Análise Profunda das Memecoins: Do Zombar à Capitalização de Mercado de Bilhões

Resumo

1. As eleições nos EUA finalmente se definiram, o Bitcoin ultrapassou os 100 mil dólares e os Memecoins estão passando por uma nova onda de entusiasmo.

2. Memecoin inicialmente não era focado na especulação, o surgimento do DOGE reflete a essência do Meme: franqueza, humor e espírito popular, muitos projetos também investem em causas de caridade.

3. Uma nova tendência é que os Memecoins estão gradualmente a tornar-se veículos para expressar apoio e crença.

4. Com a melhoria contínua da infraestrutura, o Memecoin, enquanto o número aumenta exponencialmente, também apresenta novas tendências de desenvolvimento.

5. Memecoin é um investimento complexo que requer uma consideração abrangente da narrativa, comunidade, marketing, riscos, desempenho de mercado e movimentos de capital.

Introdução

Meme está em toda parte na era da internet, mas transformar a cultura pop em moeda e ativos e alcançar grandes aumentos é uma visão única do Web3. No ano de 2024, quando o Bitcoin ultrapassou os 100 mil dólares, os Memecoins provocaram uma verdadeira festa de símbolos no mundo das criptomoedas.

Segundo os dados, o Memecoin teve um desempenho excelente este ano, com a capitalização de mercado a aumentar de 10 bilhões de dólares no início do ano para mais de 139 bilhões de dólares. O número de Memecoins no clube de capitalização de mercado de 1 bilhão de dólares aumentou para 10, e a velocidade de crescimento da capitalização de mercado dos novos projetos é impressionante.

O ecossistema da blockchain pública também passou por mudanças devido aos Memecoins. Dados mostram que, de janeiro a novembro de 2024, Solana e Base se tornaram o foco de atenção dos investidores, o que está intimamente relacionado à explosão do ecossistema Memecoin. A Base, com suas características de Meme, tornou-se uma nova estrela Layer2 em um curto período, e a atividade dos usuários aumentou significativamente.

Apesar disso, a controvérsia em torno do Memecoin nunca parou. Ele representa os dois extremos do mundo Web3: por um lado, a narrativa de riqueza simples mas extremamente atraente e o espírito rebelde da cultura cripto; por outro, reforçou os estereótipos externos sobre a indústria cripto, como a teoria da inutilidade da tecnologia e a teoria da bolha financeira.

Este artigo irá traçar a evolução das Memecoins e tentar analisar a sua dualidade.

Primeira parte das fases de desenvolvimento do Memecoin

Do ponto de vista da definição, Memecoin é a descrição da tokenização de memes da internet ou eventos humorísticos. Eles são ativos nativos da blockchain, que podem ser utilizados em aplicações descentralizadas e também negociados no mercado secundário. Ao olhar para o desenvolvimento das Memecoins, os projetos populares mudam rapidamente, com variações em número, temas e distribuição na blockchain, e podem ser divididos em três etapas:

Fase um: humor negro representado pelo DOGE

DOGE é a primeira e atualmente a criptomoeda Memecoin com a maior capitalização de mercado, estabelecendo o tom cultural das Memecoins: direto, humorístico e de base.

Em 2013, dois desenvolvedores combinaram o popular pacote de emojis de Shiba Inu com criptomoedas, criando o DOGE. Ao contrário de outros projetos de criptomoedas, o DOGE não depende de grandes visões ou inovações tecnológicas, mas afirma abertamente que quer se tornar "o token mais divertido do mundo". Essa ideia se espalhou viralmente na comunidade do Reddit.

O apoio do CEO da Tesla, Elon Musk, fez com que o DOGE se tornasse famoso. Em 2021, Musk mencionou o DOGE várias vezes em tweets, tornando-o um dos ativos com melhor desempenho.

As características comuns das Memecoins iniciais são:

1. Principalmente com animais como tema, especialmente cães e gatos.
2. A caridade é a intenção de muitos projetos.
3. Abandonar a terminologia complexa, focar nas características humorísticas e contar com a difusão pela comunidade.
4. Principalmente emitido na rede Ethereum.

Segunda fase: Veículo de expressão da cultura Web3

Nesta fase, os tipos de Memecoin tornaram-se mais variados, passando de moedas de animais para moedas de celebridades, moedas políticas, moedas de emojis, entre outras. As Memecoins gradualmente se tornaram um veículo para expressar apoio e crença.

