BTCFiの興起:ビットコインの分散型金融分野における新しい役割

ビットコインは分散型金融分野でますます重要な役割を果たしており、最初の単純なピアツーピア送金から、今では分散型金融分野における強力な力へと発展し、長年のイーサリアムの支配的地位に挑戦し始めています。

チェーン上のデータを分析することによって、BTCFi(ビットコインと分散型金融の結合)がビットコインの分散型金融における役割のパラダイムシフトを引き起こしていることがわかります。これにより、全体の分散型金融分野の状況が再定義される可能性があります。

ビットコインの原始設計とその分散型金融における限界

ビットコインは最初にピアツーピア電子現金システムとして設計されており、複雑な分散型金融アプリケーションの処理には限界があります。

1. UTXOモデルは複雑なスマートコントラクトをサポートする柔軟性に欠けています
2. スクリプト言語の設計は制限されており、実行可能なオペコードの数は限られています
3. チューリング完全性が欠如しており、状態に依存する複雑なスマートコントラクトを実現するのが難しい
4. ブロックサイズと取引速度の制限により、取引処理速度が遅くなっています。

これらの設計は安全性と分散化の程度を高めましたが、ビットコインブロックチェーン上でDeFi機能を直接実現することには障害が生じました。

ビットコイン上での分散型金融の初期の試みと発展

限界に直面しながらも、開発者はビットコインに分散型金融を導入する方法を探求しています:

• カラーニュース(2012-2013):特定のビットコインに"色を付ける"ことによって、現実世界の資産を表します
• カウンターパーティ(2014):カスタム資産の作成と取引の能力を導入する
• ライトニングネットワーク(2015現在まで):第2層プロトコルによる取引のスケーラビリティ向上
• 離散ログ契約(2017から現在まで): 複雑な金融契約を実現する
• Liquidネットワーク(2018現在):サイドチェーンは暗号資産の発行と複雑な取引をサポートします
• Taprootアップグレード(2021):スマートコントラクト機能の向上

これらの初期の試みはビットコインの拡張機能の基盤を築き、ビットコインエコシステムの潜在能力を示しました。

! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp)

重要な革新:ビットコイン上でスマートコントラクトを実現する

近年、ビットコインにスマートコントラクトと分散型金融機能を導入することを目的とした複数のプロトコルが登場しました:

1. Rootstock: 最も長い稼働時間を持つビットコインのサイドチェーンで、EVM互換のスマートコントラクトをサポートしています。

2. Core:ビットコインと密接に結びついたEVM互換のブロックチェーン、革新的な二重ステーキングモデル

3. マーリンチェーン: ZK-Rollupなどの技術を統合したビットコインのセカンドレイヤーネットワーク

4. BEVM:初の完全に分散型でEVM互換のビットコイン第2層ネットワーク

これらのプロトコルの重要な革新には、

• トークン化ビットコイン資産
• スマートコントラクトとEVM互換性
• 利益を生むビットコイン
• スケーラビリティとプライバシーの強化

2024年9月時点で、ビットコインの第2層ソリューションとサイドチェーンの総ロック価値(TVL)は10.7億ドルに達し、2023年1月以来18.4倍の成長を遂げました。

ビットコイン分散型金融の現状

いくつかの主要なBTCFiプロジェクトには、

• Pell Network:クロスチェーン再ステーキングプロトコル
• Avalon Finance:マルチチェーン分散型金融プラットフォーム
• Colend Protocol:分散型融資プラットフォーム
• MoneyOnChain:包括的なDeFiプロトコル
• Sovryn:機能豊富なDeFiプラットフォーム
• Solv Protocol:NFT金融化プラットフォーム

これらのプロジェクトは、安全性、去中心化、ビットコインをプログラム可能なトークンとして、イーサリアムとの相互運用性などの面で革新を持っています。

イーサリアムの分散型金融と比較して、ビットコインの分散型金融はまだ始まったばかりですが、顕著な成長の可能性を示しています。

! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp)

チャレンジと機会

ビットコイン分散型金融が直面する主な課題は次のとおりです:

• スケーラビリティの制限
• 他のブロックチェーンとの相互運用性
• 規制審査が厳しくなる

未来の機会には:

• Layer 2ソリューションの改善
• プライバシー保護技術の進歩
• 収益を生み出す製品、DEXなどの成長
• 機関投資家向けのDeFi商品に対する需要の増加

まとめ

ビットコイン分散型金融エコシステムは、技術の進歩と機関の関心の後押しにより、引き続き拡大することが期待されています。課題に直面していますが、その未来は希望に満ちており、ビットコインが分散型金融の主要な参加者となる可能性があるため、全体のDeFiエコシステムに深遠な影響を与えることができます。

! 【ビットコインコミュニティが今考えているBTCFiはどうですか? ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp)