O colapso da bolha dos Meme moedas provoca uma crise de confiança no mercado, será que o mercado de criptomoedas está a entrar em Bear Market?
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas passou por uma intensa correção. As principais moedas e algumas moedas de baixa capitalização caíram, com uma queda geral superior a 30% nas principais moedas. Uma série de eventos negativos, como o abandono de projetos, o aumento de projetos de baixa qualidade e a especulação utilizando o efeito de celebridades, desencadearam uma reação em cadeia. A confiança no mercado foi abalada, o sentimento dos usuários se tornou pessimista e a liquidez caiu drasticamente, levando a uma grande correção do mercado. Os dados mostram que a atual capitalização total das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico do início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para os níveis do Bear Market de 2023.
Esta crise provocada pela bolha especulativa, riscos de segurança e pressão regulatória, prevê que o mercado de criptomoedas está a entrar em inverno?
I. Revisão do evento: do frenesi ao colapso do mercado de moeda Meme
(1) A bolha do Meme moeda estourou: a queda das moedas conceituais e a proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda conceito: O valor de mercado de uma moeda Meme relacionada a uma família de um político ultrapassou 15 bilhões de dólares, mas caiu 60% após o lançamento, e os fundos rapidamente se deslocaram para outros tokens políticos, resultando em uma rápida desintegração da confiança no mercado.
Informação falsa e ataques cibernéticos: A conta de um co-fundador de um projeto foi invadida, e uma falsa moeda Meme foi promovida em nome da família de uma pessoa famosa, resultando na perda de ativos dos usuários de cerca de 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Dados do mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas está a aumentar
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade resultou em um valor liquidado de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de novos tokens emitidos em uma determinada blockchain disparou, com dados estatísticos mostrando que o número de tipos de criptomoedas se aproxima de 11 milhões, sendo que a maioria são moedas Meme sem valor real. O grande volume de negociações especulativas fez com que o mercado entrasse em uma "batalha pela atenção", acentuando o efeito de diluição de capital e fazendo com que a crise de confiança surgisse gradualmente.
Dois, as múltiplas causas por trás do colapso
Vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, um token com a imagem de um sapo surgiu rapidamente graças a um símbolo cultural, sua volatilidade de preço tem uma correlação de 0,93 com o índice de emoções das redes sociais, e uma vez que eventos negativos ou declarações de celebridades gerem pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moedas Meme, devido à baixa barreira técnica e medidas de segurança fracas, tornaram-se alvos principais para hackers. Além dos eventos mencionados, o roubo de fundos de usuários de uma bolsa em novembro de 2024 já expôs as lacunas de segurança da indústria.
Projetos falsos em proliferação: a utilização da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre os criminosos, fazendo com que os investidores sofram perdas devido à assimetria de informações. Recentemente, tanto a onda gerada pelo animal de estimação de uma figura pública conhecida quanto o evento de promoção de tokens por um presidente de um país foram aproveitados por alguns operadores para manipular preços, absorvendo os fundos de novos investidores. Esse comportamento de "cortar a cebolinha" está se tornando gradualmente uma parte importante dos riscos do mercado.
Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
A fiscalização está a apertar: as entidades reguladoras dos EUA começaram a adotar a "regulação orientada", com novas leis a tentarem esclarecer a divisão de responsabilidades, mas o risco de lacunas na execução das políticas intensificou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, uma entidade reguladora de uma determinada região emitiu um aviso de risco sobre as moedas Meme no dia 17 de fevereiro.
Saturação excessiva do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme drenaram o prêmio especulativo das moedas técnicas, com 36 milhões de altcoins competindo por fundos limitados, resultando na diluição da liquidez do mercado. A dívida pública dos EUA ultrapassou 36 trilhões de dólares, a classificação da dívida foi rebaixada e a escalada da guerra comercial aumentou as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de criptomoedas em sincronia com outros ativos de risco.
Três, Reação em Cadeia: Sinal do Bear Market já chegou?
1) A confiança dos investidores foi abalada
Lucros extremamente baixos e perdas generalizadas: uma plataforma de dados mostra que apenas 0,412% das carteiras obtiveram lucros superiores a 10.000 dólares através de transações com moedas Meme, e mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
2) fuga de capital e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma grande fuga de capitais do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar de 100.000 dólares para 96.000 dólares, e o mercado entrou em "modo de proteção", com a liquidez a diminuir.
3) Crise de confiança na indústria agrava-se
Os projetos descentralizados foram acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um certo projeto que perdeu dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4) narrativa técnica sem força
Apesar de a atualização do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimização Layer 2, certas novas cadeias públicas estão supervalorizadas, e a inovação tecnológica não conseguiu mitigar a especulação do mercado.
