Análise Profundidade do modelo econômico de Token da plataforma de social Friend.Tech

Resumo

Friend.Tech, como uma aplicação representativa no campo do SocialFi, foi lançada em agosto de 2023. Esta plataforma permite que os líderes de opinião (KOL) tokenizem e negociem sua influência social. Este relatório, baseado em análise de dados on-chain, explora em profundidade o modelo econômico de tokens do Friend.Tech:

1. O preço do Token apresenta um aumento exponencial, trazendo um rendimento considerável para os KOL, mas limitando o tamanho da comunidade de fãs. 99,94% da quantidade de Token detida nas contas está entre 0-100, com o preço basicamente abaixo de 4 ETH.

2. O mecanismo de preços rígidos levou a uma rápida diminuição no volume de transações de tokens de alto preço. O número médio de transações diárias apenas alcançou 7 no primeiro dia, mantendo-se em 1 ou menos a partir daí. As perspetivas de rendimento contínuo do modelo atual são incertas.

3. Um espaço de arbitragem claro atrai muitos especuladores e robôs de negociação, contribuindo com 90,6% do volume total de transações. Apenas 18,6% dos especuladores obtêm lucros positivos, dos quais metade é ganha por 10,8% dos especuladores puramente especulativos.

Em suma, o modelo econômico do Friend.Tech tem baixa sustentabilidade, mas pode ter potencial de desenvolvimento nas funções sociais. Este relatório fornece referências para o desenvolvimento da indústria Web3.

I. Introdução ao FRIEND.TECH

Como uma nova obra do modelo SocialFi, Friend.Tech foi lançada a 10 de agosto de 2023. Os usuários podem negociar com criptomoedas para ter a qualificação para conversar em privado um a um com outros, ligando diretamente a influência social ao valor econômico.

plataforma玩法:

1. O usuário vincula a conta do Twitter, cada conta corresponde a um conjunto de Keys sem limite de quantidade.
2. O usuário recebe gratuitamente a primeira funcionalidade de ativação do Key.
3. Comprar as Keys de outras pessoas para se tornar um detentor e obter qualificação para conversas privadas.
4. É possível comprar várias chaves, assim como vender as chaves já possuídas.

Friend.Tech roda na plataforma Base, usando ETH para pagamento.

II. Resumo do modelo econômico do Token

Friend.Tech adota uma fórmula de preço fixo baseada na quantidade total de Token detidos:

• Preço de compra:0.00001 * ( suprimento+1)^2 ETH
• Preço de venda:0.00001 * Quantidade^2 ETH

É cobrada uma taxa de 10% na transação, sendo 5% para o criador e 5% para a equipe do projeto.

As vantagens deste modelo:

1. Evitar problemas de arranque frio
2. Aumentar a motivação dos detentores para promover
3. Recompensa para investidores que identificam precocemente KOLs potenciais
4. Oferecer oportunidades de monetização para KOL
5. Limitar a possibilidade de especulação ilimitada

Problemas potenciais:

1. Atrair uma grande quantidade de comportamentos especulativos
2. O número de detentores de Keys tem um limite
3. A duração do ciclo de degradação da atividade da plataforma é curta
4. Difícil confiar em usuários existentes para lucros contínuos

Três, Análise de Dados em Cadeia

3.1 Desempenho do projeto no primeiro mês

• 11 de agosto: 17.556 Keys criados, 136.000 transações, volume de transações de mais de 4.000 ETH
• Pico de 21 de agosto: 525.000 transações, mais de 10.000 ETH em volume de transações, mais de 500 ETH em receita de projetos
• Acumulado de 10 de agosto a 19 de setembro:
  • 206,706 usuários
  • 203,953 Keys criado
  • 258,859 Keys detidos
  • 3,049,066 transações
  • 139,530.09 ETH volume de transações

3.2 Análise do Tipo de Usuário

A maioria dos usuários tem um equilíbrio básico entre receitas e despesas, com os lucros apresentando uma distribuição de cauda longa:

• 90.2% dos usuários têm rendimento na faixa de ±0.1 ETH
• 52,6% dos usuários obtiveram lucro
• 2.17% rendimento dos usuários > 0.1 ETH
• Os rendimentos dos 100 principais usuários representam 47,9% do rendimento total.

Três principais tipos de usuários:

1. Participante leve: baixa frequência de transações, lucros limitados
2. KOL de criptomoedas: construir valor comunitário, os principais lucros vêm da participação no protocolo
3. Especuladores em busca de lucro: negociação ativa de arbitragem de Keys populares

3.3 Análise do Comportamento dos Especuladores

• Nos 20 principais usuários de rendimento, não faltam especuladores puros que não têm conta no Twitter.
• Especuladores (21.7% usuários ) contribuíram 78.9% do volume de transações e 88.4% do valor das transações
• Apenas 18,6% dos especuladores obtêm lucros positivos
• 186 utilizadores suspeitos de serem robôs completaram 27,648 transações de "sniping", obtendo um lucro de 2553.84 ETH

3.4 Análise de Comportamento KOL

• 86.5% dos usuários têm receita de protocolo, 4.718 usuários > 0.1 ETH
• Renda diária dos Top3 KOLs é de aproximadamente 6.000-8.000 USD
• 99.94% da quantidade de Keys da conta <100, preço <0.6 ETH
• 68.1% dos KOLs compraram Keys adicionais, mas os ganhos de arbitragem não são elevados

3.5 problema de persistência da plataforma

• Aumento do preço das Keys levou à paralisação das transações
• Após a criação das Keys, a frequência média de transações diárias caiu rapidamente.
• Quase metade do volume de transações diárias ainda depende de novas Keys
• O volume de transações de KOLs principais Keys apresenta uma tendência de queda

3.6 Análise de redes sociais de usuários

• 79.2% dos utilizadores estão conectados na mesma comunidade
• Média de 3-4 amigos por usuário
• A ligação entre amigos é estreita: 41,3% dos amigos têm amigos em comum
• 13.5% relações sociais recíprocas

Quatro, Resumo e Perspectivas

4.1 Defeitos de Aplicação

• A funcionalidade social básica é simples e carece de pontos de destaque para a retenção de usuários.
• Existem problemas de fraude, falhas de conexão, etc.
• Não é possível limitar os usuários de interagir diretamente com o contrato, contornando a interface.
• A questão da proteção da privacidade levanta preocupações
• A barreira de entrada para a cópia do modelo de negócios é baixa

4.2 Perspectivas de redes sociais impulsionadas pelo Web3

• O desenvolvimento do Web3 precisa atrair usuários não especulativos
• O custo de migração de usuários de redes sociais é alto
• Token incentivo é uma vantagem única do Web3
• A sustentabilidade do modelo econômico atual é insuficiente
• É necessário explorar métodos para converter usuários especulativos em usuários reais

Friend.Tech demonstrou o potencial do modelo SocialFi, mas seu modelo econômico e a retenção de usuários ainda enfrentam desafios. Como as plataformas sociais Web3 equilibram os incentivos de Token com a criação de valor real será uma questão chave para o desenvolvimento da indústria.