Web3プロジェクトの法的リスク識別ガイド：開発者必携の4つの次元

Web3起業家や従事者は、プロジェクトが海外に登録され、サーバーが海外に配備されているだけで「天然のコンプライアンス」を実現できると誤解しやすい。しかし、プロジェクトがコンプライアンスを満たしているかどうかの核心は、そのビジネスモデル、資金構造、運営の実質にあり、表面的な海外構造ではない。海外登録はコンプライアンスの一環として機能するが、高リスクの商業行為を隠す盾にはなり得ない。特にまだ国内に居住し、中国のユーザーにサービスを提供しているチームにとっては、プロジェクトの法的境界と刑事コンプライアンスリスクを特に重視する必要がある。

この記事では、開発者の視点から、Web3プロジェクトが「刑法レベルのレッドラインプロジェクト」に該当するかどうかを迅速に判断する方法について探ります。実務で高頻度で発生する4つのWeb3違法リスクパターンを例に挙げ、プロジェクトの構造、システム機能、トークンの流通などの観点から、開発者が基本的な識別力を構築できるように支援します。初期段階でこれらの高頻度プロジェクトタイプを特定し、回避できれば、ほとんどの刑事法的リスクから遠ざかることが期待できます。

Web3プロジェクトが法的なレッドラインに触れているかどうかを判断する方法は？

識別次元1:ギャンブル関連(カジノ開業罪)

典型的な特徴：チャージ入口 + ランダムプレイ + 出金経路

Web3プロジェクトが賭博罪を構成する場合、その重要なクローズドループ要素は通常次のようになります：

• 充填行為は存在しますか、特に仮想通貨による入金について
• プラットフォームは、抽選、予想、開封などの偶然性のある不確定なプレイスタイルを設計していますか？
• 引き出しルートはありますか？例えば、プロジェクトトークンがメインストリームの通貨に交換され、取引所に流通し、法定通貨に換算されることができますか？

この「チャージ-ベット-出金」の三段階プロセスは、司法機関によって「ギャンブル閉鎖回路」と見なされる可能性が非常に高いです。

認識次元二：マルチ商法に関する（組織、マルチ商法活動の指導罪）

典型的な特徴：ユーザーの支払い + 招待リベート + 多層レベルのリベートチェーン

この種のプロジェクトのリスクポイントは、インセンティブメカニズム自体が「ピラミッド型リベート構造」を構成するかどうかです。一般的なマルチ商法の構造の特徴には以下が含まれます：

• ユーザーの支払い加入：参加資格を得るためには、まず通貨を購入し、チャージし、サービスパッケージを購入する必要があります。
• 紹介報酬：他人を登録または投資するように招待すると、紹介者は報酬を得ることができます。
• 多層階層関係：上下関係が存在し、リベートは階層に従って段階的に減少して支給されます。
• 製品の依存性が弱い：プロジェクトの利益は実際の商品やサービスに依存せず、人頭の拡大と報酬の駆動によっている。

特定次元3:違法な資金調達(公的預金の違法な吸収/資金調達詐欺)

典型的な特徴:一般の人々からの資本を引き付ける+有望なリターン+財務資格がない

違法な資金調達プロジェクトの識別は比較的容易であり、リスクポイントは主に2つの側面に集中しています：

• 資金の出所は広範で特定されておらず、一般市民から資金を集めることを目的としています。
• 収益やリターンを約束し、資金を引き寄せる

一般的な高リスクのパターンには、次のものが含まれます：

• 金融監督当局の承認を得ずに、勝手に一般向けにコインを発行して資金調達を行うこと
• プラットフォームが「元本保証の高リターン」を約束するか、固定利回りを設定する
• 架空の投資プラットフォーム、マイニング機器のレンタル、配当メカニズム
• ファンドプールを設立し、ユーザーがプラットフォーム内でトークンやポイントを引き出し可能な資産に交換できるようにします。

識別次元4:違法な事業活動(違法なビジネス犯罪)

典型的な特徴：暗号通貨のマッチング + 店頭取引 + 法定通貨の入出金チャネル

Web3プロジェクトにおける「違法営業罪」の典型的なリスクシナリオは、仮想通貨プラットフォームが法定通貨と外貨の交換に関与している点に集中することが多い。一般的な高リスク行動パターンには次のようなものが含まれる：

• 仮想通貨と法定通貨間の入出金、入出金サービスを提供する
• OTC取引モジュールを設立し、コインと法定通貨の交換をマッチングする
• プラットフォームは仮想通貨を通じて、ユーザーと海外口座を接続し、相対的な為替を完了します。
• 許可なく外国為替取引を行い、決済仲介サービスを提供すること

高リスクなWeb3プロジェクトを正確に識別し、刑事法的リスクから遠ざかるには？

開発者として、プロジェクトの初期段階でリスク信号を識別し、責任の境界を明確にし、"受動的に責任を負う"ことを避けるにはどうすればよいのでしょうか？以下のポイントは、技術者が入職または協力を引き受ける前に必ず自己チェックすべき予防策の提案です：

1. モデルを見る："賭博（ギャンブルプレイ）"、"マルチ商法（階層的な人勧誘）"、"非吸引（コイン発行による資金調達）"、または"違法営業（両替仲介）"などの4つの高頻度の刑事リスク構造が存在するか？

2. ロジックの質問：プロジェクトにはトークンの発行がありますか？トークン/ポイントはどこから来ますか？ユーザー資金はどのようにプラットフォームに入りますか？資金はどのように退出しますか？トークンは誰が換金し、法定通貨への交換経路はありますか？

3. 記録を留める：技術協定や要求仕様書において、自らが開発サービスのみを提供し、プラットフォームの運営責任を負わないことを明示する。同時に、プロジェクト側との「ゲームプレイの適合性」や「資金の流れ」などに関する議論を記録し、後の保証の証拠とする。

まとめ

プロジェクトのコア開発者、システムアーキテクト、またはスタートアップチームの技術責任者であっても、基本的な刑事法的リスクを識別する能力を備えている必要があります。特にWeb3プロジェクトの初期段階では、ギャンブル、詐欺、違法集金や違法営業などの高リスクなモデルに関与しているかどうかを早期に判断し、早めの警告を行い、積極的に回避することが重要です。疎忽によって刑事責任の渦に巻き込まれるのを防ぐためです。

複雑で変化の激しいWeb3エコシステムの中で、技術の実現能力を持ち、法律のレッドラインを識別できる開発者だけが、真の判断力と生存能力を持つビルダーとなることができる。技術以外の"法律遵守意識"は、現代の開発者にとって欠かせないハードスキルである。

Web3業界の発展はコンプライアンスの構築なしには成り立たず、開発者はその中で最も見落とされがちでありながら、最も重要な要素です。私たちは未来において、より多くの技術者と共に、安全で透明な基盤の上でプロジェクトを推進していけることを願っています。