Tài sản tiền điện tử thị trường tuần báo

Tổng quan thị trường

Thị trường Tài sản tiền điện tử trong tuần này đã thể hiện xu hướng hồi phục rõ rệt, chỉ số tâm lý từ 11% tăng lên 35%, mặc dù vẫn nằm trong vùng hoảng loạn nhưng đã cải thiện đáng kể. Giá trị vốn hóa của stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy dòng tiền vẫn đang liên tục chảy vào. Sự hồi phục của thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố lớn: một là dữ liệu CPI của Mỹ phù hợp với kỳ vọng, hai là sự lạc quan của thị trường đối với việc nới lỏng chính sách. Các token có vốn hóa nhỏ nói chung hoạt động tốt hơn chỉ số lớn, đặc biệt là các token liên quan đến DeFi và AI có mức tăng đáng kể, cho thấy dòng tiền bắt đầu chuyển từ Bitcoin sang các token có vốn hóa nhỏ.

Tổng giá trị tài sản khóa của lĩnh vực DeFi (TVL) tăng nhẹ lên 53,5 tỷ USD, tăng khoảng 1% so với tháng trước. Đáng chú ý, DeFAI, sản phẩm kết hợp giữa DeFi và AI, đã tăng mạnh từ 600 triệu USD lên 3,2 tỷ USD trong vòng một tuần, cho thấy thị trường đang rất ưa chuộng các ứng dụng DeFi đổi mới.

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục đà phát triển mạnh mẽ từ cuối năm ngoái, chuyển từ giao dịch mã thông báo AI đơn thuần sang phát triển các tình huống ứng dụng sâu hơn. Sự trỗi dậy của DeFAI đánh dấu việc ứng dụng AI trong lĩnh vực tiền điện tử bước vào giai đoạn 2.0, chủ yếu thể hiện ở bốn hướng: giao diện AI thân thiện với người dùng, quản lý danh mục đầu tư, xây dựng cơ sở hạ tầng và phân tích dự đoán thị trường. Đường đi của các dự án hàng đầu như Griffain, Anon và AXIBT cho thấy, thị trường đang chuyển từ giai đoạn kiểm chứng khái niệm sang giai đoạn ứng dụng thực tế.

Lĩnh vực Meme coin trong tuần này có vẻ tương đối ảm đạm, sự quan tâm của thị trường đã giảm rõ rệt từ đỉnh điểm của quý IV năm ngoái. Điều này cho thấy khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư đang chuyển từ các token Meme mang tính đầu cơ thuần túy sang các dự án có ứng dụng thực tế. Tuy nhiên, với việc các chủ đề liên quan đang nóng lên, thị trường có thể kỳ vọng sẽ xuất hiện một đợt bùng nổ mới về đầu cơ Meme coin với chủ đề chính trị.

Các chuỗi công khai chủ đạo đang có xu hướng tăng trưởng ổn định, nhưng mức tăng không bằng các lĩnh vực DeFi và AI. Các chuỗi công khai có lợi thế về hệ sinh thái AI và DeFi hoạt động tốt hơn, điều này phản ánh rằng giá trị của các chuỗi công khai cơ sở ngày càng phụ thuộc vào mức độ thịnh vượng của hệ sinh thái ứng dụng trên chúng. Đáng chú ý là, các chuỗi công khai hỗ trợ tính toán AI bắt đầu thu hút sự chú ý của thị trường, báo hiệu rằng một vòng cạnh tranh mới giữa các chuỗi công khai có thể tập trung vào khả năng tính toán AI.

Phân tích đường đua nóng

DeFAI

DeFAI đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường trong tuần này, giá trị thị trường đã tăng từ 600 triệu USD tuần trước lên 3,2 tỷ USD, đạt mức tăng hơn 4 lần trong một tuần. Lĩnh vực DeFAI có thể được chia thành bốn loại dự án: AI trừu tượng/hữu ích cho người dùng, tối ưu hóa lợi nhuận và quản lý danh mục đầu tư, cơ sở hạ tầng hoặc nền tảng DeFAI và phân tích thị trường cùng dự đoán. Các dự án đại diện bao gồm Griffain, Anon và AXIBT. Mặc dù DeFAI gần đây tăng trưởng nhanh chóng, nhưng hầu hết các dự án vẫn đang ở giai đoạn xác minh khái niệm, các chức năng vẫn chưa được thực hiện hoàn toàn. Các nhà đầu tư nên chú ý đến tình hình thực tế của các dự án DeFAI trong các lĩnh vực khác nhau và lưu ý đến rủi ro từ sự thổi phồng thị trường.

Đường đua DeFi

TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 53 tỷ USD lên 53.5 tỷ USD trong tuần trước, với tỷ lệ tăng 0.94%. Xu hướng tổng thể của thị trường đi lên đã thu hút vốn quay trở lại tham gia vào các dự án DeFi, đặc biệt là sau khi chỉ số CPI của Mỹ được công bố khiến thị trường tăng mạnh. Các nhà đầu tư đều có cái nhìn lạc quan về triển vọng chính sách, thúc đẩy dòng vốn chảy vào ngành DeFi.

Dự án đáng chú ý:

• Folks Finance: Hợp tác với DeBank để thực hiện giám sát tài khoản xChain, ra mắt hoạt động nhiệm vụ xã hội; tăng cường hợp tác với Algorand, quảng bá cơ chế quản trị staking thanh khoản gALGO.

• Beets: stS trên nền tảng Sonic đã vượt mốc 8899 triệu; hợp tác với PaintSwap để giới thiệu SolvProtocol, ra mắt bể thanh khoản mới và cung cấp phần thưởng cao.

• AlphaFi: ra mắt giải pháp tối ưu hóa thanh khoản, đóng góp khoảng 10% khối lượng giao dịch trên chuỗi Sui; tiết lộ khoảng 1.8 triệu USD doanh thu từ giao thức sẽ được chia sẻ với cộng đồng qua airdrop token.

• Astherus: Ra mắt stablecoin USDF, TVL nhanh chóng vượt 100 triệu USD; khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt 1,2 tỷ USD, trở thành nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn lớn thứ hai trên thị trường.

Phát triển chuỗi công cộng

Blockchain công khai nổi bật:

• Sonic: Ra mắt ứng dụng DeFi đa coin và tính năng gửi tiền thời gian thực; hợp tác với RedotPay phát triển giải pháp thanh toán toàn cầu; được Uniswap DAO phê duyệt cung cấp phần thưởng khai thác thanh khoản.

• Hyperliquid: Thành công ra mắt token SOLV, thực hiện "Ngày 1 đồng bộ ba đầu cuối"; đạt được hợp tác chiến lược với dự án NFT Azuki.

• Algorand: Hoàn thành nâng cấp phiên bản 4.0; Ra mắt công cụ NodeKit; Đạt được hợp tác chiến lược với Mastercard và các đối tác khác, thúc đẩy chức năng thanh toán tức thì.

• BSquared: Thành công xử lý hơn 1.01 triệu giao dịch; Tăng cường hệ sinh thái BTCFi thông qua hợp tác với Segment Finance; Tích cực thúc đẩy Bitcoin chuyển mình thành trung tâm đổi mới AI.

• Mode: Ra mắt kế hoạch "Kinh tế Agentic" và cơ chế Staking Agentic; công bố kế hoạch phát triển công nghệ DeFAI Mode 2025; khởi động dự án trường học sáng lập viên AI.

Mã thông báo điểm nóng trên thị trường

Tài sản tiền điện tử có mức tăng trưởng dẫn đầu:

• ANON: Phát hành khung AUTOMATE hướng tới DeFAI; triển khai hỗ trợ lưu thông nhiều chuỗi tài sản tiền điện tử; khởi động đề xuất quản trị DAO đầu tiên.

• BUZZ: Giành giải nhất tại Hackathon AI Solana; ra mắt nhiều cập nhật tính năng, bao gồm bảng điều khiển phân tích tài sản tiền điện tử gốc AI.

• CGPT: Thành công ra mắt trên nhiều sàn giao dịch chính; giới thiệu công cụ kiểm tra hợp đồng thông minh và hệ thống đại lý AI mới; hợp tác với ChainAware để ra mắt giải pháp chống gian lận.

• ARC: Đạt được hợp tác chiến lược với AbstractChain, Shuttle_dev và CryptoEternal AI, thúc đẩy sự phổ biến của AI phi tập trung.

• GRIFFAIN: Ra mắt ba tính năng "Agent GM", "Agent Moby" và "Agent Backpack"; không ngừng hoàn thiện hệ sinh thái thông qua hợp tác chiến lược.

Triển vọng thị trường tương lai

Thị trường ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi chính sách, dự kiến sẽ gia tăng biến động. Khuyến nghị cho nhà đầu tư:

1. Trong việc chọn dự án DeFAI, hãy chú ý đến những dự án đã có ứng dụng thực tế, tránh việc theo đuổi sự thổi phồng chỉ dựa trên khái niệm.

2. Đầu tư DeFi có thể chú ý đến cơ hội lợi nhuận từ các dự án bể súng máy, nhưng cần kiểm soát chặt chẽ rủi ro đòn bẩy.

3. Quan sát tác động của sự thay đổi chính sách trong ngắn hạn, tránh việc đuổi theo giá cao một cách mù quáng, đảm bảo tính an toàn cho danh mục đầu tư.

4. Quan tâm đến lĩnh vực mới nổi kết hợp AI và DeFi, nhưng nên thận trọng đánh giá tình hình triển khai dự án.

5. Đối với việc đầu tư vào các chuỗi công khai Layer 1, cần chú trọng khảo sát tình hình phát triển hệ sinh thái ứng dụng trên đó, đặc biệt là các chuỗi công khai hỗ trợ tính toán AI có thể trở thành điểm cạnh tranh mới.