Desde el trueque on-chain se ve el futuro de las Finanzas descentralizadas

Recientemente, el mercado de criptomonedas no ha cumplido con las expectativas, y muchas personas han comenzado a cuestionar la dirección del desarrollo de la industria. Este artículo analiza este fenómeno desde la perspectiva de la liquidez y presenta un punto de vista optimista: la innovación tecnológica del intercambio descentralizado (DEX) tiene el potencial de provocar una profunda revolución en las Finanzas descentralizadas.

01、Análisis del estado actual del mercado de criptomonedas

Desde principios de 2023, aunque el precio de Bitcoin ha aumentado, la mayoría de las altcoins han mostrado un rendimiento débil. El mercado carece de liquidez en general, lo que ha llevado a una falta de confianza por parte de los inversores. La razón principal de esto es que las stablecoins en dólares han dominado la liquidez del mercado, haciendo que los tokens nativos de criptomonedas hayan perdido su poder de fijación de precios.

02, La evolución histórica de la liquidez

La liquidez siempre ha sido la demanda central del mercado. El nacimiento del dinero es esencialmente para resolver el problema de la liquidez. Con la aparición de la tecnología blockchain, tenemos nuevas oportunidades para innovar soluciones de liquidez.

El intercambio descentralizado ( DEX ) ha realizado numerosos intentos en este aspecto:

• Uniswap introdujo el modelo de AMM (.
• Curve ha optimizado la curva de liquidez para el comercio de stablecoins.
• Hashflow conecta la liquidez on-chain y off-chain
• Friend.tech y Pump.fun han diseñado curvas más adecuadas para tokens de pequeña escala

Al mismo tiempo, el valor máximo extraíble de MEV) también se ha convertido en un área de competencia importante. Varios proyectos como Flashbots, Eden Network, entre otros, están intentando gestionar y distribuir el MEV.

03、Subasta en lote: la dirección futura de DEX

Con el desarrollo de DEX, el mecanismo de subasta en lote se ha convertido gradualmente en una tendencia importante. Optimiza los resultados comerciales al recopilar intenciones de transacción, realizar procesamiento en lote y licitaciones. Este mecanismo tiene el potencial de resolver muchos de los problemas que enfrenta DEX:

• Redistribuir MEV
• Mejorar la eficiencia del sistema
• Romper las barreras de liquidez entre cadenas y on-chain y off-chain
• Restaurar el modo de trueque

04, El regreso del trueque

Las subastas en lote han creado las condiciones para el regreso del comercio de trueque. Esto significa:

• Las transacciones ya no necesitan depender de stablecoins en dólares.
• Cualquier token puede actuar como medio de intercambio
• El mercado de criptomonedas puede recuperar el control sobre los precios.

El renacimiento del comercio de trueque representa un hito importante en el desarrollo de DEX, y se espera que ayude a DEX a superar finalmente a los exchanges centralizados.

Conclusión

A pesar de que el sentimiento del mercado actual es pesimista, la innovación tecnológica en el ámbito de las Finanzas descentralizadas nunca se ha detenido. Mientras mantengamos la confianza en el progreso tecnológico, el brillante futuro de la industria cripto finalmente se realizará. Como dice un antiguo poema: "No te preocupes por el camino sin amigos, ¿quién en el mundo no te conoce?"