Curve lançou uma nova moeda estável crvUSD, um mecanismo de liquidação inovador que pode aliviar a flutuação do mercado
O potencial no campo das moedas estáveis descentralizadas é enorme, mas a maioria dos projetos tem dificuldade em sobreviver a longo prazo. Mesmo o LUNA e o UST, que já tiveram uma capitalização de mercado de centenas de bilhões de dólares, entraram em colapso rapidamente. Nesse contexto, a Curve, que possui um total de 37 bilhões de dólares em valor total bloqueado, também decidiu entrar nesse campo.
A Curve lançou recentemente o seu livro branco e código para a moeda estável. De acordo com as informações no GitHub, o livro branco foi concluído em outubro e atualmente não é a versão final. Embora o livro branco não mencione explicitamente o nome da moeda estável, o código indica que esta nova moeda estável é chamada de "Curve.Fi USD Stablecoin", abreviada como "crvUSD". Esta iniciativa pode ajudar a resolver o problema de inflação do CRV, melhorando a situação financeira da Curve através das taxas de estabilidade da moeda estável e da receita do PegKeeper.
O white paper destaca várias características inovadoras do crvUSD: o algoritmo de formador de mercado automático de liquidação de empréstimos (LLAMMA), o PegKeeper e a política monetária.
LLAMMA é a principal inovação do crvUSD, destinada a reduzir o impacto do processo de liquidação no mercado. Ao contrário da liquidação tradicional única, a LLAMMA adota um algoritmo de liquidação mais suave. Quando o valor da garantia cai abaixo do limiar de liquidação, a liquidação ocorre gradualmente, em vez de ser concluída de uma só vez. Se o preço subir, o sistema ajuda os usuários a recomprar a garantia. Este mecanismo é semelhante à proteção contra perdas impermanentes ao fornecer liquidez em formadores de mercado automáticos.
Embora o LLAMMA possa reduzir as perdas de liquidação dos usuários em condições de mercado extremas, também pode levar a uma maior probabilidade de liquidação. Durante flutuações de preço leves, os usuários do LLAMMA podem sofrer pequenas perdas, enquanto os usuários de plataformas de empréstimo tradicionais podem não enfrentar liquidação.
O crvUSD também introduz estabilizadores automáticos e políticas monetárias para manter a estabilidade de preços. Quando o preço do crvUSD está acima de 1 USD, o PegKeeper pode cunhar crvUSD sem colateral e injetar na piscina de troca de moeda estável, fazendo o preço recuar. Por outro lado, quando o preço está abaixo de 1 USD, o PegKeeper pode retirar parte da liquidez para aumentar o preço. Este mecanismo é semelhante ao AMO da Frax, podendo evitar a dependência de moedas estáveis centralizadas.
A política monetária controla a relação entre a dívida do estabilizador e a oferta de crvUSD ajustando os parâmetros do sistema, a fim de manter o equilíbrio do sistema.
A equipe da Curve possui uma grande quantidade de direitos de voto veCRV, o que lhes permite direcionar o fluxo de fundos entre o crvUSD e outras pools de liquidez, apoiando o desenvolvimento inicial do crvUSD. Além disso, a Curve opta por usar o oráculo de preços de seu próprio DEX, em vez de oráculos externos como o Chainlink, o que pode limitar a gama de ativos que podem ser usados como garantia, mas também reduz os custos relacionados.
No geral, o lançamento do crvUSD pode aumentar a receita do protocolo Curve e trazer novas soluções para o mercado de moeda estável descentralizada. No entanto, os efeitos a longo prazo do seu mecanismo inovador ainda precisam ser testados pelo mercado.
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NestedFox
· 20h atrás
Cuidado com a Reversão, pode ser problemático. Tenha cuidado para não seguir o exemplo do LUNA.
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SchroedingersFrontrun
· 08-15 15:56
Outro luna? Veja quem puxa o tapete primeiro.
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MEVHunterLucky
· 08-15 15:49
luna2.0 é isso? Irmãos, não deixem que as pessoas os façam de parvas.
