Kedalaman Analisis: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini fokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta mengeksplorasi pola pendapatan dan keberlanjutan dari blockchain publik ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin dengan biaya Gas total sebesar 99,89 juta dolar, diikuti oleh Solana dan Tron masing-masing dengan biaya Gas sebesar 46,21 juta dolar dan 38,97 juta dolar. Namun, keuntungan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam tingkat popularitas pasar dan aktivitas pengguna. Patut dicatat bahwa Solana telah melampaui diskusi mengenai Ethereum dalam enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, juga memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan tiga blockchain besar ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta membahas potensi pengembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya GAS
Ethereum telah melalui serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari PoW ke PoS dan penerapan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki keadaan deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian dinamis terhadap biaya dasar membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sementara tip memberikan insentif tambahan kepada validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi jaringan Ethereum dan proposisi nilai jangka panjangnya.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis proporsi kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu untuk memahami lebih dalam dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi ekosistemnya. Berdasarkan proporsi pembakaran biaya Gas, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) mendominasi dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti mereka dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( 8% ), dan NFT ( 8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 6% ) dan pembuatan kontrak pintar ( 2% ) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "periode rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode rendah relatif, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, didominasi oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, yang telah meletakkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Aktivitas ekonomi di blockchain
Defi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai komponen inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen yang beragam, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform peminjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, dan derivatif staking likuid ( LSD ).
Dengan analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa jalur seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna dari segmen-segmen ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah DEX sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
DEX ini menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang terbakar adalah 8,15 juta USD, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan struktur perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Pengumpul ini telah menyumbang sekitar 1,21 juta USD dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki proporsi lebih dari 40%, sementara di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki proporsi tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, menunjukkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, di ekosistem Ethereum hanya berada di peringkat kedua setelah DEX, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai, tidak hanya menyediakan patokan harga untuk token lainnya, tetapi juga menjadi pilihan utama sebagai perantara transaksi token di rantai karena kemudahan transaksinya dan keuntungan slippage rendah, terutama terdiri dari dua stablecoin utama industri, USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan tingkat aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan kebutuhan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menekankan pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi pengembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena ini secara langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini lebih lanjut membuktikan posisi terdepannya dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk pengembangan berkelanjutan.
Bot Perdagangan Dex
Kebangkitan jalur Bot Perdagangan Dex berasal dari popularitas Meme coin, yang merupakan alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam merebut Meme coin, karena dengan meningkatnya proyek Meme coin, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat ( bahkan ada yang periode aktifnya kurang dari 10 menit ), yang membuat kesulitan perdagangan meningkat, sering kali perbedaan beberapa detik dalam waktu pembelian dapat menentukan untung atau rugi, oleh karena itu banyak pengguna perdagangan yang menggunakan Bot Perdagangan Dex untuk merebut pembukaan Meme coin, proses ini tidak hanya akan menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk berusaha mendapatkan prioritas dalam打包交易 mereka oleh penambang blockchain, untuk mendapatkan keuntungan awal dalam perdagangan Meme coin.
Data menunjukkan bahwa proyek Dex Trading Bot ( terutama untuk Banana Gun dan Maestro ) berada di peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang DEX tertentu dan transfer Ethereum/stablecoin.
Banana Gun sebagai proyek Bot Trading Dex yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek Bot Trading Dex, tetapi juga mencapai 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek Dex Trading Bot yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek Dex Trading Bot, dan menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari Dex Trading Bot di ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas menduduki peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala terlihat jelas ( Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) keadaan ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi di jalur ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan suhu perdagangan Meme coin di blockchain Ethereum yang wajar, keseimbangan ini memenuhi kebutuhan perdagangan dan menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin merugikan proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, suatu dompet mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( dan membakar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh jaringan Ethereum, menunjukkan posisi penting dari jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on chain
Transaksi di blockchain Ethereum sebagai perilaku on-chain yang menduduki peringkat kedua, telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS dalam sebulan terakhir, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan tingkat permintaan pengguna yang kuat.
MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, di Ethereum tercermin sebagai biaya tambahan yang dibayarkan pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, dan tip penambang langsung menjadi milik penambang, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem on-chain yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga besarnya biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di on-chain. Biaya pembakaran MEV di Ethereum sekitar 3,76 juta dolar, menyumbang 8% dari total biaya pembakaran di chain, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam tetapi terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisi intinya, tetapi distribusi segmen internal terbilang wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%) dan NFT (8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Segmen dengan pembakaran biaya Gas tertinggi di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Bot Perdagangan Dex (7%) dan jalur wallet (3%), totalnya menyumbang 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang kecil, mencerminkan perkembangan ekosistem yang mungkin berada dalam "masa surut". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa adanya fenomena konsentrasi berlebihan pada satu jalur, menunjukkan kondisi kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Perbandingan keberlanjutan pendapatan dari tiga blockchain utama: analisis komponen biaya Gas ETH, SOL, dan TRX serta aktivitas on-chain
Kedalaman Analisis: Keberlanjutan Pendapatan Tiga Jaringan Publik Ethereum, Solana, dan Tron
Pendahuluan
Dalam perkembangan pesat teknologi blockchain saat ini, keberlanjutan pendapatan dari blockchain publik telah menjadi indikator kunci untuk menilai potensi perkembangan jangka panjangnya. Laporan ini fokus pada tiga blockchain publik utama di pasar saat ini — Ethereum, Solana, dan Tron, dengan menganalisis komposisi pendapatan biaya Gas mereka, aktivitas ekonomi di dalam rantai, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, serta mengeksplorasi pola pendapatan dan keberlanjutan dari blockchain publik ini.
Menurut data terbaru, dalam 30 hari terakhir, Ethereum memimpin dengan biaya Gas total sebesar 99,89 juta dolar, diikuti oleh Solana dan Tron masing-masing dengan biaya Gas sebesar 46,21 juta dolar dan 38,97 juta dolar. Namun, keuntungan pendapatan ini tidak sepenuhnya tercermin dalam tingkat popularitas pasar dan aktivitas pengguna. Patut dicatat bahwa Solana telah melampaui diskusi mengenai Ethereum dalam enam bulan terakhir, sementara Tron telah mendapatkan pengakuan luas di bidang pembayaran berkat biaya transaksinya yang rendah.
Yang lebih mencolok adalah, data alamat aktif harian menunjukkan pola yang sangat berbeda dari pendapatan biaya Gas: Tron menduduki peringkat teratas dengan 2,1 juta alamat aktif harian, diikuti oleh Solana yang mencapai 1,1 juta, sementara Ethereum hanya memiliki 316 ribu. Fenomena ini menyoroti hubungan kompleks antara komposisi pendapatan biaya Gas, aktivitas ekonomi di blockchain, dan keberlanjutan pengeluaran dan pendapatan pengguna, juga memberikan perspektif unik untuk analisis mendalam tentang keberlanjutan pendapatan tiga blockchain besar ini.
Laporan ini akan menganalisis secara mendalam komposisi pendapatan Ethereum, Solana, dan Tron, serta membahas potensi pengembangan jangka panjang dan keberlanjutan pendapatannya.
Ethereum
Struktur Pendapatan Biaya GAS
Ethereum telah melalui serangkaian pembaruan besar, termasuk transisi dari PoW ke PoS dan penerapan proposal EIP-1559, yang memiliki dampak mendalam pada struktur biaya Gasnya. Struktur biaya Gas yang baru dibagi menjadi dua bagian: biaya dasar yang secara otomatis dihancurkan oleh sistem dan tip yang dibayarkan langsung kepada validator. Mekanisme penghancuran biaya dasar diharapkan dapat mendorong ETH memasuki keadaan deflasi, yang berpotensi meningkatkan nilainya. Sementara itu, penyesuaian dinamis terhadap biaya dasar membantu mengoptimalkan alokasi sumber daya jaringan, sementara tip memberikan insentif tambahan kepada validator untuk menjaga keamanan jaringan. Struktur ganda ini tidak hanya mendiversifikasi sumber pendapatan validator, mengurangi ketergantungan pada penerbitan koin baru, tetapi juga menciptakan potensi deflasi jangka panjang untuk ETH melalui mekanisme penghancuran biaya dasar. Secara keseluruhan, serangkaian perubahan ini bertujuan untuk meningkatkan keberlanjutan ekonomi jaringan Ethereum dan proposisi nilai jangka panjangnya.
