Цей раунд крипторинку демонструє безпрецедентну складність і виклики. Кожен новий цикл є більш складним, ніж попередній, учасники повинні стикатися не лише з більшими конкурентами, а й з дедалі досвідченішими учасниками ринку. Для тих інвесторів, які не змогли утримати основні активи під час ведмежого ринку, нинішня ситуація є особливо складною.
Причини важких періодів
1. Вплив психологічної травми
У двох попередніх великих циклах альткоїнів більшість проектів зазнала падіння цін на 90-95%. На додаток до деяких важливих подій, які спричинили ринковий інфекційний ефект, ціни навіть знизилися нижче розумного дна. Цей досвід залишив глибокий психологічний слід у інвесторів у шифрування.
Інвестори в загальному не бажають тривало утримувати активи, побоюючись знову зазнати значних втрат. Емоції на ринку коливаються, учасники постійно шукають верхівку циклу. Цей психологічний вплив виявляється не лише в торговельній поведінці, але й впливає на будівництво та інвестиційні стратегії всього екосистеми. Проекти стикаються з більш суворою перевіркою, поріг довіри значно підвищено.
2. Інноваційна сила зменшується
Поточний цикл інновацій головним чином зосереджений на ітераціях та покращеннях інфраструктури, відсутні такі руйнівні прориви, як на ранніх етапах DeFi. Ця ситуація створює виклики для ринку, керованого наративами, і сприяє висловлюванням "шифрування ринок без прогресу".
Інноваційна структура перейшла від революційних проривів до поступових покращень. Хоча це природний процес розвитку технологій, відсутність вбивчих застосувань, здатних залучити сотні мільйонів користувачів, залишається великою проблемою для галузі.
3. Регуляторний тиск
Дії регуляторів серйозно заважають розвитку галузі, особливо в деяких перспективних сферах (як-от DeFi). Регуляторний тиск також обмежує здатність токенів управління передавати цінність їхнім власникам, що призвело до появи "теорії непотрібності токенів". Це не лише змусило деяких будівельників піти, але й завадило взаємодії між традиційними фінансами та криптоіндустрією, змусивши галузь більше покладатися на венчурне фінансування, що призвело до негативної динаміки постачання та ціноутворення.
4. Зростання фінансового нігілізму
Вищезгадані фактори разом призвели до того, що фінансовий нігілізм став помітною характеристикою цього циклу. Динаміка "безкорисності" токенів управління, високої FDV і низької ліквідності змусила багатьох крипто-уродженців звернутися до мем-монет, шукаючи "справедливіші" можливості.
У сучасному соціальному контексті, коли ціни на активи стрімко зростають, а законні гроші знецінюються, а зарплати повільно зростають, молоді людям доводиться шукати багатство через високі ризикові спекуляції, що робить інвестиції в мем-коіни у стилі лотереї надзвичайно привабливими.
5. Досвід стає перешкодою
Досвід минулих циклів свідчить, що інвестори можуть купувати альткойни під час ведмежого ринку і зрештою отримувати прибуток, що перевищує біткойн. Однак, цей цикл більше вигідний трейдерам, ніж холдерам. Трейдери навіть отримали найбільший прибуток, беручи участь в аердропах.
6. Диферентізація біткойна та альткойнів
Біткоїн вперше здобув прихильність традиційних фінансів, ставши потенційним новим членом балансів центральних банків різних країн. У той же час, альткоїни позбавлені нових покупців і все ще стикаються з проблемами репутації.
7. Зміни ролі ефіру
Виступ Ефіріума вплинув на крипторинок альткоїнів. Раніше зростання Ефіріума часто розглядалося як тригер для ринку альткоїнів, але в цьому циклі ця залежність зменшилася.
Рекомендації щодо інвестиційних стратегій
Звертайте увагу на проекти з чіткою моделлю доходу, фактичною відповідністю продукту ринку, стійкою токеномікою та сильним наративом.
Розгляньте можливість використання стратегії «гантелі», вклавши більшість коштів у основні активи, водночас залишивши невелику частину коштів для інвестицій з високим ризиком.
Визначте відповідну стратегію відповідно до особистого часу та енергії, уникаючи прямої конкуренції з трейдерами на повний робочий день.
Дослідження нових екосистем, зосередження на можливостях певних категорій.
