ミームトークン発行と法律リスク: 一つの論争事例の解析

暗号通貨の分野では、ビットコインやイーサリアムなどの主流通貨の他に、個人や組織が直接発行した多数の「非主流」の暗号通貨が存在し、これらの通貨は通常「ミームトークン」と呼ばれます。大多数のミームトークンはホワイトペーパーさえなく、その本質は高リスクの投機ツールです。

最近、ミームトークンの発行に関わる刑事事件が広く注目を集めています。事件では、00年代生まれの大学生が海外のパブリックチェーン上でミームトークンを発行した後、我国の司法機関によって詐欺罪で有罪判決を受けました。このような事件は実際には珍しくありませんが、この事件の論争点は、流動性の撤回による投資損失が詐欺に該当するかどうかです。

事件の概要

公開情報によると、案件は主に以下の事実に関係しています:

2022年5月2日、犯罪容疑者の杨某(2000年生まれ)は、ある海外の公链上でBFFという名前のミームトークンを発行しました。杨某はその後、BFFトークンプロジェクトに流動性を追加し、流動性プールを作成しました。

杨某が流動性を追加したのと同じ秒に、被害者のロ某は5万枚のBSC-USDを使って85316.72枚のBFF通貨に交換しました。

24秒後、杨某はBFF通貨の流動性を撤回し、BFF通貨の価値が大幅に下落しました。罗某が購入したBFF通貨の価値は5万枚BSC-USDからわずか21.6枚BSC-USDにまで下がりました。

ロ某はその後、関係ネットワークを通じて楊某を見つけ、5月3日に警察に通報し、30万元以上の人民元を騙されたと述べた。警察は詐欺罪の疑いで捜査を開始し、同年11月に楊某を逮捕した。

詐欺罪に該当しますか?

杨某の行為が詐欺罪に該当するかどうかについては、異なる見解が存在する。

検察機関は、杨某が虚偽の暗号通貨を発行し、迅速に資金を引き揚げた行為が詐欺に該当すると考えています。彼らは、杨某が他のプロジェクトと同名の虚偽の通貨を作成することによって、投資家を誘導して資金を充填させた後、迅速に資金を引き揚げ、投資家に損失をもたらしたことが詐欺罪の構成要件に該当すると考えています。

しかし、杨某の行為は詐欺罪に該当しない可能性があるという見解もあります。その理由としては:

1. 被害者は誤解に陥っていない可能性があります。取引記録によると、ロ氏はヤン氏が流動性を追加した同じ秒に買い注文を完了しました。このような操作速度は、自動取引プログラムを通じて実現された可能性が高く、手動操作ではありません。

2. 罗某の取引記録は、彼がプロの「通貨圈スナイパー」であり、高頻度取引やアービトラージを頻繁に行っている可能性があることを示しています。これは、彼がミームトークンのリスクを十分に理解している可能性があり、騙されていないことを意味します。

3. もしロさんの取引行為がプログラムによって自動的に実行された場合、彼の財産処分の決定はヤンさんの行為に対する誤った認識に基づいていない。

法律リスクの提示

このケースでは、杨某の行為が詐欺罪に該当するかどうかには議論がありますが、ミームトークンの発行は依然として高リスクな行為です。それは以下の法的リスクを伴う可能性があります:

1. 違法な営業行為
2. 違法な募金活動
3. ギャンブル関連の犯罪

特に注意すべきは、海外のパブリックチェーン上でトークンを発行しても、プロジェクト側が国内にいる限り、依然として不法に一般からの預金を集める罪を構成する可能性があるということです。これは、我が国の関連する規制政策が依然として有効だからです。

総じて、暗号通貨分野は急速に革新が進んでいますが、法的リスクは依然として存在します。参加者は関連する法律や規制を十分に理解し、慎重に行動すべきです。