Análisis de negocios de Bit Deer: curva de crecimiento de chips de investigación y desarrollo, ventas de Rig de Minera y Potencia computacional de IA.
Bitdeer (código de acciones en EE. UU. BTDR) recientemente publicó datos operativos de noviembre, lo que ha generado interés en el mercado. Entre ellos, el Rig de Minera A2 (Sealminer A2) ha comenzado la producción en serie, con una primera venta externa de 30,000 unidades.
Venta de chips propios y Rig de Minera: Competencia central
En los últimos seis meses, Xiao Lu ha completado con éxito el primer lanzamiento de los chips de las máquinas de minería A2 y A3. La capacidad de desarrollo propio de chips es una ventaja competitiva clave para los fabricantes de máquinas de minería. Según información confiable, los parámetros operativos de la máquina de minería A2 están por delante de todas las máquinas de minería en venta y en operación en el mercado. Aunque la máquina de minería A3 no se ha lanzado oficialmente, se espera que se convierta en la máquina de minería con la mayor potencia computacional de hash y la mejor relación de consumo de energía del mundo, y a corto plazo podría priorizarse para el despliegue de potencia computacional propia de la empresa.
Despliegue de campo eléctrico: expansión de escala
Hasta finales de noviembre, la empresa ha completado el despliegue de 895MW de campos eléctricos en Estados Unidos, Noruega y Bután. Además, hay proyectos de 1645MW en construcción, de los cuales se espera que 1415MW se terminen a mediados y finales de 2025. La empresa también planea añadir más de 1GW de campos eléctricos en 2026. Cabe destacar que el precio promedio de la electricidad de todos los campos eléctricos de propiedad de la empresa es inferior a 0.04 dólares/kWh, lo que la coloca en una posición de liderazgo en la industria.
Análisis del modelo de negocio
Según las predicciones del modelo, el precio de apagado del campo minero de Bit Deer será de 35,000 dólares por Bit. Cuando el precio de Bitcoin supere los 150,000 dólares, la tasa de crecimiento de las ganancias antes de impuestos del campo minero superará la tasa de crecimiento del precio de Bitcoin. Si el precio de Bitcoin alcanza los 200,000 dólares, la tasa de ganancias antes de impuestos del campo minero podría acercarse al 80%.
Estrategia de desarrollo futuro
Ventas de Rig de Minera y proporción de uso propio: la empresa planea alcanzar una reserva de campo eléctrico de 2.3GW a mediados de 2025. Si se equipa completamente con Rig de Minera A3, la potencia computacional propia estará cerca de 220EH/s, lo que podría representar alrededor del 20% de la potencia computacional total de la red a finales de 2025.
Gestión de flujo de efectivo: La empresa tiene actualmente aproximadamente 690 millones de dólares en efectivo. Para satisfacer la demanda de expansión de potencia computacional propia, puede ser necesario realizar una nueva financiación. Se espera que la producción de 10,000 obleas de 4 nm genere un flujo de efectivo neto de 480 millones de dólares al año; si se utiliza todo para la expansión de potencia computacional propia, se podrá aumentar la potencia computacional en 60 EH/s.
Competencia del mercado: Xiao Lu tiene una ventaja competitiva en el rendimiento de Rig de Minera y en los costos operativos. Con el desarrollo de chips de procesos avanzados, la industria de Rig de Minera también se verá afectada por el panorama competitivo en la parte superior.
AI Potencia computacional: segunda curva de subir
La empresa ha comenzado a implementar chips Nvidia H200 en su centro de datos TIER3 de servicios en la nube inteligente, para la construcción de potencia computacional de IA. A corto plazo, la empresa planea invertir al menos 200 MW de energía para implementar chips de alto rendimiento de Nvidia, proporcionando servicios de llamada en la nube a clientes como MEGA 7, utilizando un modelo similar al de COREWEAVE.
Sugerencias de inversión y valoración
Bit小鹿 actualmente se encuentra en una oportunidad favorable, se espera que la primera y segunda curva de crecimiento suban de manera sincronizada. En el mercado de acciones mineras de EE. UU., esta empresa se considera la inversión más rentable.
Según el modelo de predicción, considerando que los campos mineros de propiedad de la empresa podrían alcanzar entre 120-220EH/s en los próximos dos años, y utilizando el método de valoración promedio de 170 millones de dólares/EH/s de las principales compañías mineras en América del Norte, la capitalización de mercado de Bit de ciervo podría estar entre 20.4 mil millones y 37.4 mil millones de dólares, lo que representa un potencial de subida de entre 4.8 y 9.7 veces respecto al precio actual de la acción.
Riesgo de inversión
Riesgo de fluctuación del precio de Bitcoin
Riesgos de los chips actuales de TSMC que pueden resultar de las sanciones
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GasWastingMaximalist
· hace6h
Mira esta velocidad de desarrollo To the moon, ¿verdad?
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NftDeepBreather
· hace6h
¡Qué bien se juega con el auto-desarrollo!