Хоча поточний ринок сповнений викликів, все ж є підстави залишатися оптимістичними. З зміною глобального ліквідного середовища ринок криптовалют може зазнати зростання. Проте справжні проекти, які зможуть перевершити основні активи, можуть бути обмежені лише кількома галузями та обмеженою кількістю альткоїнів. Інвестори повинні залишатися пильними та адаптуватися до швидко змінюваного ринкового середовища.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
крипторинок новий цикл: виклики посилюються, інвестиційні стратегії перебудовуються
Виклики та зміни поточного циклу крипторинку
Цей раунд крипторинку демонструє безпрецедентну складність і виклики. Кожен новий цикл є більш складним, ніж попередній, учасники повинні стикатися не лише з більшими конкурентами, а й з дедалі досвідченішими учасниками ринку. Для тих інвесторів, які не змогли утримати основні активи під час ведмежого ринку, нинішня ситуація є особливо складною.
Причини важких періодів
1. Вплив психологічної травми
У двох попередніх великих циклах альткоїнів більшість проектів зазнала падіння цін на 90-95%. На додаток до деяких важливих подій, які спричинили ринковий інфекційний ефект, ціни навіть знизилися нижче розумного дна. Цей досвід залишив глибокий психологічний слід у інвесторів у шифрування.
Інвестори в загальному не бажають тривало утримувати активи, побоюючись знову зазнати значних втрат. Емоції на ринку коливаються, учасники постійно шукають верхівку циклу. Цей психологічний вплив виявляється не лише в торговельній поведінці, але й впливає на будівництво та інвестиційні стратегії всього екосистеми. Проекти стикаються з більш суворою перевіркою, поріг довіри значно підвищено.
2. Інноваційна сила зменшується
Поточний цикл інновацій головним чином зосереджений на ітераціях та покращеннях інфраструктури, відсутні такі руйнівні прориви, як на ранніх етапах DeFi. Ця ситуація створює виклики для ринку, керованого наративами, і сприяє висловлюванням "шифрування ринок без прогресу".
Інноваційна структура перейшла від революційних проривів до поступових покращень. Хоча це природний процес розвитку технологій, відсутність вбивчих застосувань, здатних залучити сотні мільйонів користувачів, залишається великою проблемою для галузі.
3. Регуляторний тиск
Дії регуляторів серйозно заважають розвитку галузі, особливо в деяких перспективних сферах (як-от DeFi). Регуляторний тиск також обмежує здатність токенів управління передавати цінність їхнім власникам, що призвело до появи "теорії непотрібності токенів". Це не лише змусило деяких будівельників піти, але й завадило взаємодії між традиційними фінансами та криптоіндустрією, змусивши галузь більше покладатися на венчурне фінансування, що призвело до негативної динаміки постачання та ціноутворення.
4. Зростання фінансового нігілізму
Вищезгадані фактори разом призвели до того, що фінансовий нігілізм став помітною характеристикою цього циклу. Динаміка "безкорисності" токенів управління, високої FDV і низької ліквідності змусила багатьох крипто-уродженців звернутися до мем-монет, шукаючи "справедливіші" можливості.
У сучасному соціальному контексті, коли ціни на активи стрімко зростають, а законні гроші знецінюються, а зарплати повільно зростають, молоді людям доводиться шукати багатство через високі ризикові спекуляції, що робить інвестиції в мем-коіни у стилі лотереї надзвичайно привабливими.
5. Досвід стає перешкодою
Досвід минулих циклів свідчить, що інвестори можуть купувати альткойни під час ведмежого ринку і зрештою отримувати прибуток, що перевищує біткойн. Однак, цей цикл більше вигідний трейдерам, ніж холдерам. Трейдери навіть отримали найбільший прибуток, беручи участь в аердропах.
6. Диферентізація біткойна та альткойнів
Біткоїн вперше здобув прихильність традиційних фінансів, ставши потенційним новим членом балансів центральних банків різних країн. У той же час, альткоїни позбавлені нових покупців і все ще стикаються з проблемами репутації.
7. Зміни ролі ефіру
Виступ Ефіріума вплинув на крипторинок альткоїнів. Раніше зростання Ефіріума часто розглядалося як тригер для ринку альткоїнів, але в цьому циклі ця залежність зменшилася.
Рекомендації щодо інвестиційних стратегій
Хоча поточний ринок сповнений викликів, все ж є підстави залишатися оптимістичними. З зміною глобального ліквідного середовища ринок криптовалют може зазнати зростання. Проте справжні проекти, які зможуть перевершити основні активи, можуть бути обмежені лише кількома галузями та обмеженою кількістю альткоїнів. Інвестори повинні залишатися пильними та адаптуватися до швидко змінюваного ринкового середовища.