# ビットコイン流動性リリース：万億級市場の新しいパラダイムの再構築ビットコインは暗号世界で最大規模、最高品質の資金プールとして、その潜在的な流動性価値は常に注目を集めています。ビットコインのエコシステムが進化する中で、私たちはこの巨大な資産が単なる価値保存から、より活発な金融ツールへと変化する傾向を見ています。最近、ビットコインエコシステムの中で最大のオンチェーン貸付プロトコルが千万ドル規模の資金調達を完了しました。これは投資家がビットコインの金融化(BTCFi)の見通しを楽観視していることを反映しています。実際、一部の革新的なプロジェクトから、ビットコインは流動性資産および基盤資産として、より豊かなオンチェーン構造化収益シナリオに向けて拡張し、独自のBTCFiエコシステムを徐々に形成しています。持続可能な開発の観点から見ると、眠っているビットコイン資産を活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築できれば、この1兆ドル規模の資産が分散型金融(DeFi)の基礎資産としてグローバルな想像のスペースを開くことになる。! [ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2808c2c05e8bd91294662d12b0d0372e)## ビットコイン流動性リリースの業界実践データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムチェーン上の総ロックアップ価値は640億ドルを超え、2023年1月に比べて約180%の大幅な増加を見せています。それに対して、ビットコインの時価総額と価格の上昇幅はイーサリアムを上回っていますが、そのチェーン上のエコシステムの拡張速度は常に遅れています。注目すべきは、もし10%のビットコイン流動性しか解放しなくても、最大1800億ドルの市場を創出できることです。もしイーサリアムのTVL比率（オンチェーンTVL/総時価総額、現在約16%）に達することができれば、さらに約3000億ドルの流動性を解放できる可能性があります。この巨大な潜在能力はBTCFiエコシステムの爆発的な成長を促進するのに十分であり、さらにはイーサリアムを代表とするEVMネットワークを超えて、最大のオンチェーン金融エコシステムになる可能性すらあります。この背景の中で、いくつかの革新的なプラットフォームが「誰でもビットコインの貸し借りから利益を得られるようにする」ことに取り組んでいます。このようなビットコイン流動性プラットフォームの最大の想像の余地もここにあります。現在、あるプラットフォームは、全ビットコインエコシステム内で最大の貸し借りプロトコルとなっており、DAIとlisUSDに次いでいます。報告によると、このプラットフォームの総ロックアップ価値(TVL)は20億ドルを突破し、導入されたビットコイン安定コインは、ローンチからわずか1週間でロックアップ量が5億ドルを超え、DeFiの歴史の中でTVLの成長が最も早い貸出プロトコルの記録を樹立しました。現在のビットコイン保有者にとって、手元にあるビットコイン資産を最大限に活用することは間違いなく必要です。彼らは、大きな元本損失リスクを負うことなく、固定資産をより操作しやすい流動資産に変換できることを望んでいます。したがって、ビットコインに基づくオンチェーンの貸出プロトコルは重要な機会の時期を迎えることになるでしょう。一部のプラットフォームは、専門機関が保管するビットコインを担保にした固定金利の貸出サービスを提供しており、借入れたステーブルコインの供給は制限されていません。これにより、ビットコインの保有者はエコシステム内の他のプロジェクトに参加するためのより十分な流動性を得ることができます。注目すべきは、特定のプラットフォームの戦略的焦点が健全な個人投資家エコシステムの育成にあり、大口投資家へのサービス提供だけにとどまらないということです。彼らは誰でも参加できるようにし、安全な範囲内でできるだけ収益率を高めることに取り組んでいます。! [ビットコイン貸付事業への浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f810192837465674839201## ビットコインステーブルコインの価値評価ステーブルコインの観点から見ると、オンチェーンの分散型ステーブルコインは、依然として債務担保ポジション)CDP(ステーブルコインが主流です。その中で、MakerDAOのDAIが最大の規模を持ち、liUSD、USDJなどがそれに続きます。本質的に、CDPの運用メカニズムは従来のローンとは異なります。借り手はCDPを作成し、プロトコルのオラクルが1:1の価格で米ドルの価値を計算します。CDPは公開市場で取引可能で、借り手は他の資産を「借入れ」ることができ、貸し手はCDPを受け取ります。これは実際に貸出シナリオに基づいて構築されたステーブルコインの使用拡張であり、普段は遊休している資産のために追加の流動性取引プールを作成します。あるプラットフォームを例に取ると、そのエコシステムは現在、4つのコアビジネスセクターを含んでいます：ビットコインを担保にした収益型ステーブルコイン、このステーブルコインを基にした貸出プロトコル、DeFiとCeFiをつなぐハイブリッド貸出プラットフォーム、およびビットコインのステーキングをサポートする分散型貸出プロトコル。これも、ステーブルコインプロトコルとレンディングプロトコルが相互に浸透しやすい理由を説明しています。例えば、レンディングを基盤とするAaveとMakerDAOは双方向に発展しており、一方はネイティブステーブルコインGHOを立ち上げ、もう一方は自らのレンディングシナリオの構築を加速しています。