O diretor de pesquisa de investimentos da primeira classe, Stewart, compartilha: novas maneiras de capturar o próximo Alpha do mercado
Como um fã de longa data da primeira classe, convidei o diretor de pesquisa e investimento Stewart para conversar sobre como eles conseguiram um retorno de 1000 vezes no AAVE no último ciclo, bem como as mudanças na filosofia de "investimento em valor" neste ciclo. Também discutimos a metodologia para encontrar Alpha neste ciclo e resumimos alguns pontos que me impressionaram.
O seguinte conteúdo é apenas para compartilhamento e não constitui qualquer conselho de investimento.
I. Visão Geral da Estratégia de Investimento
Volume e alocação de capital: o fundo de primeira classe tem um tamanho de várias dezenas de milhões de dólares, e cada gestor de investimento não gerencia mais de 10 posições, focando principalmente em altcoins.
Expectativa de retorno: superar a valorização do BTC.
Capacidade de suportar recuos: não há linha de recuo forçada, a menos que a situação de desenvolvimento do projeto piore, então será vendido.
Lógica de negociação: bom projeto + bom preço, manter a longo prazo.
Dois, Metodologia de Investimento para Capturar 1000x AAVE com Sucesso
A estrutura de julgamento global é baseada nos fundamentos do projeto e no preço apropriado para comprar e manter.
Avaliação Fundamental
Cada projeto tem um objetivo definido, que pode ser lucro ou crescimento de usuários. Desde que se desenvolva cada vez melhor na direção do objetivo, considera-se que há fundamentos.
Tomando AAVE como exemplo, o processo de investimento é:
Projeto de seleção em junho de 2019, descobriu-se que AAVE( era chamado de ETH Lend) na época.
Avaliar três questões: Há necessidade? Quão grande é a necessidade? É possível satisfazer bem a necessidade?
A demanda por empréstimos AAVE é clara e grande, mas na época o modelo ponto a ponto tinha baixa eficiência, não foi comprado.
Acompanhar o setor de Open Finance/DeFi, continuar a prestar atenção ao AAVE
Após dois ou três meses, descobri que o AAVE mudou para o modo de pool de pares e decidi abrir uma posição.
Vender AAVE entre 500-600 dólares em fevereiro-março de 2021
Avaliação de preços adequados
A avaliação divide-se em duas categorias: conceptual e de negócios.
Tipo conceitual ( como MEME ): o teto é alto, o impulso financeiro determina a altura
Tipo de Negócio:
Método de comparação do antigo setor, como a razão entre TVL e FDV de projetos de empréstimo
Difícil de estimar a nova pista, referência aos dados dos projetos líderes
Três, as características desta rodada Alpha
Última rodada de características Alpha:
Pioneiro ou líder de nova pista
Há dados de negócios bonitos que sustentam.
Esta rodada de Alpha é difícil de encontrar, porque "dinheiro pouco, muitos bilhetes, grande mercado", apenas uma tendência local. Atualmente, os setores que estão se saindo melhor, como MEME, Inscrições e SOLANA, inspiram uma mudança na metodologia de investimento de Stewart:
Deixe de olhar para o que o mercado vai usar, e comece a pensar no que o mercado vai especular.
Por exemplo:
Inscrição: fornecer renda adicional aos mineradores de Bitcoin, impulsionados por interesses comerciais
MEME: Teto alto, estrutura de fichas adequada para o impulso dos grandes investidores, com casos de sucesso do Dogecoin.
Quatro, como evitar perder novas oportunidades?
Mentalidade: não se apegar mais ao investimento em valor
Lógica: pensar no que o mercado vai especular, em vez de no que vai usar
Ação: ou participar, ou observar e acumular amostras
Cinco, Lista de Coisas a Parar de Fazer
Não tenha mais preconceitos, não se prenda aos pontos centrais da estrutura de investimento anterior.
Não faça mais trading impulsivo. A taxa de retorno total desta rodada de trading impulsivo não é ideal.
Seis, Traders Recomendados para Seguir
Café do Chefe da Primeira Classe:
Habilidade combinada, multifuncional
Pensamento de primeiros princípios
Conseguir contrariar a natureza humana, não FOMO
Kevin Zhou da Galois Capital:
As decisões de negociação vêm de um pensamento quantitativo e preciso.
Recomendo ouvir os podcasts em que participa, que explicam detalhadamente casos como a venda a descoberto do LUNA.
Lista Must Read ( quase não faz chamadas, cheia de conteúdo ):
@fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Conheça os principais eventos do setor, escolha ChainFeeds.
Sete, Conclusão
Este ciclo de mudanças no ambiente de mercado e a perda de novas tendências fizeram-me começar a refletir sobre a forma de investimento em valor. Embora não saiba o que acontecerá na segunda metade do mercado em alta, através de diálogos constantes, participação, tentativas e erros e observação, podemos estar muito perto daquela "coisa".
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GasFeeCrier
· 08-09 18:29
Outra vez a fazer as pessoas de parvas com a máquina de cortar.
Diretor de Pesquisa e Investimento da Classe A revela: como capturar o próximo Alpha de 1000 vezes
O diretor de pesquisa de investimentos da primeira classe, Stewart, compartilha: novas maneiras de capturar o próximo Alpha do mercado
Como um fã de longa data da primeira classe, convidei o diretor de pesquisa e investimento Stewart para conversar sobre como eles conseguiram um retorno de 1000 vezes no AAVE no último ciclo, bem como as mudanças na filosofia de "investimento em valor" neste ciclo. Também discutimos a metodologia para encontrar Alpha neste ciclo e resumimos alguns pontos que me impressionaram.
O seguinte conteúdo é apenas para compartilhamento e não constitui qualquer conselho de investimento.
I. Visão Geral da Estratégia de Investimento
Volume e alocação de capital: o fundo de primeira classe tem um tamanho de várias dezenas de milhões de dólares, e cada gestor de investimento não gerencia mais de 10 posições, focando principalmente em altcoins.
Expectativa de retorno: superar a valorização do BTC.
Capacidade de suportar recuos: não há linha de recuo forçada, a menos que a situação de desenvolvimento do projeto piore, então será vendido.
Lógica de negociação: bom projeto + bom preço, manter a longo prazo.
Dois, Metodologia de Investimento para Capturar 1000x AAVE com Sucesso
A estrutura de julgamento global é baseada nos fundamentos do projeto e no preço apropriado para comprar e manter.
Avaliação Fundamental
Cada projeto tem um objetivo definido, que pode ser lucro ou crescimento de usuários. Desde que se desenvolva cada vez melhor na direção do objetivo, considera-se que há fundamentos.
Tomando AAVE como exemplo, o processo de investimento é:
Projeto de seleção em junho de 2019, descobriu-se que AAVE( era chamado de ETH Lend) na época.
Avaliar três questões: Há necessidade? Quão grande é a necessidade? É possível satisfazer bem a necessidade?
A demanda por empréstimos AAVE é clara e grande, mas na época o modelo ponto a ponto tinha baixa eficiência, não foi comprado.
Acompanhar o setor de Open Finance/DeFi, continuar a prestar atenção ao AAVE
Após dois ou três meses, descobri que o AAVE mudou para o modo de pool de pares e decidi abrir uma posição.
Vender AAVE entre 500-600 dólares em fevereiro-março de 2021
Avaliação de preços adequados
A avaliação divide-se em duas categorias: conceptual e de negócios.
Tipo conceitual ( como MEME ): o teto é alto, o impulso financeiro determina a altura
Tipo de Negócio:
Três, as características desta rodada Alpha
Última rodada de características Alpha:
Esta rodada de Alpha é difícil de encontrar, porque "dinheiro pouco, muitos bilhetes, grande mercado", apenas uma tendência local. Atualmente, os setores que estão se saindo melhor, como MEME, Inscrições e SOLANA, inspiram uma mudança na metodologia de investimento de Stewart:
Deixe de olhar para o que o mercado vai usar, e comece a pensar no que o mercado vai especular.
Por exemplo:
Quatro, como evitar perder novas oportunidades?
Mentalidade: não se apegar mais ao investimento em valor
Lógica: pensar no que o mercado vai especular, em vez de no que vai usar
Ação: ou participar, ou observar e acumular amostras
Cinco, Lista de Coisas a Parar de Fazer
Não tenha mais preconceitos, não se prenda aos pontos centrais da estrutura de investimento anterior.
Não faça mais trading impulsivo. A taxa de retorno total desta rodada de trading impulsivo não é ideal.
Seis, Traders Recomendados para Seguir
Café do Chefe da Primeira Classe:
Kevin Zhou da Galois Capital:
Lista Must Read ( quase não faz chamadas, cheia de conteúdo ): @fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Conheça os principais eventos do setor, escolha ChainFeeds.
Sete, Conclusão
Este ciclo de mudanças no ambiente de mercado e a perda de novas tendências fizeram-me começar a refletir sobre a forma de investimento em valor. Embora não saiba o que acontecerá na segunda metade do mercado em alta, através de diálogos constantes, participação, tentativas e erros e observação, podemos estar muito perto daquela "coisa".