Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Com o aumento da entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está aumentando. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em bitcoin, que transforma o bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento do número de instituições a entrar no campo das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces, uma vantagem que pode se transformar em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores com grandes ativos geralmente confiam em corretoras para fornecer serviços de gestão de ativos profissionais, uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de holdings de Bitcoin. Como você gerenciaria efetivamente esses ativos?
Inicialmente, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerir grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Geralmente requer profissionais especializados e controles operacionais robustos. As pessoas podem começar a considerar a gestão de ativos profissional, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: no mercado criptográfico, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente escassas.
Esta lacuna apresenta uma oportunidade óbvia para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos validados das finanças tradicionais aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço cripto aumenta, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está a tornar-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin por uma empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais fortalecido.
Assim, um mercado que já foi dominado por investidores de retalho está a aproximar-se do seu limite. O ambiente atual requer soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa necessidade. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimento financeiro tradicional com infraestrutura de blockchain e estabeleceu-se de forma sólida como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia gestão de ativos: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele conecta provedores de fundos (LP) com mutuários institucionais, facilitando o empréstimo na cadeia baseado em crédito.
Isso levanta uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve diversificar o portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir riscos e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas profissionais de gestão de ativos que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa dos mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de recursos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de garantias e o re-empréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da intermediação básica de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos operacionais da Maple Finance
A Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura de participantes bem definida e à sua estrutura de operação sistemática. Os produtos da Maple são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:
Maple Finance como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), decorre da sua estrutura de participantes clara e de um quadro operacional sistemático. O seu modelo de produto é construído em torno de três papéis principais dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas participam nas decisões de governação que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na proporção de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, funcionando de maneira semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando das decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. Uma empresa principal de market making precisa de 10 milhões de dólares em capital de operação para expandir as posições de negociação durante um aumento da volatilidade do mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram o pedido, alegando uma confiança limitada no setor das criptomoedas, resultando na incapacidade da empresa de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos internos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, fecha essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho do Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando uma empresa solicita um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, revisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receitas começa. Uma empresa paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. Os juros restantes são distribuídos para investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação do Maple torna-se clara. Ele vai além do simples intermédio de empréstimos, gerindo ativamente as garantias, incluindo a melhoria da eficiência do capital através de empréstimos secundários e a utilização de garantias em staking. Em alguns casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos de instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
A primeira categoria, produtos de empréstimo, inclui os produtos Blue Chip ( da Maple e High Yield ). A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como garantia e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais altos e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados, através de staking ou empréstimos secundários, para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance, gestão de ativos, começou com o seu produto de rendimento BTC ( BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda das instituições por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir dos ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo por conta própria? A resposta reside em limitações práticas, principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar segurança e rendimento.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla participação (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam com segurança seus Bitcoins em certos custodiante de nível institucional e, ao se comprometerem a não movimentar seus ativos por um período pré-determinado, obtêm retornos de participação. Em suma, as instituições bloqueiam seus ativos com segurança e obtêm rendimento.
No entanto, o processo real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais, incluindo a assinatura de contratos com instituições de custódia, a participação no staking do Core DAO e a conversão das recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada etapa requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no sistema financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de conhecimento especializado é ainda maior, tendo em conta a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos.
A Maple Finance planeia expandir-se para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos, começando com produtos de rendimento em Bitcoin. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade de longa data que não foi satisfeita.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais, sem desviar o foco de seu negócio principal.
( 4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso dos participantes de varejo comum. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT, que são pools de liquidez direcionados a investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e sua rede de mutuários.
Os fundos levantados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes do Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são diretamente distribuídos aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar de a estrutura ser semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para os utilizadores retalhistas, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, e melhora a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos positiva, a Maple Finance atraiu cerca de 1.9 bilhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional para investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstrou uma profunda compreensão da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
![Análise Profunda do Maple Finance: Gestão de Ativos na Cadeia na Era do Capital Institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Vantagens diferenciadas da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação do seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano para criar um ambiente que atende aos padrões institucionais.
( 5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa pela composição da equipa da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora tal experiência não seja absolutamente necessária
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Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia lidera a era do capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
Com o aumento da entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais está aumentando. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo sua posição como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
O que a Maple faz não é apenas conectar credores e devedores. Ela realiza uma avaliação estruturada dos tomadores de empréstimos e gerencia estrategicamente as garantias, fazendo com que funcione mais como uma empresa tradicional de gestão de ativos. Recentemente, a Maple também expandiu sua linha de produtos, lançando um produto de rendimento em bitcoin, que transforma o bitcoin de um ativo de manutenção passiva em um ativo que pode gerar rendimento.
Com o aumento do número de instituições a entrar no campo das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações institucionais precoces, uma vantagem que pode se transformar em uma posição de liderança no mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, investidores com grandes ativos geralmente confiam em corretoras para fornecer serviços de gestão de ativos profissionais, uma estratégia amplamente adotada. Mas considere outra situação: suponha que você é o CEO de uma empresa e já adquiriu uma grande quantidade de holdings de Bitcoin. Como você gerenciaria efetivamente esses ativos?
Inicialmente, opções como staking ou empréstimos diretos parecem viáveis. Mas na prática, gerir grandes volumes de ativos criptográficos é complexo e propenso a erros. Geralmente requer profissionais especializados e controles operacionais robustos. As pessoas podem começar a considerar a gestão de ativos profissional, semelhante ao que acontece nas finanças tradicionais. No entanto, existe outro desafio: no mercado criptográfico, instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são extremamente escassas.