この基盤の上に、いくつかのプラットフォームの流動性市場は、基礎資産の"借貸"関係を形成しながら、流動性設計を通じてステーブルコイン市場を構築し、ユーザーに固定収益商品を提供することができます。これらの革新は、ビットコインエコシステムが長年の課題であるステーブルコインの問題を解決するのに役立つだけでなく、先進技術を採用してクロスチェーン互換性を実現したため、ユーザーは第三者のクロスチェーンブリッジに依存することなく、複数のDeFiエコシステムでシームレスにステーブルコインを操作することができます。これは、ビットコインエコシステムの流動性を他のパブリックチェーンに持ち込むことを意味します。長期にわたり、大部分のビットコインは放置された状態にあります。他の新興資産に比べて十分な安全マージンを持つため、多くのベテランホルダーやビットコインマキシマリストは、イーサリアムなどのエコシステムにクロスチェーンする動機を欠いており、大量のビットコインが長期間眠ったままであり、BTCFiの規模は停滞しています。この背景の中で、新興のビットコインステーブルコインは重要な役割を果たしています。一方で、ビットコインエコシステムに欠けているDeFiインフラ（貸借プロトコル）を補填しています；他方で、CeDeFi貸付プラットフォームの利点を通じて、ユーザーが安定した通貨を用いて中央集権的金融)CeFi(流動性提供者からUSDTを取得できるようにし、ペッグ問題を解決しました。これにより、ビットコインネットワークは資産を効率的に活用し、眠っているビットコインを活性化するための基本的なフレームワークを提供します。これにより、より多くのビットコイン保有者が安全にチェーン上の流動性活動に参加し、大量の余剰ビットコインをDeFi流動性プールに投入して交換または利益を得ることができます。## まとめ予見されるように、ビットコイン資産が徐々に眠りから覚めるにつれて、BTCFiは数千億ドル規模の新しいDeFi資産の方向性となり、チェーン上の繁栄したエコシステムを構築するための重要な手段となる可能性が高い。いくつかの革新的なプラットフォームが、わずか数ヶ月のうちにBTCFi分野の貸付領域で絶対的なリーダーとなり、人々はBTCFiの未来に対して自信を持つようになっています。ビットコインを中心に多様な金融商品形態とDeFiシーンを構築することが、全ネットワークのDeFi分野におけるビットコインの役割を再定義しています。ビットコインがDeFi分野での深い統合が重要な転換点に達するかどうかは、私たちが引き続き注目し期待すべき価値があります。! [ビットコイン貸付ビジネス体験の浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築])https://img-cdn.gateio.im/social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d(
BTCFiの台頭：ビットコイン1兆ドル市場の流動性革命
ビットコイン流動性リリース：万億級市場の新しいパラダイムの再構築
ビットコインは暗号世界で最大規模、最高品質の資金プールとして、その潜在的な流動性価値は常に注目を集めています。ビットコインのエコシステムが進化する中で、私たちはこの巨大な資産が単なる価値保存から、より活発な金融ツールへと変化する傾向を見ています。
最近、ビットコインエコシステムの中で最大のオンチェーン貸付プロトコルが千万ドル規模の資金調達を完了しました。これは投資家がビットコインの金融化(BTCFi)の見通しを楽観視していることを反映しています。実際、一部の革新的なプロジェクトから、ビットコインは流動性資産および基盤資産として、より豊かなオンチェーン構造化収益シナリオに向けて拡張し、独自のBTCFiエコシステムを徐々に形成しています。
持続可能な開発の観点から見ると、眠っているビットコイン資産を活性化し、高効率で安全な流動性ネットワークを構築できれば、この1兆ドル規模の資産が分散型金融(DeFi)の基礎資産としてグローバルな想像のスペースを開くことになる。
! ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築
ビットコイン流動性リリースの業界実践
データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムチェーン上の総ロックアップ価値は640億ドルを超え、2023年1月に比べて約180%の大幅な増加を見せています。それに対して、ビットコインの時価総額と価格の上昇幅はイーサリアムを上回っていますが、そのチェーン上のエコシステムの拡張速度は常に遅れています。
注目すべきは、もし10%のビットコイン流動性しか解放しなくても、最大1800億ドルの市場を創出できることです。もしイーサリアムのTVL比率（オンチェーンTVL/総時価総額、現在約16%）に達することができれば、さらに約3000億ドルの流動性を解放できる可能性があります。
この巨大な潜在能力はBTCFiエコシステムの爆発的な成長を促進するのに十分であり、さらにはイーサリアムを代表とするEVMネットワークを超えて、最大のオンチェーン金融エコシステムになる可能性すらあります。
この背景の中で、いくつかの革新的なプラットフォームが「誰でもビットコインの貸し借りから利益を得られるようにする」ことに取り組んでいます。このようなビットコイン流動性プラットフォームの最大の想像の余地もここにあります。現在、あるプラットフォームは、全ビットコインエコシステム内で最大の貸し借りプロトコルとなっており、DAIとlisUSDに次いでいます。