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Web3ExplorerLin
· hace6h
*ajusta el monóculo virtual* hipótesis: este salto cuántico en la arquitectura de chips podría simplemente puente la antigua paradigma de minería con la futura infraestructura de IA... fascinante, la verdad.
Bit小鹿 está desarrollando chips propios y potencia computacional de IA, su capitalización de mercado podría alcanzar los 37.4 mil millones de dólares.
Análisis de negocios de Bit Deer: curva de crecimiento de chips de investigación y desarrollo, ventas de Rig de Minera y Potencia computacional de IA.
Bitdeer (código de acciones en EE. UU. BTDR) recientemente publicó datos operativos de noviembre, lo que ha generado interés en el mercado. Entre ellos, el Rig de Minera A2 (Sealminer A2) ha comenzado la producción en serie, con una primera venta externa de 30,000 unidades.
Venta de chips propios y Rig de Minera: Competencia central
En los últimos seis meses, Xiao Lu ha completado con éxito el primer lanzamiento de los chips de las máquinas de minería A2 y A3. La capacidad de desarrollo propio de chips es una ventaja competitiva clave para los fabricantes de máquinas de minería. Según información confiable, los parámetros operativos de la máquina de minería A2 están por delante de todas las máquinas de minería en venta y en operación en el mercado. Aunque la máquina de minería A3 no se ha lanzado oficialmente, se espera que se convierta en la máquina de minería con la mayor potencia computacional de hash y la mejor relación de consumo de energía del mundo, y a corto plazo podría priorizarse para el despliegue de potencia computacional propia de la empresa.
Despliegue de campo eléctrico: expansión de escala
Hasta finales de noviembre, la empresa ha completado el despliegue de 895MW de campos eléctricos en Estados Unidos, Noruega y Bután. Además, hay proyectos de 1645MW en construcción, de los cuales se espera que 1415MW se terminen a mediados y finales de 2025. La empresa también planea añadir más de 1GW de campos eléctricos en 2026. Cabe destacar que el precio promedio de la electricidad de todos los campos eléctricos de propiedad de la empresa es inferior a 0.04 dólares/kWh, lo que la coloca en una posición de liderazgo en la industria.
Análisis del modelo de negocio
Según las predicciones del modelo, el precio de apagado del campo minero de Bit Deer será de 35,000 dólares por Bit. Cuando el precio de Bitcoin supere los 150,000 dólares, la tasa de crecimiento de las ganancias antes de impuestos del campo minero superará la tasa de crecimiento del precio de Bitcoin. Si el precio de Bitcoin alcanza los 200,000 dólares, la tasa de ganancias antes de impuestos del campo minero podría acercarse al 80%.
Estrategia de desarrollo futuro
Ventas de Rig de Minera y proporción de uso propio: la empresa planea alcanzar una reserva de campo eléctrico de 2.3GW a mediados de 2025. Si se equipa completamente con Rig de Minera A3, la potencia computacional propia estará cerca de 220EH/s, lo que podría representar alrededor del 20% de la potencia computacional total de la red a finales de 2025.
Gestión de flujo de efectivo: La empresa tiene actualmente aproximadamente 690 millones de dólares en efectivo. Para satisfacer la demanda de expansión de potencia computacional propia, puede ser necesario realizar una nueva financiación. Se espera que la producción de 10,000 obleas de 4 nm genere un flujo de efectivo neto de 480 millones de dólares al año; si se utiliza todo para la expansión de potencia computacional propia, se podrá aumentar la potencia computacional en 60 EH/s.
Competencia del mercado: Xiao Lu tiene una ventaja competitiva en el rendimiento de Rig de Minera y en los costos operativos. Con el desarrollo de chips de procesos avanzados, la industria de Rig de Minera también se verá afectada por el panorama competitivo en la parte superior.
AI Potencia computacional: segunda curva de subir
La empresa ha comenzado a implementar chips Nvidia H200 en su centro de datos TIER3 de servicios en la nube inteligente, para la construcción de potencia computacional de IA. A corto plazo, la empresa planea invertir al menos 200 MW de energía para implementar chips de alto rendimiento de Nvidia, proporcionando servicios de llamada en la nube a clientes como MEGA 7, utilizando un modelo similar al de COREWEAVE.
Sugerencias de inversión y valoración
Bit小鹿 actualmente se encuentra en una oportunidad favorable, se espera que la primera y segunda curva de crecimiento suban de manera sincronizada. En el mercado de acciones mineras de EE. UU., esta empresa se considera la inversión más rentable.
Según el modelo de predicción, considerando que los campos mineros de propiedad de la empresa podrían alcanzar entre 120-220EH/s en los próximos dos años, y utilizando el método de valoración promedio de 170 millones de dólares/EH/s de las principales compañías mineras en América del Norte, la capitalización de mercado de Bit de ciervo podría estar entre 20.4 mil millones y 37.4 mil millones de dólares, lo que representa un potencial de subida de entre 4.8 y 9.7 veces respecto al precio actual de la acción.
Riesgo de inversión