Com os múltiplos fechamentos em máximos históricos recentes do Bitcoin, a subida do financiamento apoiado no Bitcoin não surpreende ninguém. Inclui, mas não se limita a, usar Bitcoin como colateral para garantir um empréstimo, o que permite que os proprietários acessem moeda fiat ou moedas estáveis para diferentes necessidades sem ter que vender sua criptomoeda. Você deposita Bitcoin em uma plataforma de empréstimos, obtém o empréstimo e recebe o Bitcoin de volta após reembolsar o empréstimo com juros.
O empréstimo centralizado refere-se a tomar emprestado ou a emprestar através de qualquer entidade que atua como intermediário entre o credor e o devedor. Por outro lado, o empréstimo descentralizado ocorre através de protocolos DeFi que operam com base em contratos inteligentes. Você pode emprestar Bitcoin diretamente através de uma dApp que opera na rede Bitcoin ou através de protocolos na Ethereum, Sui ou em outra blockchain usando wrapped BTC (wBTC).
À medida que a finança apoiada em Bitcoin ganha impulso, as ofertas estão se tornando mais complexas, mas também mais valiosas. O Volo wBTC Vault, que otimiza o rendimento DeFi, é um exemplo. A Volo, um dos principais protocolos de staking líquido na escalável blockchain L1 Sui, anunciou recentemente seu lançamento. O Vault aproveita o wBTC e se integra ao NAVI Protocol para oferecer estratégias DeFi potencialmente de alto rendimento com acesso intuitivo na Sui. O NAVI, também na Sui, permite que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoeda sem intermediários.
A Sui já tem mais de 1.000 BTC em liquidez, e o lançamento da Volo fortalece a sua posição como uma camada DeFi de Bitcoin. A integração com os pools de empréstimos estáveis da NAVI proporciona oportunidades de alto rendimento com baixa a nenhuma fricção, bem como posições alavancadas e otimização automatizada de rendimento através de uma interface de um clique.
Os cofres inovadores permitem que os utilizadores maximizem a utilidade do wBTC, melhorando a posição da Sui como um centro DeFi e oferecendo novas maneiras de interagir com o Bitcoin num ambiente seguro. As ofertas de cofres da Volo em breve incluirão altcoins, moedas estáveis e outras variantes de BTC com o objetivo de melhorar a eficiência do capital e a experiência DeFi no geral.
Produtos descentralizados oferecem controle soberano e total transparência
Emprestar ou tomar emprestado através de uma plataforma centralizada é simples o suficiente. O usuário deposita Bitcoin na carteira de criptomoedas da plataforma, define o valor do empréstimo, a taxa de juro esperada e a duração do empréstimo, e confirma a sua oferta de empréstimo. A plataforma encontra tomadores e transfere os juros para o credor após reter a sua parte. Tomar emprestado é igualmente direto.
As plataformas de empréstimo centralizadas controlam os ativos dos usuários, o que significa que os usuários podem perder seu Bitcoin se a plataforma falir, for hackeada ou sofrer um rug pull. Esses riscos diminuíram desde a série de insolvências de plataformas centralizadas em 2022, mas permanecem até certo ponto. O empréstimo centralizado também é insuficientemente transparente. O usuário deve confiar na plataforma para gerenciar os termos do empréstimo e os ativos. Como as transações são internas, pode não haver registro do empréstimo na blockchain.
As finanças descentralizadas apoiadas em Bitcoin são uma alternativa viável, pois automatizam o processo de empréstimo através de contratos inteligentes, eliminando a necessidade de um terceiro. Quando os termos pré-definidos são cumpridos, os contratos inteligentes executam automaticamente a transação. Os protocolos DeFi determinam as taxas de juro de forma algorítmica, portanto não há controle centralizado sobre o montante da taxa.
O mutuário deve bloquear sua garantia em um contrato inteligente. Assim que ele quitar o empréstimo com juros, a garantia é desbloqueada e enviada automaticamente para sua carteira. Se ele desejar emprestar Bitcoin, deve conectar uma carteira, definir o valor do empréstimo e a duração, e aprovar a transação.
Os protocolos DeFi permitem que as duas partes envolvidas negociem taxas diretamente e emprestem fiat ou criptomoeda através da rede descentralizada correspondente. A blockchain reflete todos os termos de empréstimo e transações, proporcionando registros claros, verificáveis e à prova de adulteração. Os usuários mantêm o controle de seus ativos. O empréstimo DeFi é sem confiança porque os usuários podem confiar em códigos de código aberto, que qualquer um pode verificar e auditar.
Como as moedas estáveis impulsionam as finanças eficientes e de baixo custo apoiadas pelo Bitcoin
O volume total de transferências de moeda estável atingiu $27,6 trilhões em 2024, superando o volume combinado de transações da Mastercard e Visa. Os acertos com comerciantes, pagamentos B2B e transações transfronteiriças, e remessas de varejo aumentaram a demanda por soluções mais responsivas, mais seguras e menos caras.
As moedas estáveis não experienciam a volatilidade de preços típica de outras criptomoedas, uma vez que estão atreladas a ativos de reserva. Elas abordam muitas das limitações dos sistemas de pagamento legados, oferecendo altas velocidades de transação, taxas mínimas ou inexistentes, operação 24/7 e liquidação quase instantânea. A sua circulação está a crescer à luz da infraestrutura em maturação. O valor total das moedas estáveis emitidas duplicou para $250 bilhões nos últimos dois anos. Prevê-se que supere os $400 bilhões até ao final de 2025 e alcance os $2 trilhões até 2028.
As moedas estáveis que geram rendimento obtêm retornos através de tesourarias dos EUA tokenizadas ou negociação delta-neutra. O número de tokens equivalentes a dinheiro que geram rendimento emitidos aumentou em paralelo com o crescimento do valor das moedas estáveis. Tipicamente, esses tokens representam investimentos em títulos governamentais de curto prazo, um exemplo sendo o Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD da BlackRock. Eles são denominados em USD e podem ser utilizados no ponto de venda e para acumular retornos em tempo real.
As moedas estáveis abordam a lacuna entre as taxas de poupança tradicionais e as oportunidades de mercado, como os fundos de mercado monetário faziam anteriormente. Um segundo paralelo entre os dois é que os limites de taxa impostos pela Regulamentação Q sobre os depósitos bancários impulsionaram a adoção de FMM, assim como a maior clareza regulatória em 2025 apoia o crescimento das moedas estáveis. A jurisdição é um fator chave na determinação do rendimento potencial.
Essencialmente, o papel das moedas estáveis na transição do empréstimo centralizado para as finanças descentralizadas apoiadas em Bitcoin é nada menos que crítico. Ao fornecer um meio de troca com preço estável que opera em cadeia, as moedas estáveis permitem que os usuários emprestem contra Bitcoin sem depender de intermediários. Elas desbloqueiam a eficiência de capital ao permitir que os detentores mantenham exposição ao BTC enquanto acessam liquidez de uma maneira não custodial e sem permissão.
As moedas estáveis suportam a colateralização, liquidação e reembolso sem interrupções dentro de protocolos descentralizados. Como resultado, reduzem custos, melhoram a transparência e tornam o empréstimo garantido por Bitcoin mais acessível e eficiente.
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A Mudança do Empréstimo Centralizado para a Finança Descentralizada Apoiada em Bitcoin
Com os múltiplos fechamentos em máximos históricos recentes do Bitcoin, a subida do financiamento apoiado no Bitcoin não surpreende ninguém. Inclui, mas não se limita a, usar Bitcoin como colateral para garantir um empréstimo, o que permite que os proprietários acessem moeda fiat ou moedas estáveis para diferentes necessidades sem ter que vender sua criptomoeda. Você deposita Bitcoin em uma plataforma de empréstimos, obtém o empréstimo e recebe o Bitcoin de volta após reembolsar o empréstimo com juros.
O empréstimo centralizado refere-se a tomar emprestado ou a emprestar através de qualquer entidade que atua como intermediário entre o credor e o devedor. Por outro lado, o empréstimo descentralizado ocorre através de protocolos DeFi que operam com base em contratos inteligentes. Você pode emprestar Bitcoin diretamente através de uma dApp que opera na rede Bitcoin ou através de protocolos na Ethereum, Sui ou em outra blockchain usando wrapped BTC (wBTC).
À medida que a finança apoiada em Bitcoin ganha impulso, as ofertas estão se tornando mais complexas, mas também mais valiosas. O Volo wBTC Vault, que otimiza o rendimento DeFi, é um exemplo. A Volo, um dos principais protocolos de staking líquido na escalável blockchain L1 Sui, anunciou recentemente seu lançamento. O Vault aproveita o wBTC e se integra ao NAVI Protocol para oferecer estratégias DeFi potencialmente de alto rendimento com acesso intuitivo na Sui. O NAVI, também na Sui, permite que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoeda sem intermediários.
A Sui já tem mais de 1.000 BTC em liquidez, e o lançamento da Volo fortalece a sua posição como uma camada DeFi de Bitcoin. A integração com os pools de empréstimos estáveis da NAVI proporciona oportunidades de alto rendimento com baixa a nenhuma fricção, bem como posições alavancadas e otimização automatizada de rendimento através de uma interface de um clique.
Os cofres inovadores permitem que os utilizadores maximizem a utilidade do wBTC, melhorando a posição da Sui como um centro DeFi e oferecendo novas maneiras de interagir com o Bitcoin num ambiente seguro. As ofertas de cofres da Volo em breve incluirão altcoins, moedas estáveis e outras variantes de BTC com o objetivo de melhorar a eficiência do capital e a experiência DeFi no geral.