Dalam 30 hari terakhir, Ethereum telah menghancurkan ETH senilai sekitar 47 juta dolar AS melalui mekanisme biaya dasar. Data ini tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas jaringan, tetapi juga memberikan dasar penting untuk menganalisis proporsi kontribusi berbagai aktivitas on-chain terhadap total konsumsi Gas, yang membantu untuk memahami lebih dalam dampak ekonomi dari berbagai aplikasi dan jenis transaksi dalam ekosistem Ethereum.
Distribusi konsumsi biaya Gas di jaringan Ethereum mencerminkan tingkat aktivitas dan aliran nilai ekonomi ekosistemnya. Berdasarkan proporsi pembakaran biaya Gas, kita dapat dengan jelas mengidentifikasi kategori aplikasi dominan di rantai utama Ethereum dan pentingnya relatifnya. Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) mendominasi dengan pangsa 60%, menyoroti posisi inti mereka dalam ekosistem Ethereum. Diikuti oleh transfer ETH ( 12% ), MEV ( 8% ), dan NFT ( 8% ), keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas, membentuk aktivitas ekonomi utama di jaringan Ethereum. Solusi Layer 2 ( 6% ) dan pembuatan kontrak pintar ( 2% ) memiliki pangsa yang lebih kecil, yang secara tidak langsung mencerminkan bahwa perkembangan ekosistem Ethereum saat ini berada dalam "periode rendah".
Meskipun jaringan Ethereum saat ini berada dalam periode rendah relatif, distribusi konsumsi Gas-nya masih menunjukkan pola ekosistem yang beragam, didominasi oleh DeFi, disertai dengan transfer ETH, MEV, dan NFT di berbagai bidang, menunjukkan vitalitas jaringan yang berkelanjutan dan berbagai skenario aplikasi, yang telah meletakkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan nilai jaringan Ethereum.
Aktivitas ekonomi di blockchain
Defi
Keuangan terdesentralisasi ( DeFi ) sebagai komponen inti dari ekosistem Ethereum, mencakup berbagai segmen yang beragam, termasuk bursa terdesentralisasi ( DEX ), platform peminjaman, robot perdagangan DEX, stablecoin, derivatif, dompet kripto, dan derivatif staking likuid ( LSD ).
Dengan analisis mendalam tentang rincian pembakaran Gas Ethereum, kami mengamati bahwa jalur seperti DEX, stablecoin, robot perdagangan DEX, dan dompet kripto menunjukkan kinerja yang menonjol dalam konsumsi Gas, menduduki posisi teratas, yang mencerminkan dominasi dan tingkat aktivitas pengguna dari segmen-segmen ini dalam ekosistem DeFi saat ini.
Sebuah DEX sebagai bursa terdesentralisasi terbesar dalam ekosistem Ethereum tidak hanya menyediakan layanan perdagangan spot on-chain yang efisien bagi pengguna, tetapi juga sebagai infrastruktur untuk ekosistem keuangan terdesentralisasi, memenuhi kebutuhan yang kaku di jaringan blockchain.
DEX ini menghasilkan pendapatan sebesar 54,23 juta USD dalam 30 hari terakhir, di mana kontribusi dari biaya Gas yang terbakar adalah 8,15 juta USD, yang merupakan sekitar 17,3% dari ekosistem Ethereum. Data statistik menunjukkan bahwa pasangan perdagangan dengan volume tertinggi terutama terdiri dari ETH dan stablecoin, sementara perdagangan token Meme yang bersifat spekulatif memiliki proporsi yang sangat rendah dalam keseluruhan struktur perdagangan, fenomena ini menyoroti ekosistem sehat yang didominasi oleh perilaku perdagangan normal di platform.
Sebuah agregator DEX sebagai agregator pertukaran terdesentralisasi terkemuka dalam ekosistem Ethereum, dengan mengintegrasikan kolam likuiditas dari beberapa DEX, menyediakan jalur dan harga perdagangan yang optimal bagi pengguna, terutama menunjukkan keunggulan unik dalam perdagangan token niche.
Pengumpul ini telah menyumbang sekitar 1,21 juta USD dalam biaya Gas di ekosistem Ethereum, yang merupakan 3% dari total.