Solana tornou-se a principal plataforma de Memecoin graças à sua alta capacidade de processamento e baixas taxas.

Memecoin de categoria espiritual:

• BONK visa revitalizar o ecossistema Solana, já estando integrado em várias aplicações.
• O plano BOME é preservar a cultura meme permanentemente na blockchain.

Memecoin do tipo ICON:

• As eleições nos Estados Unidos de 2024 geraram vários tokens relacionados a figuras políticas.
• Tokens com o tema de traders de varejo e KOLs de criptomoedas também são populares.

Terceira fase: Novo modo de Memecoin

Com o surgimento das plataformas de lançamento de tokens, os Memecoins apresentam duas tendências: uma é o "mercado de peixe" em extrema queda, a outra é a tentativa de atribuir valor de aplicação em combinação com novas narrativas.

Memecoin mercado: Plataformas como Pump.fun reduziram significativamente a barreira de entrada para a emissão de tokens, resultando em um aumento explosivo no número de tokens, mas também trouxeram muitos problemas.

Memecoin + aplicação:

• Algumas Memecoins começaram a desenvolver aplicações reais, como o DEGEN que lançou a rede L3.
• Alguns projetos de aplicação começaram a emitir Memecoin, como o LUM emitido por agentes de IA.

Segunda parte: A dualidade das Memecoins

anti-autoritário vs niilismo técnico

Memecoin é essencialmente uma monetização de desconstrucionismo, que dissolve a autoridade através da expressão de humor e ironia. A onda de Memecoin de 2024 irá desviar seu foco de Web2 para Web3, sendo vista como uma resistência ao modelo de investimento dominado por capital de risco.

No entanto, a popularidade das Memecoins também levantou preocupações sobre o Web3 cair no niilismo tecnológico. A falha na narrativa tecnológica, poderá afetar a dinâmica de inovação da indústria?

Além disso, embora o Memecoin tenha diminuído a autoridade dos manipuladores de mercado, também fortaleceu, de forma invisível, a influência dos KOLs.

alto retorno vs risco de bolha

A atração dos Memecoins vem em grande parte do mito da riqueza rápida. No entanto, estudos mostram que 97% dos Memecoins já desapareceram, com uma vida média de apenas 1 ano. Mais da metade dos Memecoins são considerados projetos maliciosos, e quase um terço dos investidores sofreu perdas devido a fraudes.

economia da atenção vs brevidade

Memecoin depende essencialmente da economia da atenção, obtendo atenção através de formas de disseminação simbolizadas e de meios de comunicação impulsionados pela comunidade. No entanto, a instabilidade da atenção também pode levar à desvalorização instantânea do Memecoin. Alguns projetos recorrem a métodos questionáveis para buscar atenção, chegando até a ultrapassar limites éticos.

Parte Três Como Identificar Memecoins de Qualidade

Embora a maioria das Memecoins tenha uma vida curta, ainda atraem um grande número de investidores. Aqui estão alguns pontos a considerar:

1. Narrativa: Existe uma narrativa de apoio à propagação viral.

2. Comunidade: verificar a atividade nas redes sociais, avaliar o potencial da comunidade.

3. Marketing: Focar na promoção da matriz KOL, tendências de discussão nas redes sociais, etc.

4. Auditoria de risco: verifique se os tokens LP foram destruídos e se a propriedade do contrato inteligente foi renunciada.

5. Desempenho do mercado: estimativa de capitalização de mercado, liquidez, distribuição de tokens, tendência de preços, etc.

6. Fluxo de capital: Acompanhe as ações do "dinheiro inteligente", mas julgue com cautela.

Princípios de investimento:

• Dominar as ferramentas tecnológicas relevantes
• Controlar o risco, parar perdas de forma razoável
• Diversificação de investimentos, alocação de ativos de acordo com a preferência de risco

Conclusão

Memecoin é como um ritual de celebração no mundo das criptomoedas, desafiando as concepções tradicionais com uma postura de zombaria, tornando-se uma força que não pode ser ignorada. No segundo semestre de 2024, vemos o potencial da combinação de Memecoin com o ecossistema Web3. A chegada da tecnologia de IA e a inovação na narrativa Web3 injetam nova vitalidade ao Memecoin. Esperamos que o Memecoin, além do espírito de rebelião, traga uma nova face ao Web3.