Produtos descentralizados oferecem controle soberano e total transparência
Emprestar ou tomar emprestado através de uma plataforma centralizada é simples o suficiente. O usuário deposita Bitcoin na carteira de criptomoedas da plataforma, define o valor do empréstimo, a taxa de juro esperada e a duração do empréstimo, e confirma a sua oferta de empréstimo. A plataforma encontra tomadores e transfere os juros para o credor após reter a sua parte. Tomar emprestado é igualmente direto.
As plataformas de empréstimo centralizadas controlam os ativos dos usuários, o que significa que os usuários podem perder seu Bitcoin se a plataforma falir, for hackeada ou sofrer um rug pull. Esses riscos diminuíram desde a série de insolvências de plataformas centralizadas em 2022, mas permanecem até certo ponto. O empréstimo centralizado também é insuficientemente transparente. O usuário deve confiar na plataforma para gerenciar os termos do empréstimo e os ativos. Como as transações são internas, pode não haver registro do empréstimo na blockchain.
As finanças descentralizadas apoiadas em Bitcoin são uma alternativa viável, pois automatizam o processo de empréstimo através de contratos inteligentes, eliminando a necessidade de um terceiro. Quando os termos pré-definidos são cumpridos, os contratos inteligentes executam automaticamente a transação. Os protocolos DeFi determinam as taxas de juro de forma algorítmica, portanto não há controle centralizado sobre o montante da taxa.
O mutuário deve bloquear sua garantia em um contrato inteligente. Assim que ele quitar o empréstimo com juros, a garantia é desbloqueada e enviada automaticamente para sua carteira. Se ele desejar emprestar Bitcoin, deve conectar uma carteira, definir o valor do empréstimo e a duração, e aprovar a transação.
Os protocolos DeFi permitem que as duas partes envolvidas negociem taxas diretamente e emprestem fiat ou criptomoeda através da rede descentralizada correspondente. A blockchain reflete todos os termos de empréstimo e transações, proporcionando registros claros, verificáveis e à prova de adulteração. Os usuários mantêm o controle de seus ativos. O empréstimo DeFi é sem confiança porque os usuários podem confiar em códigos de código aberto, que qualquer um pode verificar e auditar.
Como as moedas estáveis impulsionam as finanças eficientes e de baixo custo apoiadas pelo Bitcoin
O volume total de transferências de moeda estável atingiu $27,6 trilhões em 2024, superando o volume combinado de transações da Mastercard e Visa. Os acertos com comerciantes, pagamentos B2B e transações transfronteiriças, e remessas de varejo aumentaram a demanda por soluções mais responsivas, mais seguras e menos caras.
As moedas estáveis não experienciam a volatilidade de preços típica de outras criptomoedas, uma vez que estão atreladas a ativos de reserva. Elas abordam muitas das limitações dos sistemas de pagamento legados, oferecendo altas velocidades de transação, taxas mínimas ou inexistentes, operação 24/7 e liquidação quase instantânea. A sua circulação está a crescer à luz da infraestrutura em maturação. O valor total das moedas estáveis emitidas duplicou para $250 bilhões nos últimos dois anos. Prevê-se que supere os $400 bilhões até ao final de 2025 e alcance os $2 trilhões até 2028.
As moedas estáveis que geram rendimento obtêm retornos através de tesourarias dos EUA tokenizadas ou negociação delta-neutra. O número de tokens equivalentes a dinheiro que geram rendimento emitidos aumentou em paralelo com o crescimento do valor das moedas estáveis. Tipicamente, esses tokens representam investimentos em títulos governamentais de curto prazo, um exemplo sendo o Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD da BlackRock. Eles são denominados em USD e podem ser utilizados no ponto de venda e para acumular retornos em tempo real.
As moedas estáveis abordam a lacuna entre as taxas de poupança tradicionais e as oportunidades de mercado, como os fundos de mercado monetário faziam anteriormente. Um segundo paralelo entre os dois é que os limites de taxa impostos pela Regulamentação Q sobre os depósitos bancários impulsionaram a adoção de FMM, assim como a maior clareza regulatória em 2025 apoia o crescimento das moedas estáveis. A jurisdição é um fator chave na determinação do rendimento potencial.
Essencialmente, o papel das moedas estáveis na transição do empréstimo centralizado para as finanças descentralizadas apoiadas em Bitcoin é nada menos que crítico. Ao fornecer um meio de troca com preço estável que opera em cadeia, as moedas estáveis permitem que os usuários emprestem contra Bitcoin sem depender de intermediários. Elas desbloqueiam a eficiência de capital ao permitir que os detentores mantenham exposição ao BTC enquanto acessam liquidez de uma maneira não custodial e sem permissão.
As moedas estáveis suportam a colateralização, liquidação e reembolso sem interrupções dentro de protocolos descentralizados. Como resultado, reduzem custos, melhoram a transparência e tornam o empréstimo garantido por Bitcoin mais acessível e eficiente.
Aviso: Este artigo é fornecido apenas para fins informativos. Não é oferecido nem destinado a ser utilizado como aconselhamento legal, fiscal, de investimento, financeiro ou de outro tipo.