Seluruh jalur DEX di bidang DeFi memiliki proporsi lebih dari 40%, sementara di ekosistem Ethereum lebih dari 25%, menyoroti posisi DEX sebagai jalur paling aktif di Ethereum. Proyek DEX utama berfokus pada perdagangan normal, jarang melibatkan token Meme, mencerminkan komposisi ekosistem yang sehat. Meskipun jalur DEX memiliki proporsi tertinggi, namun hanya menyumbang 25% dari ekosistem Ethereum, menunjukkan distribusi biaya Gas yang wajar.
Transfer Stablecoin
Transfer stablecoin sebagai indikator kunci untuk mengukur tingkat kemakmuran rantai, di ekosistem Ethereum hanya berada di peringkat kedua setelah DEX, berperan mirip dengan mata uang fiat dalam transaksi di rantai, tidak hanya menyediakan patokan harga untuk token lainnya, tetapi juga menjadi pilihan utama sebagai perantara transaksi token di rantai karena kemudahan transaksinya dan keuntungan slippage rendah, terutama terdiri dari dua stablecoin utama industri, USDT dan USDC, yang secara efektif mencerminkan permintaan dan tingkat aktivitas dana di ekosistem Ethereum.
Dalam sebulan terakhir, biaya Gas yang dibakar terkait dengan transfer stablecoin di jaringan Ethereum mencapai 4,01 juta dolar, sekitar 8,5% dari total biaya Gas yang dihancurkan dalam periode yang sama. Data ini tidak hanya mencerminkan kebutuhan dana yang kuat di jaringan, tetapi juga menekankan pentingnya transfer stablecoin dalam mengukur potensi pengembangan berkelanjutan dari blockchain publik, karena ini secara langsung terkait dengan apakah blockchain publik memiliki cukup dana dan basis pengguna. Kinerja kuat Ethereum dalam indikator ini lebih lanjut membuktikan posisi terdepannya dalam ekosistem cryptocurrency dan dorongan untuk pengembangan berkelanjutan.
Bot Perdagangan Dex
Kebangkitan jalur Bot Perdagangan Dex berasal dari popularitas Meme coin, yang merupakan alat perdagangan otomatis yang dirancang khusus untuk trader DEX, terutama digunakan untuk memudahkan pengguna dalam merebut Meme coin, karena dengan meningkatnya proyek Meme coin, pasar menunjukkan volatilitas yang sangat tinggi dan siklus yang singkat ( bahkan ada yang periode aktifnya kurang dari 10 menit ), yang membuat kesulitan perdagangan meningkat, sering kali perbedaan beberapa detik dalam waktu pembelian dapat menentukan untung atau rugi, oleh karena itu banyak pengguna perdagangan yang menggunakan Bot Perdagangan Dex untuk merebut pembukaan Meme coin, proses ini tidak hanya akan menghasilkan biaya Gas yang besar, tetapi juga mencakup proporsi biaya suap yang cukup tinggi, tujuannya adalah untuk berusaha mendapatkan prioritas dalam打包交易 mereka oleh penambang blockchain, untuk mendapatkan keuntungan awal dalam perdagangan Meme coin.
Data menunjukkan bahwa proyek Dex Trading Bot ( terutama untuk Banana Gun dan Maestro ) berada di peringkat ketiga dalam kontribusi biaya Gas, hanya di belakang DEX tertentu dan transfer Ethereum/stablecoin.
Banana Gun sebagai proyek Bot Trading Dex yang kompatibel lintas rantai, terutama aktif di jaringan Ethereum, telah menyumbang biaya Gas hingga 1,73 juta dolar dalam 30 hari terakhir, tidak hanya menduduki peringkat teratas di antara semua proyek Bot Trading Dex, tetapi juga mencapai 3,68% dari seluruh ekosistem Ethereum, menunjukkan posisi dominannya di bidang alat perdagangan otomatis.
Maestro juga merupakan proyek Dex Trading Bot yang kompatibel dengan banyak rantai, dengan Ethereum sebagai skenario aplikasi utama, menghasilkan biaya Gas sebesar 1,51 juta dolar AS dalam 30 hari terakhir, menempati peringkat kedua di antara proyek Dex Trading Bot, dan menyumbang 3,21% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti pengaruh pentingnya di pasar perdagangan otomatis.
