Gestão de risco: a forma de sobrevivência da plataforma de negociação de moeda digital

O termo risco deriva do italiano "RISQUE", que originalmente se referia a perigos objetivos na natureza. Na sociedade atual, o risco é mais frequentemente percebido como uma escolha, dependendo do nosso nível de liberdade.

O historiador financeiro Peter Burns aponta em sua obra que eventos como a ascensão e a queda das empresas, a volatilidade do mercado de ações, guerras e recessões econômicas, embora se repitam, muitas vezes ocorrem quando as pessoas estão desprevenidas.

Um dos elementos centrais no campo financeiro é a gestão de risco, especialmente importante para as plataformas que oferecem liquidez ao mercado de moeda digital. Essas plataformas reúnem várias funções, como custódia de ativos, correspondência de negociações, liquidação e publicação de informações, e também incorporam características de instituições como corretoras e fundos, tornando-se um verdadeiro centro financeiro integrado.

É amplamente reconhecido na indústria que há uma lacuna na gestão de risco no setor de blockchain, o que também levou a tragédias no setor, como o roubo de moedas em exchanges. Como implementar uma boa gestão de risco tornou-se um tema importante que a indústria precisa continuar a abordar.

A multifacetada natureza do risco

O que o mercado de criptomoedas mais tem dificuldade em resistir é o risco sistêmico causado por políticas. A mudança nas políticas regulatórias afeta diretamente a volatilidade de todo o mercado.

Os participantes do mercado podem controlar os riscos não sistemáticos, incluindo riscos tecnológicos, riscos operacionais, riscos de liquidez, riscos de confiança e riscos morais.

O departamento de gestão de risco ocupa uma posição importante na plataforma de negociação, necessitando monitorizar em tempo real a liquidez, arbitragem, anomalias nas contas e outros tipos de projetos de risco, mantendo uma estreita ligação com outros departamentos.

No entanto, durante a fase de rápido desenvolvimento do setor, a Gestão de risco pode restringir a velocidade de desenvolvimento. Atualmente, muitas plataformas de negociação de pequena e média dimensão ainda têm lacunas na consciência sobre a Gestão de risco, seja a nível físico, a nível de sistema ou a nível de governança, a Gestão de risco é relativamente insuficiente.

Se a indústria de blockchain quiser entrar no mainstream, as plataformas de negociação, como o centro da indústria, devem resolver adequadamente a "Gestão de risco".

Segurança dos ativos: O objetivo central da Gestão de risco

Em 2019, o valor total dos ativos roubados em plataformas de negociação de moeda digital atingiu 283 milhões de dólares. A questão da segurança dos ativos digitais continua a ser o foco de preocupação da indústria.

Para enfrentar este desafio, muitas plataformas de negociação adotaram várias medidas:

1. Estabelecer um sistema rigoroso de auditoria financeira e monitorização em tempo real com alarmes.
2. Proteger os ativos através da separação de carteiras frias e quentes e de carteiras de hardware.
3. Estabelecer um mecanismo de compensação antecipada para os usuários e um fundo de proteção para investidores
4. Dar atenção à conciliação em tempo real e em lote, acompanhar em tempo real o endereço da blockchain
5. Nomear profissionais de atendimento ao cliente e especialistas em Gestão de risco para analisar o risco dos ativos dos usuários
6. Reforçar a educação do utilizador em Gestão de risco

Além disso, a introdução de serviços de custódia de terceiros e a compra de seguros são também métodos eficazes para aumentar o nível de segurança dos ativos. Alguns profissionais da indústria também sugerem que a plataforma seja o mais pública e transparente possível, convidando colegas para supervisionar, a fim de reduzir o risco de desvio de ativos.

Conformidade e Gestão de risco: eliminar incertezas

Diante de muitos fatores de incerteza, abraçar ativamente a regulamentação e operar de forma compatível é uma condição necessária para reduzir os riscos políticos e legais. Atualmente, as plataformas de negociação de moeda digital de primeira linha no setor estabeleceram sistemas de conformidade e gestão de risco em diferentes níveis, abrangendo todas as etapas antes, durante e depois.

