暗号資産市場週報：BTC震荡微上昇、ロシア・ウクライナ情勢とインフレ予測が市場の動向に影響

今週のビットコイン（BTC）価格は小幅に変動し、96119.99ドルで始まり、最終的に96265.98ドルで終了しました。週間の累計上昇率は0.15%、振幅は6.43%に達しました。取引量は若干回復しましたが、BTC価格は89000ドルから110000ドルの範囲内で変動しています。

現在、ロシア・ウクライナ紛争の潜在的な終息、アメリカのインフレデータ、雇用状況、そしてトランプの関税政策などの要素が金融市場に影響を与える重要な要因となっています。

ロシアとウクライナの紛争が徐々に終息する兆しが見られ、この期待が原油価格を押し下げる一方で、金利引き下げへの市場の期待を高めました。しかし、金曜日に発表されたミシガン大学のインフレ期待データは、市場の脆弱な金利引き下げ期待に打撃を与えました。この二つの力は相互に相殺し合っていますが、全体的な市場の感情はやや悲観的です。

アメリカの三大株価指数は、前回の高値に近づいた後、大幅に下落し、再び下落トレンドに陥りました。

暗号資産市場は今週、歴史上最大規模の盗難事件を経験しました。ある有名な取引プラットフォームが2月21日に超14.6億ドルの暗号資産を盗まれました。この突発的な事件とインフレ期待の影響により、元々10万ドルに近かったBTC価格は急激に96000ドル程度まで戻りました。

内外の二重の圧力に直面しながらも、暗号資産市場はさらに下落することなく、むしろわずかに上昇しました。イーサリアム（ETH）は逆に2.04%上昇しました。

暗号資産市場の中短期的な動向について、アナリストは慎重な楽観的な姿勢を示しています。アメリカのCPIデータが反発したにもかかわらず、市場は既に利下げ期待の下方修正の影響を消化しているようです。ロシア・ウクライナ紛争が終了する可能性や石油生産の増加に伴い、原油価格は下落する見込みであり、これが近い将来に利下げ期待を再燃させる可能性があります。

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マクロ経済と金融データ

米ロ両国はサウジアラビアのリヤドで初期会談を行い、ロシアとウクライナの紛争終了の可能性について議論し、画期的な進展を遂げました。交渉関係者は最終的な解決策に徐々に近づいています。

トランプは石油生産の増加を呼びかけ、21日にブレント原油価格が3.08%暴落し、今週の上昇分を帳消しにしました。

ミシガン大学の2月のデータによると、消費者は今後5〜10年の平均年インフレーション率が3.5%に達すると予想しており、1995年以来の高水準です。また、2月の消費者信頼感指数は1月の71.7から64.7に低下しました。この報告はインフレーションの弾力性の見解を強化し、市場の利下げ期待をさらに弱め、今週の市場に最も影響を与えた要因となりました。

今週、アメリカの三大株価指数は大部分の時間にわたり小幅反発し、歴史的な高値に徐々に近づいています。しかし、ミシガン大学のデータが発表された後、市場は急速に下落しました。ナスダック指数、ダウ・ジョーンズ工業株平均、S&P 500指数はそれぞれ2.51%、2.51%、1.66%下落しました。

ロンドン金価格は避難資金の影響で1.81%上昇し、アメリカの10年期国債利回りは1.11%下落しました。

市場の需要と供給の分析

今週、長期と短期の保有者は合計で135,994枚のBTCを売却し、売却規模は引き続き減少しており、市場の上昇と下降の動きはどちらも不足しています。取引所からのBTCの流出は1万枚を超え、全体のトレンドは安定しています。

長期保有者の浮き利益は289%、短期保有者の浮き利益は4%であり、両者の浮き利益状態に大きな変化は見られず、現在両者ともに大きな売却圧力はありません。

ステーブルコインとビットコイン現物ETFの動向

ステーブルコインとビットコイン現物ETFの資金の流れに違いが見られました。今週、ステーブルコインの純流入は111.7百万ドルで、ビットコインETFの純流出は5400万ドルを超えました。

米国株式市場の環境悪化により、ビットコイン現物ETFからの資金流出が続いており、これがビットコイン価格の低下の主な原因となっています。

マーケットサイクル指標

あるデータ分析プラットフォームのBTC周期指標によると、現在の指数は0.375であり、市場は上昇中継段階にあることを示しています。