Aave:分散型貸付市場のリーダー

2024年第1四半期、DeFi市場は顕著な成長を示し、手数料と収入の両方が年間新記録を達成しました。その中で、貸出は暗号通貨エコシステムの核心機能として、全体のDeFi分野のTVLの36%を占めています。この背景の中、AaveはDeFi貸出市場の重要な参加者として目覚ましい成果を上げ、第1四半期の総借入額は610億ドルに達し、前期比で79%の増加、貸出収入は40%増の3490万ドルに達し、市場のリーダーシップを維持しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは2017年5月に誕生し、当初はETHLendと呼ばれていました。2018年末にETHLendは戦略的な転換を行い、P2PモデルからP2Cモデルに移行し、流動性資金プールを導入し、Aaveに改名しました。2020年にAaveは正式にローンチされました。2023年11月にAave CompaniesはAvaraに改名し、安定コインGHOやソーシャルネットワークプロトコルLensを含む新しいビジネスを段階的に展開しています。現在、Aave V3バージョンは12のブロックチェーン上で安定して稼働しており、2024年5月にV4バージョンのアップグレード計画を発表しました。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

2024年5月中旬時点で、AaveはDeFi分野のTVLで第3位にランクインし、10.694億ドルに達しました。Aaveの親会社であるAvaraはロンドンに本社を構えており、現在96名の従業員を抱えています。創業者兼CEOであるStani Kulechovはヘルシンキ大学を卒業し、法学修士号を取得しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveのコアビジネスモデルは、動的金利モデルと流動性資金プールを通じて、暗号資産の貸出を実現することです。V1からV3バージョンまで、Aaveはそのアーキテクチャと機能を継続的に最適化し、債務トークン化、フラッシュローンV2、高効率モードなどの革新機能を導入しました。V4バージョンでは、新しいアーキテクチャを採用し、統一流動性レイヤー、ぼやけた制御金利などのデザインを導入する予定です。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

AAVEトークンはプラットフォームのネイティブガバナンストークンで、総供給量は1600万枚で、現在の市場流通量は約1470万枚です。AAVEトークンはプラットフォームのガバナンスやステーキング報酬メカニズムにおいて重要な役割を果たしています。保有者はAAVEをステーキングすることでstkAAVEを獲得し、ガバナンス投票に参加し、GHO借入割引を享受することができます。

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