Relatório Semanal do Mercado de Ativos de Criptografia: BTC sobe levemente em meio à volatilidade, a situação Rússia-Ucrânia e as expectativas de inflação influenciam a direção do mercado

Esta semana, o preço do Bitcoin (BTC) apresentou uma leve oscilação, abrindo a 96119,99 dólares e fechando a 96265,98 dólares, com um aumento acumulado de 0,15% ao longo da semana e uma amplitude de 6,43%. O volume de transações recuperou-se, mas o preço do BTC ainda oscila na faixa de 89000 a 110000 dólares.

Atualmente, o potencial fim do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, os dados de inflação dos EUA, a situação do emprego e as políticas de tarifas de Trump estão se tornando fatores-chave que afetam os mercados financeiros.

Há sinais de que o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode estar a chegar ao fim, o que impulsionou a queda dos preços do petróleo e aumentou as expectativas do mercado em relação a cortes nas taxas de juro. No entanto, os dados sobre as expectativas de inflação da Universidade de Michigan, divulgados na sexta-feira, afetaram negativamente as frágeis expectativas de cortes nas taxas de juro no mercado. Essas duas forças estão em desacordo, mas o sentimento geral do mercado é ligeiramente pessimista.

Os três principais índices de ações dos EUA sofreram uma grande queda após se aproximarem dos pontos altos anteriores, caindo novamente numa tendência de baixa.

O mercado de ativos de criptografia passou por um dos maiores eventos de roubo da história esta semana, com uma plataforma de negociação conhecida tendo sofrido o roubo de mais de 1,46 bilhões de dólares em ativos de criptografia no dia 21 de fevereiro. Este evento inesperado, juntamente com as expectativas de inflação, fez com que o preço do BTC, que estava próximo de 100.000 dólares, caísse abruptamente para cerca de 96.000 dólares.

Apesar da pressão dupla interna e externa, o mercado de Ativos de criptografia não caiu ainda mais, mas sim conseguiu uma pequena subida. O Ethereum (ETH) subiu 2,04% contra a tendência.

Os analistas mantêm uma atitude cautelosamente otimista em relação à tendência de médio e curto prazo do mercado de Ativos de criptografia. Embora os dados do CPI dos EUA tenham recuperado, o mercado parece já ter absorvido o impacto da diminuição das expectativas de redução de taxas de juros. Com o possível término do conflito entre a Rússia e a Ucrânia e o aumento da produção de petróleo, espera-se que os preços do petróleo caiam, o que pode reativar as expectativas de redução de taxas de juros num futuro próximo.

Macroeconomia e dados financeiros

As partes dos EUA e da Rússia realizaram conversações preliminares em Riade, Arábia Saudita, para discutir a possibilidade de encerrar o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, e obtiveram progressos significativos. As partes envolvidas nas negociações estão gradualmente se aproximando de uma solução final.

Trump apelou por um aumento na produção de petróleo, o que levou o preço do petróleo Brent a cair 3,08% no dia 21, apagando os ganhos da semana.

Os dados de fevereiro da Universidade de Michigan mostram que os consumidores esperam que a taxa média de inflação anual nos próximos 5 a 10 anos atinja 3,5%, o que representa o nível mais alto desde 1995. Ao mesmo tempo, o índice de confiança do consumidor de fevereiro caiu de 71,7 em janeiro para 64,7. Este relatório reforçou a perspectiva de resiliência da inflação, enfraquecendo ainda mais as expectativas de corte de juros no mercado, tornando-se o fator mais significativo que impactou o mercado nesta semana.

Os três principais índices da bolsa dos EUA apresentaram uma leve recuperação na maior parte do tempo esta semana, aproximando-se gradualmente dos máximos históricos. No entanto, após a divulgação dos dados da Universidade de Michigan, o mercado caiu rapidamente. O índice Nasdaq, o índice Dow Jones e o índice S&P 500 caíram 2,51%, 2,51% e 1,66%, respetivamente.

O preço do ouro de Londres subiu 1,81% impulsionado por fundos de segurança, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA caiu 1,11%.

Análise da oferta e da procura do mercado

Esta semana, os detentores de curto e longo prazo venderam um total de 135,994 BTC, com a escala de vendas a continuar a diminuir, e a dinâmica de subida e descida do mercado a ser insuficiente. A saída de BTC das exchanges ultrapassou 10,000 moedas, mantendo uma tendência geral estável.

A situação de lucro flutuante dos detentores de curto e longo prazo não mudou muito, os detentores de longo prazo têm um lucro flutuante de 289%, enquanto os detentores de curto prazo têm um lucro flutuante de 4%, atualmente ambas as partes não têm uma pressão de venda significativa.

Direções dos ETFs de Bitcoin Spot e Stablecoins

Os fluxos de fundos de stablecoins e ETFs de Bitcoin estão em desacordo. Esta semana, houve uma entrada líquida de 1.117 milhões de dólares em stablecoins, enquanto a saída líquida de ETFs de Bitcoin ultrapassou 546 milhões de dólares.

A deterioração do ambiente do mercado de ações dos EUA levou à contínua saída de fundos do ETF de Bitcoin à vista, que ainda é a principal razão pela qual o preço do Bitcoin está enfraquecendo.

Indicadores do ciclo de mercado

De acordo com os indicadores de ciclo BTC de uma determinada plataforma de análise de dados, o índice atual é 0,375, indicando que o mercado está em um estágio de continuação de alta.