5) Os desenvolvedores e a equipe do projeto se afastam
O mercado está cheio de projetos que cortam a relva e comunidades falsas, dificultando a obtenção da devida atenção para projetos de qualidade. Por exemplo, um determinado projeto RWA prometeu um suporte de ativos de 4,5 mil milhões de dólares, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, e a confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto foi severamente afetada.
Quatro, saídas e sugestões: estratégias de sobrevivência no Bear Market - Seis regras de ouro para jogadores comuns
No contexto atual de crise de confiança no mercado e exaustão de recursos, como podem os jogadores comuns se proteger e encontrar uma saída durante o Bear Market? O núcleo da sobrevivência no Bear Market é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem talvez fornecer algumas ideias para os investidores:
1. Análise racional, recusar seguir a manada.
Em momentos de extrema volatilidade do mercado, é especialmente importante manter a calma e pensar de forma independente. Os investidores devem focar na pesquisa fundamental e estar atentos àqueles projetos que dependem de especulação e chamariz, evitando se tornar "moeda" em flutuações de preço de curto prazo.
2. Diversificação de investimentos, reduzindo o risco de ativos únicos
Tente evitar que os fundos estejam demasiado concentrados em um tipo de ativo de alto risco. Através da diversificação dos investimentos, não só se pode equilibrar o impacto das oscilações do mercado, como também ajuda a capturar ativos de qualidade em diferentes setores ou direções tecnológicas, aumentando assim a capacidade geral de resistência ao risco.
3. Reforçar a proteção de segurança, aumentar a consciência de defesa
Perante os frequentes ataques de hackers e projetos fraudulentos, os investidores devem reforçar a sua segurança. Recomenda-se o uso de carteiras de hardware, autenticação de dois fatores e outras medidas, ao mesmo tempo que se realiza uma investigação detalhada sobre o histórico dos projetos, a fim de evitar perdas irreparáveis devido a vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
4. Gerenciar adequadamente a posição, focar no controle de risco
Durante períodos de forte volatilidade no mercado, é crucial estabelecer e aplicar rigorosamente uma estratégia de gestão de posições. Defina níveis razoáveis de take profit e stop loss, evitando seguir as oscilações do mercado, para não sofrer perdas excessivas em condições de volatilidade. Um controle de posição adequado pode ajudar os investidores a manter uma mentalidade estável durante um Bear Market.
5. Acompanhar de perto a regulamentação e as dinâmicas do mercado
As mudanças nas políticas regulatórias e as transformações no ambiente de mercado muitas vezes têm um impacto profundo nos preços. Os investidores devem manter uma observação atenta, acompanhando de forma oportuna as últimas tendências das autoridades regulatórias nacionais e internacionais, bem como os dados macroeconômicos, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível para enfrentar riscos inesperados.
6. Cultivar uma filosofia de investimento a longo prazo, com foco no valor intrínseco do projeto
Apesar de o mercado estar cheio de muitos projetos especulativos a curto prazo, os projetos realmente valiosos costumam ser baseados em inovações tecnológicas e aplicações práticas. Os jogadores comuns devem evitar a especulação a curto prazo e pacientemente posicionar-se em projetos de qualidade que tenham tecnologias robustas, modelos de negócios claros e equipas excelentes a apoiá-los, para assim aguardarem a recuperação do mercado durante o Bear Market e alcançarem valorização a longo prazo.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as regras são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as regras subjacentes (como institucionalização e iteração tecnológica) sempre existem. O colapso dos Meme moedas não é apenas uma manifestação do ajuste cíclico do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de encriptação fazer a transição de "especulação desenfreada" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez tenha encolhido drasticamente, assim como os ajustes cíclicos do mercado frequentemente criam oportunidades para uma reordenação de longo prazo e uma atualização estrutural, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a indústria na reconstrução da confiança e na maturação.
Um curto Bear Market pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, apenas através da inovação tecnológica, da melhoria da regulamentação e do aumento da conscientização sobre a segurança dos usuários, podemos reconstruir a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam sobre os riscos, os otimistas buscam soluções - o futuro do mercado de criptomoedas depende de cada escolha consciente que fazemos agora.
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MerkleDreamer
· 08-04 09:46
Há algum Bear Market? Isso não é a norma?
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Rugman_Walking
· 08-04 09:44
Já está de novo a grande fuga.
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CountdownToBroke
· 08-04 09:38
Hehe, isto não é apenas a operação normal de todos os anos?
A queda do Meme moeda provoca uma crise de confiança, o mercado de criptomoedas pode entrar em Bear Market.