Posisi signifikan dari Dex Trading Bot di ekosistem Ethereum ( kontribusi biaya Gas menduduki peringkat ketiga, dengan proporsi sekitar 6,9% ) mencerminkan pentingnya, sementara efek kepala terlihat jelas ( Banana Gun dan Maestro menguasai lebih dari 90% pangsa pasar ) keadaan ini tidak hanya menunjukkan konsentrasi di jalur ini, tetapi juga secara tidak langsung mencerminkan suhu perdagangan Meme coin di blockchain Ethereum yang wajar, keseimbangan ini memenuhi kebutuhan perdagangan dan menghindari dampak negatif dari spekulasi berlebihan yang mungkin merugikan proyek ekosistem normal di blockchain, sehingga memberikan dukungan kuat untuk perkembangan sehat ekosistem Ethereum.
Dompet cryptocurrency
Dompet sebagai infrastruktur aktivitas pengguna di blockchain publik, kontribusi biaya Gas-nya tidak hanya mencerminkan tingkat aktivitas pengguna nyata di blockchain, tetapi juga merupakan indikator kunci untuk mengukur kesehatan ekosistem blockchain publik. Data menunjukkan bahwa sebagai proyek dompet on-chain yang paling banyak digunakan saat ini, suatu dompet mendominasi ekosistem Ethereum, dengan kontribusi biaya Gas sebesar 2,91 juta dolar AS ( dan membakar 940 ribu dolar AS ) dalam 30 hari terakhir, yang mencakup sekitar 2% dari total biaya Gas di seluruh jaringan Ethereum, menunjukkan posisi penting dari jalur dompet dalam ekosistem blockchain publik.
Transfer on chain
Transaksi di blockchain Ethereum sebagai perilaku on-chain yang menduduki peringkat kedua, telah membakar biaya Gas sebesar 3,83 juta dolar AS dalam sebulan terakhir, diperkirakan menyumbang total biaya Gas sekitar 25,5 juta dolar AS, yang merupakan sekitar 12% dari total biaya Gas ekosistem Ethereum, menyoroti posisi pentingnya dalam ekosistem ETH dan tingkat permintaan pengguna yang kuat.
MEV
MEV sebagai fenomena unik dalam tahap pemrosesan transaksi blockchain, di Ethereum tercermin sebagai biaya tambahan yang dibayarkan pengguna untuk mempercepat transaksi, di mana biaya dasar dihancurkan, dan tip penambang langsung menjadi milik penambang, mekanisme ini menjadi lebih jelas setelah pembaruan EIP-1559. Permintaan MEV yang terlalu tinggi sering kali mencerminkan perkembangan ekosistem on-chain yang tidak sehat, terutama dalam proyek koin Meme, di mana sensitivitas waktu menyebabkan pengguna terus meningkatkan biaya MEV untuk mendapatkan keunggulan, sehingga besarnya biaya MEV dalam beberapa hal juga dapat mencerminkan tingkat aktivitas proyek koin Meme di on-chain. Biaya pembakaran MEV di Ethereum sekitar 3,76 juta dolar, menyumbang 8% dari total biaya pembakaran di chain, data ini menunjukkan bahwa partisipasi dalam proyek koin Meme tidak mendominasi ekosistem Ethereum.
Ringkasan ekosistem Ethereum
Ekosistem Ethereum menunjukkan perkembangan yang beragam tetapi terpusat pada beberapa bidang utama. Jalur DeFi memimpin dengan pangsa biaya Gas sebesar 60%, menonjolkan posisi intinya, tetapi distribusi segmen internal terbilang wajar. Transfer ETH (12%), MEV (8%) dan NFT (8%) mengikuti di belakang, keempat kategori ini bersama-sama menyumbang 88% dari total konsumsi Gas. Segmen dengan pembakaran biaya Gas tertinggi di on-chain adalah DEX (26%), transfer on-chain dan stablecoin (17%), Bot Perdagangan Dex (7%) dan jalur wallet (3%), totalnya menyumbang 53%. Solusi Layer 2 (6%) dan pembuatan kontrak pintar (2%) memiliki pangsa yang kecil, mencerminkan perkembangan ekosistem yang mungkin berada dalam "masa surut". Meskipun demikian, distribusi biaya Gas yang terdesentralisasi ini tetap mencerminkan perkembangan yang relatif seimbang di berbagai jalur Ethereum, tanpa adanya fenomena konsentrasi berlebihan pada satu jalur, menunjukkan kondisi kesehatan keseluruhan dari ekosistem.
Solana
Struktur Biaya Transaksi
Biaya di jaringan Solana