Algumas práticas das plataformas incluem:

1. Estabelecer um sistema de KYC/AML de combate à lavagem de dinheiro padronizado
2. Estabelecer princípios rigorosos de abertura de contas e padrões de revisão prévia.
3. Obter licenças financeiras relevantes e aceitar a supervisão dos organismos reguladores
4. Através da operação distribuída, partilhar os riscos de conformidade
5. Colaborar com várias empresas de conformidade AML/KYC e empresas de consultoria relacionadas em todo o mundo
6. Estabelecer um departamento de conformidade dedicado, responsável pela auditoria de conformidade de cada linha de produtos e de negócios interna.
7. O departamento de controle interno jurídico fornece pareceres jurídicos especializados para evitar riscos legais

Gestão de risco técnico: o guardião da segurança da plataforma

Os problemas de segurança técnica são as questões de gestão de risco mais comuns nas plataformas de negociação, e mesmo as principais plataformas têm dificuldade em evitá-las completamente. Para isso, as plataformas adotaram várias medidas:

1. Realizar monitorização quantitativa do risco de mercado para cada negócio e hedge automático de estratégias.
2. Estabelecer um sistema de segurança cibernética, conformidade, proteção de dados pessoais e gestão de risco técnico
3. Contratar empresas externas líderes globais para consultoria em auditoria de TI
4. Lançamento de um sistema de segurança de gestão de risco baseado em big data para a indústria de blockchain
5. Construir um sistema de deteção inteligente de cálculo de dados em tempo real e modelos de aprendizagem de máquina online(AI)

Gestão de risco interno: uma etapa importante que não pode ser ignorada

De acordo com estatísticas, quase 2/3 dos problemas de segurança cibernética são causados por negligência e má conduta de funcionários internos. Portanto, a gestão de risco interno ocupa uma posição crucial em todo o sistema de gestão de risco.

As medidas que cada plataforma adota na Gestão de risco interna incluem:

1. Normalização do processo, esclarecimento das responsabilidades e gestão de permissões
2. Realizar auditorias periodicamente
3. Implementação da gestão mínima de permissões de informação
4. Estabelecer um sistema de comissão de gestão de risco e um quadro de tratamento de eventos de segurança
5. Realizar formações de gestão de risco para os funcionários de forma irregular
6. Realizar simulações internas de "fishing enforcement" e outras simulações.
7. Implementar o "modelo de confiança zero", validando cada passo da operação
8. Construir um sistema de dados interno, um sistema de conciliação em tempo real e um sistema de Gestão de risco interno

Inspirar-se na experiência financeira tradicional

Os requisitos de gestão de risco no mercado de moeda digital podem ser mais elevados do que os do setor financeiro tradicional. Por um lado, a volatilidade do mercado de moeda digital supera a de muitos ativos financeiros tradicionais; por outro lado, o fluxo de informações e de fundos nos pagamentos em blockchain é unificado, com uma maior anonimidade, tornando difícil recuperar os fundos após a sua saída.

Extrair experiências do setor financeiro tradicional é crucial para o desenvolvimento da Gestão de risco na indústria de moeda digital:

1. Aprender o sistema de crédito maduro das finanças tradicionais
2. Inspirar-se na prática da indústria da Internet de transformar o comportamento do usuário em registros de crédito utilizando big data.
3. Explorar como extrair informações da cadeia de forma eficaz e convertê-las em indicadores de decisão de gestão de risco
4. Considerar a implementação da separação entre transações e ativos, com diferentes entidades responsáveis pela liquidação, compensação e custódia dos ativos.

Além disso, a plataforma de moeda digital também precisa aumentar os investimentos em gestão de risco. Estudos mostram que as equipes de segurança das bolsas de moeda digital representam, em média, 13% do total de funcionários, gastando, em média, 17% do orçamento para garantir o funcionamento seguro da bolsa. Considerando a rentabilidade e o espaço de crescimento da plataforma de moeda digital, aumentar os investimentos em gestão de risco, atrair talentos de alta qualidade em gestão de risco e construir um sistema de gestão de risco mais avançado é uma estratégia de longo prazo.

A gestão de risco pode ser vista como um custo de oportunidade. Quanto mais rigorosa for a gestão de risco, mais recursos serão necessários, e mais oportunidades de negócios podem ser perdidas, mas ao mesmo tempo, também reduz o risco de perda de ativos. Para empresas que valorizam a reputação do setor e os interesses de longo prazo, fortalecer a proteção da segurança dos ativos dos clientes é, sem dúvida, uma escolha sábia.