O colapso da bolha dos Meme moedas provoca uma crise de confiança no mercado, será que o mercado de criptomoedas está a entrar em Bear Market?
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas passou por uma intensa correção. As principais moedas e algumas moedas de baixa capitalização caíram, com uma queda geral superior a 30% nas principais moedas. Uma série de eventos negativos, como o abandono de projetos, o aumento de projetos de baixa qualidade e a especulação utilizando o efeito de celebridades, desencadearam uma reação em cadeia. A confiança no mercado foi abalada, o sentimento dos usuários se tornou pessimista e a liquidez caiu drasticamente, levando a uma grande correção do mercado. Os dados mostram que a atual capitalização total das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico do início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para os níveis do Bear Market de 2023.
Esta crise provocada pela bolha especulativa, riscos de segurança e pressão regulatória, prevê que o mercado de criptomoedas está a entrar em inverno?
I. Revisão do evento: do frenesi ao colapso do mercado de moeda Meme
(1) A bolha do Meme moeda estourou: a queda das moedas conceituais e a proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda conceito: O valor de mercado de uma moeda Meme relacionada a uma família de um político ultrapassou 15 bilhões de dólares, mas caiu 60% após o lançamento, e os fundos rapidamente se deslocaram para outros tokens políticos, resultando em uma rápida desintegração da confiança no mercado.
Informação falsa e ataques cibernéticos: A conta de um co-fundador de um projeto foi invadida, e uma falsa moeda Meme foi promovida em nome da família de uma pessoa famosa, resultando na perda de ativos dos usuários de cerca de 27 milhões de dólares e desencadeando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Dados do mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas está a aumentar
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade resultou em um valor liquidado de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de novos tokens emitidos em uma determinada blockchain disparou, com dados estatísticos mostrando que o número de tipos de criptomoedas se aproxima de 11 milhões, sendo que a maioria são moedas Meme sem valor real. O grande volume de negociações especulativas fez com que o mercado entrasse em uma "batalha pela atenção", acentuando o efeito de diluição de capital e fazendo com que a crise de confiança surgisse gradualmente.
Dois, as múltiplas causas por trás do colapso
Vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, um token com a imagem de um sapo surgiu rapidamente graças a um símbolo cultural, sua volatilidade de preço tem uma correlação de 0,93 com o índice de emoções das redes sociais, e uma vez que eventos negativos ou declarações de celebridades gerem pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidades de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moedas Meme, devido à baixa barreira técnica e medidas de segurança fracas, tornaram-se alvos principais para hackers. Além dos eventos mencionados, o roubo de fundos de usuários de uma bolsa em novembro de 2024 já expôs as lacunas de segurança da indústria.
Projetos falsos em proliferação: a utilização da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre os criminosos, fazendo com que os investidores sofram perdas devido à assimetria de informações. Recentemente, tanto a onda gerada pelo animal de estimação de uma figura pública conhecida quanto o evento de promoção de tokens por um presidente de um país foram aproveitados por alguns operadores para manipular preços, absorvendo os fundos de novos investidores. Esse comportamento de "cortar a cebolinha" está se tornando gradualmente uma parte importante dos riscos do mercado.
Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
A fiscalização está a apertar: as entidades reguladoras dos EUA começaram a adotar a "regulação orientada", com novas leis a tentarem esclarecer a divisão de responsabilidades, mas o risco de lacunas na execução das políticas intensificou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, uma entidade reguladora de uma determinada região emitiu um aviso de risco sobre as moedas Meme no dia 17 de fevereiro.
Saturação excessiva do mercado e choques macroeconômicos: As moedas Meme drenaram o prêmio especulativo das moedas técnicas, com 36 milhões de altcoins competindo por fundos limitados, resultando na diluição da liquidez do mercado. A dívida pública dos EUA ultrapassou 36 trilhões de dólares, a classificação da dívida foi rebaixada e a escalada da guerra comercial aumentou as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de criptomoedas em sincronia com outros ativos de risco.
Três, Reação em Cadeia: Sinal do Bear Market já chegou?
1) A confiança dos investidores foi abalada
Lucros extremamente baixos e perdas generalizadas: uma plataforma de dados mostra que apenas 0,412% das carteiras obtiveram lucros superiores a 10.000 dólares através de transações com moedas Meme, e mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
2) fuga de capital e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma grande fuga de capitais do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar de 100.000 dólares para 96.000 dólares, e o mercado entrou em "modo de proteção", com a liquidez a diminuir.
