidade com mais anúncios no Prime Video e na Alexa. Esses dois negócios de maior margem devem impulsionar seu crescimento de lucro a longo prazo.
De 2024 a 2027, os analistas esperam que a sua receita e o lucro por ação cresçam a taxas compostas anuais (CAGR) de 10% e 19%, respetivamente. Pode não ser uma pechincha a 34 vezes os lucros do próximo ano, mas ainda é uma forma fácil de lucrar com o crescimento dos mercados de e-commerce, cloud, IA e publicidade digital. Portanto, se você pudesse comprar apenas uma única ação, a Amazon seria uma excelente escolha.
Deveria investir 1.000 $ na Amazon agora?
Antes de comprar ações da Amazon, considere isto:
A equipe de analistas do Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar o que acreditam serem as 10 melhores ações para os investidores comprarem agora… e a Amazon não estava entre elas. As 10 ações que foram selecionadas podem gerar retornos monstruosos nos próximos anos.
Considere quando a Netflix fez esta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $663.630!* Ou quando a Nvidia fez esta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido $1.000 na época da nossa recomendação, teria $1.115.695!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 1.071% — um desempenho que supera o mercado em comparação com 185% do S&P 500. Não perca a lista dos 10 melhores mais recentes, disponível quando você se junta ao Stock Advisor.
Veja as 10 ações »
*Retornos do Stock Advisor a partir de 13 de agosto de 2025
Leo Sun tem posições na Amazon e na Meta Platforms. O Motley Fool tem posições e recomenda a Alphabet, Amazon, Costco Wholesale, Meta Platforms e Walmart. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
Se eu pudesse apenas comprar e manter uma única ação, esta seria. foi publicado originalmente pelo The Motley Fool
Ver Comentários