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-15 15:46
Mais um que quer aprender sobre UST, não fale sobre liquidação.
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StablecoinAnxiety
· 08-15 15:46
Não fale de LUNA, estou com dor de estômago novamente.
A Curve lançou a moeda estável crvUSD com um mecanismo de liquidação inovador para lidar com a flutuação do mercado.
Curve lançou uma nova moeda estável crvUSD, um mecanismo de liquidação inovador que pode aliviar a flutuação do mercado
O potencial no campo das moedas estáveis descentralizadas é enorme, mas a maioria dos projetos tem dificuldade em sobreviver a longo prazo. Mesmo o LUNA e o UST, que já tiveram uma capitalização de mercado de centenas de bilhões de dólares, entraram em colapso rapidamente. Nesse contexto, a Curve, que possui um total de 37 bilhões de dólares em valor total bloqueado, também decidiu entrar nesse campo.
A Curve lançou recentemente o seu livro branco e código para a moeda estável. De acordo com as informações no GitHub, o livro branco foi concluído em outubro e atualmente não é a versão final. Embora o livro branco não mencione explicitamente o nome da moeda estável, o código indica que esta nova moeda estável é chamada de "Curve.Fi USD Stablecoin", abreviada como "crvUSD". Esta iniciativa pode ajudar a resolver o problema de inflação do CRV, melhorando a situação financeira da Curve através das taxas de estabilidade da moeda estável e da receita do PegKeeper.
O white paper destaca várias características inovadoras do crvUSD: o algoritmo de formador de mercado automático de liquidação de empréstimos (LLAMMA), o PegKeeper e a política monetária.
LLAMMA é a principal inovação do crvUSD, destinada a reduzir o impacto do processo de liquidação no mercado. Ao contrário da liquidação tradicional única, a LLAMMA adota um algoritmo de liquidação mais suave. Quando o valor da garantia cai abaixo do limiar de liquidação, a liquidação ocorre gradualmente, em vez de ser concluída de uma só vez. Se o preço subir, o sistema ajuda os usuários a recomprar a garantia. Este mecanismo é semelhante à proteção contra perdas impermanentes ao fornecer liquidez em formadores de mercado automáticos.
Embora o LLAMMA possa reduzir as perdas de liquidação dos usuários em condições de mercado extremas, também pode levar a uma maior probabilidade de liquidação. Durante flutuações de preço leves, os usuários do LLAMMA podem sofrer pequenas perdas, enquanto os usuários de plataformas de empréstimo tradicionais podem não enfrentar liquidação.
O crvUSD também introduz estabilizadores automáticos e políticas monetárias para manter a estabilidade de preços. Quando o preço do crvUSD está acima de 1 USD, o PegKeeper pode cunhar crvUSD sem colateral e injetar na piscina de troca de moeda estável, fazendo o preço recuar. Por outro lado, quando o preço está abaixo de 1 USD, o PegKeeper pode retirar parte da liquidez para aumentar o preço. Este mecanismo é semelhante ao AMO da Frax, podendo evitar a dependência de moedas estáveis centralizadas.
A política monetária controla a relação entre a dívida do estabilizador e a oferta de crvUSD ajustando os parâmetros do sistema, a fim de manter o equilíbrio do sistema.
A equipe da Curve possui uma grande quantidade de direitos de voto veCRV, o que lhes permite direcionar o fluxo de fundos entre o crvUSD e outras pools de liquidez, apoiando o desenvolvimento inicial do crvUSD. Além disso, a Curve opta por usar o oráculo de preços de seu próprio DEX, em vez de oráculos externos como o Chainlink, o que pode limitar a gama de ativos que podem ser usados como garantia, mas também reduz os custos relacionados.
No geral, o lançamento do crvUSD pode aumentar a receita do protocolo Curve e trazer novas soluções para o mercado de moeda estável descentralizada. No entanto, os efeitos a longo prazo do seu mecanismo inovador ainda precisam ser testados pelo mercado.