3) Crise de confiança na indústria agrava-se
Os projetos descentralizados foram acusados de se tornarem "vassalos do poder", como um certo projeto que perdeu dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4) narrativa técnica sem força
Apesar de a atualização do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e otimização Layer 2, certas novas cadeias públicas estão supervalorizadas, e a inovação tecnológica não conseguiu mitigar a especulação do mercado.
5) Os desenvolvedores e a equipe do projeto se afastam
O mercado está cheio de projetos que cortam a relva e comunidades falsas, dificultando a obtenção da devida atenção para projetos de qualidade. Por exemplo, um determinado projeto RWA prometeu um suporte de ativos de 4,5 mil milhões de dólares, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, e a confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto foi severamente afetada.
Quatro, saídas e sugestões: estratégias de sobrevivência no Bear Market - Seis regras de ouro para jogadores comuns
No contexto atual de crise de confiança no mercado e exaustão de recursos, como podem os jogadores comuns se proteger e encontrar uma saída durante o Bear Market? O núcleo da sobrevivência no Bear Market é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem talvez fornecer algumas ideias para os investidores:
1. Análise racional, recusar seguir a manada.
Em momentos de extrema volatilidade do mercado, é especialmente importante manter a calma e pensar de forma independente. Os investidores devem focar na pesquisa fundamental e estar atentos àqueles projetos que dependem de especulação e chamariz, evitando se tornar "moeda" em flutuações de preço de curto prazo.
2. Diversificação de investimentos, reduzindo o risco de ativos únicos
Tente evitar que os fundos estejam demasiado concentrados em um tipo de ativo de alto risco. Através da diversificação dos investimentos, não só se pode equilibrar o impacto das oscilações do mercado, como também ajuda a capturar ativos de qualidade em diferentes setores ou direções tecnológicas, aumentando assim a capacidade geral de resistência ao risco.
3. Reforçar a proteção de segurança, aumentar a consciência de defesa
Perante os frequentes ataques de hackers e projetos fraudulentos, os investidores devem reforçar a sua segurança. Recomenda-se o uso de carteiras de hardware, autenticação de dois fatores e outras medidas, ao mesmo tempo que se realiza uma investigação detalhada sobre o histórico dos projetos, a fim de evitar perdas irreparáveis devido a vulnerabilidades de segurança ou fraudes de phishing.
4. Gerenciar adequadamente a posição, focar no controle de risco
Durante períodos de forte volatilidade no mercado, é crucial estabelecer e aplicar rigorosamente uma estratégia de gestão de posições. Defina níveis razoáveis de take profit e stop loss, evitando seguir as oscilações do mercado, para não sofrer perdas excessivas em condições de volatilidade. Um controle de posição adequado pode ajudar os investidores a manter uma mentalidade estável durante um Bear Market.
5. Acompanhar de perto a regulamentação e as dinâmicas do mercado
As mudanças nas políticas regulatórias e as transformações no ambiente de mercado muitas vezes têm um impacto profundo nos preços. Os investidores devem manter uma observação atenta, acompanhando de forma oportuna as últimas tendências das autoridades regulatórias nacionais e internacionais, bem como os dados macroeconômicos, ajustando suas estratégias de investimento de forma flexível para enfrentar riscos inesperados.
6. Cultivar uma filosofia de investimento a longo prazo, com foco no valor intrínseco do projeto
Apesar de o mercado estar cheio de muitos projetos especulativos a curto prazo, os projetos realmente valiosos costumam ser baseados em inovações tecnológicas e aplicações práticas. Os jogadores comuns devem evitar a especulação a curto prazo e pacientemente posicionar-se em projetos de qualidade que tenham tecnologias robustas, modelos de negócios claros e equipas excelentes a apoiá-los, para assim aguardarem a recuperação do mercado durante o Bear Market e alcançarem valorização a longo prazo.
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as regras são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as regras subjacentes (como institucionalização e iteração tecnológica) sempre existem. O colapso dos Meme moedas não é apenas uma manifestação do ajuste cíclico do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de encriptação fazer a transição de "especulação desenfreada" para "construção de valor". Embora atualmente o sentimento do mercado esteja em baixa e a liquidez tenha encolhido drasticamente, assim como os ajustes cíclicos do mercado frequentemente criam oportunidades para uma reordenação de longo prazo e uma atualização estrutural, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a indústria na reconstrução da confiança e na maturação.
Um curto Bear Market pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, apenas através da inovação tecnológica, da melhoria da regulamentação e do aumento da conscientização sobre a segurança dos usuários, podemos reconstruir a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam sobre os riscos, os otimistas buscam soluções - o futuro do mercado de criptomoedas depende de cada escolha consciente que fazemos agora.