報告によると、このプラットフォームの総ロックアップ価値(TVL)は20億ドルを突破し、導入されたビットコイン安定コインは、ローンチからわずか1週間でロックアップ量が5億ドルを超え、DeFiの歴史の中でTVLの成長が最も早い貸出プロトコルの記録を樹立しました。
現在のビットコイン保有者にとって、手元にあるビットコイン資産を最大限に活用することは間違いなく必要です。彼らは、大きな元本損失リスクを負うことなく、固定資産をより操作しやすい流動資産に変換できることを望んでいます。
したがって、ビットコインに基づくオンチェーンの貸出プロトコルは重要な機会の時期を迎えることになるでしょう。一部のプラットフォームは、専門機関が保管するビットコインを担保にした固定金利の貸出サービスを提供しており、借入れたステーブルコインの供給は制限されていません。これにより、ビットコインの保有者はエコシステム内の他のプロジェクトに参加するためのより十分な流動性を得ることができます。
注目すべきは、特定のプラットフォームの戦略的焦点が健全な個人投資家エコシステムの育成にあり、大口投資家へのサービス提供だけにとどまらないということです。彼らは誰でも参加できるようにし、安全な範囲内でできるだけ収益率を高めることに取り組んでいます。
! [ビットコイン貸付事業への浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp0192837465674839201
ビットコインステーブルコインの価値評価
ステーブルコインの観点から見ると、オンチェーンの分散型ステーブルコインは、依然として債務担保ポジション)CDP(ステーブルコインが主流です。その中で、MakerDAOのDAIが最大の規模を持ち、liUSD、USDJなどがそれに続きます。
本質的に、CDPの運用メカニズムは従来のローンとは異なります。借り手はCDPを作成し、プロトコルのオラクルが1:1の価格で米ドルの価値を計算します。CDPは公開市場で取引可能で、借り手は他の資産を「借入れ」ることができ、貸し手はCDPを受け取ります。
これは実際に貸出シナリオに基づいて構築されたステーブルコインの使用拡張であり、普段は遊休している資産のために追加の流動性取引プールを作成します。あるプラットフォームを例に取ると、そのエコシステムは現在、4つのコアビジネスセクターを含んでいます：ビットコインを担保にした収益型ステーブルコイン、このステーブルコインを基にした貸出プロトコル、DeFiとCeFiをつなぐハイブリッド貸出プラットフォーム、およびビットコインのステーキングをサポートする分散型貸出プロトコル。
これも、ステーブルコインプロトコルとレンディングプロトコルが相互に浸透しやすい理由を説明しています。例えば、レンディングを基盤とするAaveとMakerDAOは双方向に発展しており、一方はネイティブステーブルコインGHOを立ち上げ、もう一方は自らのレンディングシナリオの構築を加速しています。
この基盤の上に、いくつかのプラットフォームの流動性市場は、基礎資産の"借貸"関係を形成しながら、流動性設計を通じてステーブルコイン市場を構築し、ユーザーに固定収益商品を提供することができます。
これらの革新は、ビットコインエコシステムが長年の課題であるステーブルコインの問題を解決するのに役立つだけでなく、先進技術を採用してクロスチェーン互換性を実現したため、ユーザーは第三者のクロスチェーンブリッジに依存することなく、複数のDeFiエコシステムでシームレスにステーブルコインを操作することができます。これは、ビットコインエコシステムの流動性を他のパブリックチェーンに持ち込むことを意味します。
長期にわたり、大部分のビットコインは放置された状態にあります。他の新興資産に比べて十分な安全マージンを持つため、多くのベテランホルダーやビットコインマキシマリストは、イーサリアムなどのエコシステムにクロスチェーンする動機を欠いており、大量のビットコインが長期間眠ったままであり、BTCFiの規模は停滞しています。
この背景の中で、新興のビットコインステーブルコインは重要な役割を果たしています。一方で、ビットコインエコシステムに欠けているDeFiインフラ（貸借プロトコル）を補填しています；他方で、CeDeFi貸付プラットフォームの利点を通じて、ユーザーが安定した通貨を用いて中央集権的金融)CeFi(流動性提供者からUSDTを取得できるようにし、ペッグ問題を解決しました。
これにより、ビットコインネットワークは資産を効率的に活用し、眠っているビットコインを活性化するための基本的なフレームワークを提供します。これにより、より多くのビットコイン保有者が安全にチェーン上の流動性活動に参加し、大量の余剰ビットコインをDeFi流動性プールに投入して交換または利益を得ることができます。
まとめ
予見されるように、ビットコイン資産が徐々に眠りから覚めるにつれて、BTCFiは数千億ドル規模の新しいDeFi資産の方向性となり、チェーン上の繁栄したエコシステムを構築するための重要な手段となる可能性が高い。
いくつかの革新的なプラットフォームが、わずか数ヶ月のうちにBTCFi分野の貸付領域で絶対的なリーダーとなり、人々はBTCFiの未来に対して自信を持つようになっています。ビットコインを中心に多様な金融商品形態とDeFiシーンを構築することが、全ネットワークのDeFi分野におけるビットコインの役割を再定義しています。
ビットコインがDeFi分野での深い統合が重要な転換点に達するかどうかは、私たちが引き続き注目し期待すべき価値があります。
! [ビットコイン貸付ビジネス体験の浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d.webp(