Esta lacuna apresenta uma oportunidade óbvia para a gestão de ativos criptográficos. Aplicar modelos validados das finanças tradicionais aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional no espaço cripto aumenta, a demanda por gestão de ativos profissional e estruturada está a tornar-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional no campo das criptomoedas, essa demanda está se tornando cada vez mais significativa. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin por uma empresa que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos EUA e em Hong Kong em 2024, esse impulso foi ainda mais fortalecido.
Assim, um mercado que já foi dominado por investidores de retalho está a aproximar-se do seu limite. O ambiente atual requer soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada precisamente para atender a essa necessidade. Fundada em 2019, a Maple combina conhecimento financeiro tradicional com infraestrutura de blockchain e estabeleceu-se de forma sólida como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia gestão de ativos: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele conecta provedores de fundos (LP) com mutuários institucionais, facilitando o empréstimo na cadeia baseado em crédito.
Isso levanta uma questão chave: na finança tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve diversificar o portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outras ferramentas, para gerir riscos e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real do Maple Finance, a resposta torna-se mais clara. A plataforma adotou práticas profissionais de gestão de ativos que vão além da simples intermediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa dos mutuários institucionais e toma decisões estratégicas sobre a alocação de recursos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como a penhora de garantias e o re-empréstimo. Este modelo operacional claramente vai além da intermediação básica de empréstimos, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e mecanismos operacionais da Maple Finance
A Maple Finance pode operar como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), devido à sua estrutura de participantes bem definida e à sua estrutura de operação sistemática. Os produtos da Maple são construídos em torno de três papéis-chave de participantes:
Maple Finance como uma instituição de gestão de ativos na cadeia ( e não apenas como um intermediário de empréstimos ), decorre da sua estrutura de participantes clara e de um quadro operacional sistemático. O seu modelo de produto é construído em torno de três papéis principais dos participantes:
Esta estrutura reflete os mecanismos de proteção existentes nas finanças tradicionais. No negócio de empréstimos corporativos dos bancos, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe interna de crédito avalia a sua saúde financeira. Os acionistas participam nas decisões de governação que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na proporção de colateral e na qualidade dos ativos. Os credores fornecem fundos, funcionando de maneira semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando das decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também receberão recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, para apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. Uma empresa principal de market making precisa de 10 milhões de dólares em capital de operação para expandir as posições de negociação durante um aumento da volatilidade do mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram o pedido, alegando uma confiança limitada no setor das criptomoedas, resultando na incapacidade da empresa de obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos internos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, fecha essa lacuna através do seu produto corporativo de alto rendimento (High-Yield Corporate Product). Investidores qualificados que reconhecem o desempenho do Maple Direct depositaram 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando uma empresa solicita um empréstimo, a Maple Direct realiza uma avaliação de crédito abrangente, revisando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e o estado de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões de USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de receitas começa. Uma empresa paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. Os juros restantes são distribuídos para investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação do Maple torna-se clara. Ele vai além do simples intermédio de empréstimos, gerindo ativamente as garantias, incluindo a melhoria da eficiência do capital através de empréstimos secundários e a utilização de garantias em staking. Em alguns casos, o Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na verdade, os serviços oferecidos pela Maple podem ser comparados aos de instituições financeiras tradicionais. Ela gerencia ativamente os fundos, e não apenas conecta credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institucional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma destinada a atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
A primeira categoria, produtos de empréstimo, inclui os produtos Blue Chip ( da Maple e High Yield ). A linha de produtos Blue Chip é projetada para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como garantia e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais altos e estão dispostos a assumir riscos maiores. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados, através de staking ou empréstimos secundários, para gerar rendimentos adicionais, em vez de simplesmente manter colaterais.
O segundo tipo de produto da Maple Finance, gestão de ativos, começou com o seu produto de rendimento BTC ( BTC Yield ). Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente demanda das instituições por Bitcoin. A sua proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin passivamente, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir dos ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo por conta própria? A resposta reside em limitações práticas, principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar segurança e rendimento.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla participação (dual staking) fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam com segurança seus Bitcoins em certos custodiante de nível institucional e, ao se comprometerem a não movimentar seus ativos por um período pré-determinado, obtêm retornos de participação. Em suma, as instituições bloqueiam seus ativos com segurança e obtêm rendimento.
No entanto, o processo real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento em Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais, incluindo a assinatura de contratos com instituições de custódia, a participação no staking do Core DAO e a conversão das recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada etapa requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar no sistema financeiro tradicional. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No campo das criptomoedas, a demanda por esse tipo de conhecimento especializado é ainda maior, tendo em conta a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e a gestão de riscos.
A Maple Finance planeia expandir-se para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos, começando com produtos de rendimento em Bitcoin. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, abordando uma necessidade de longa data que não foi satisfeita.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais, sem desviar o foco de seu negócio principal.
( 4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso dos participantes de varejo comum. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT, que são pools de liquidez direcionados a investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e sua rede de mutuários.
Os fundos levantados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais provenientes do Maple blue chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que os outros produtos Maple. Os juros gerados por estes empréstimos são diretamente distribuídos aos depositantes do syrupUSDC.
Apesar de a estrutura ser semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para os utilizadores retalhistas, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, e melhora a acessibilidade sem comprometer a estabilidade estrutural.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar o envolvimento a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação de recursos positiva, a Maple Finance atraiu cerca de 1.9 bilhões de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional para investidores de varejo, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturado. Ao integrar Drips, a Maple demonstrou uma profunda compreensão da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
![Análise Profunda do Maple Finance: Gestão de Ativos na Cadeia na Era do Capital Institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Vantagens diferenciadas da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação do seu sistema de nível institucional totalmente implantado na cadeia. A Maple não se baseia apenas em protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com conhecimento humano para criar um ambiente que atende aos padrões institucionais.
( 5.1. Serviço desenvolvido por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa pela composição da equipa da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com experiência em finanças tradicionais. Embora tal experiência não seja absolutamente necessária