ビットコインの最近の複数の最高値の終値を受けて、ビットコイン担保の金融の上昇は誰も驚かせるものではありません。それは、ビットコインを担保として使用してローンを確保することを含みますが、これに限定されません。これにより、所有者は暗号通貨を売却することなく、さまざまなニーズのために法定通貨やステーブルコインにアクセスすることができます。あなたは入金プラットフォームにビットコインを預け、ローンを取得し、利息を支払ってローンを返済した後にビットコインを取り戻します。中央集権型貸付は、貸し手と借り手の間の仲介者として機能する任意のエンティティを介しての借り入れまたは貸し出しを指します。一方、分散型貸付は、スマートコントラクトに基づいて運営されるDeFiプロトコルを介して行われます。ビットコインネットワーク上で動作するdAppを通じて、またはラップされたBTC (wBTC)を使用して、Ethereum、Sui、または別のブロックチェーン上のプロトコルを介してビットコインを直接貸し出すことができます。ビットコインに裏付けられた金融が勢いを増す中、提供されるサービスはより複雑になりつつあるが、同時により価値のあるものとなっている。DeFiの利回りを最適化するVolo wBTC Vaultはその一例である。Voloは、拡張可能なL1ブロックチェーンSui上の主要な流動的ステーキングプロトコルであり、最近その開始を発表した。このVaultはwBTCを活用し、NAVIプロトコルと統合してSui上で直感的にアクセス可能な、高利回りのDeFi戦略を提供する。NAVIもSui上で動作し、ユーザーが仲介者なしで暗号通貨を借りたり貸したりすることを可能にする。Suiはすでに1,000 BTC以上の流動性を持っており、VoloのローンチはビットコインDeFiレイヤーとしての地位を強化します。NAVIのステーブルコイン貸付プールとの統合により、摩擦が少ないかほとんどない高利回りの機会や、レバレッジポジション、ワンクリックインターフェースを通じた自動化された利回り最適化が提供されます。革新的なボールトは、ユーザーがwBTCのユーティリティを最大化できるようにし、SuiのDeFiハブとしての地位を強化し、安全な環境でビットコインと関わる新しい方法を提供します。Voloのボールト提供は、まもなくアルトコイン、ステーブルコイン、および他のBTCバリアントを含む予定で、資本効率と全体のDeFi体験を改善することを目的としています。分散型製品は主権のコントロールと完全な透明性を提供します中央集権型プラットフォームを通じた貸出または借入は十分に簡単です。ユーザーはビットコインをプラットフォームの暗号ウォレットに入金し、ローンの金額、期待利率、ローンの期間を設定し、貸出オファーを確認します。プラットフォームは借り手を見つけ、手数料を差し引いた後、利息を貸し手に送金します。借入も同様に簡単です。中央集権型貸付プラットフォームはユーザーの資産を管理しているため、プラットフォームが破産したり、ハッキングされたり、ラグプルが発生した場合、ユーザーはビットコインを失う可能性があります。これらのリスクは2022年の中央集権型プラットフォームの一連の破産以来減少しましたが、ある程度は残っています。また、中央集権型貸付は透明性が不十分です。ユーザーはプラットフォームが貸付条件や資産を管理することを信頼する必要があります。取引が内部で行われるため、ブロックチェーン上に貸付の記録がない場合があります。分散型ビットコイン担保ファイナンスは、スマートコントラクトを介して融資プロセスを自動化するため、第三者の必要がなく、有効な代替手段です。事前に設定された条件が満たされると、スマートコントラクトは自動的に取引を実行します。DeFiプロトコルは、金利をアルゴリズム的に決定するため、金利の額に対する中央集権的な管理はありません。借り手は、担保をスマートコントラクトにロックする必要があります。借り手が利子と共にローンを返済すると、担保は解除され、自動的に彼らのウォレットに送信されます。ビットコインを貸し出したい場合は、ウォレットを接続し、ローンの金額と期間を設定し、取引を承認する必要があります。DeFiプロトコルは、関与する2者が直接レートを交渉し、対応する分散型ネットワークを介して法定通貨または通貨を貸し出すことを可能にします。ブロックチェーンはすべての貸付条件と取引を反映し、明確で検証可能な改ざん不可能な記録を提供します。ユーザーは自分の資産を管理します。DeFiレンディングは信頼不要であり、ユーザーは誰でも検証および監査できるオープンソースコードに依存できます。ステーブルコインが効率的で低コストのビットコイン担保ファイナンスを実現する方法2024年のステーブルコインの総転送量は27.6兆ドルに達し、マスターカードとヴィザの取引の合計を上回りました。商人の決済、B2Bおよび国際送金、小売送金が、より迅速で、より安全で、より安価なソリューションへの需要を高めています。ステーブルコインは、準備資産に連動しているため、他の暗号通貨に典型的な価格の変動を経験しません。彼らは、高速な取引、最小限または存在しない手数料、24時間365日の運営、ほぼ即時の決済を提供することによって、従来の決済システムの多くの制限に対処しています。インフラの成熟に伴い、その流通は増加しています。発行されたステーブルコインの総価値は、過去2年間で2500億ドルに倍増しました。2025年末までに4000億ドルを超え、2028年には2兆ドルに達すると予測されています。利回りを生むステーブルコインは、トークン化された米国財務省証券やデルタニュートラル取引を通じてリターンを生成します。利回りを生む現金同等のトークンの発行数は、ステーブルコインの価値の成長と並行して増加しています。通常、これらのトークンは短期政府証券への投資を表しており、例としてブラックロックのUSDインスティテューショナルデジタル流動性ファンドがあります。これらはUSD建てで、販売時点で使用でき、リアルタイムでリターンを積み上げることができます。ステーブルコインは、伝統的な貯蓄金利と市場機会の間のギャップに対処します。これはかつてマネーマーケットファンドが行っていたことです。二つの間のもう一つの平行線は、規制Qが銀行預金に課した金利上限がMMFの採用を促進したのと同様に、2025年の規制の明確化がステーブルコインの成長を支えていることです。管轄区域は、潜在的な利回りを決定する上で重要な要素です。要するに、ステーブルコインは中央集権型融資からビットコインを担保とした分散型金融への移行において、極めて重要な役割を果たしています。価格が安定したオンチェーンで機能する交換手段を提供することにより、ステーブルコインはユーザーが仲介者に依存することなくビットコインに対して借り入れを行うことを可能にします。これにより、保有者はBTCへのエクスポージャーを維持しつつ、非カストディアルかつ許可不要な方法で流動性にアクセスすることができ、資本効率が解放されます。ステーブルコインは、非中央集権的プロトコル内でのシームレスな担保化、決済、返済をサポートします。その結果、コストを削減し、透明性を向上させ、ビットコイン担保の貸し出しをよりアクセスしやすく、効率的にします。免責事項：この記事は情報提供のみを目的としています。法律、税金、投資、金融、またはその他のアドバイスとして提供されるものではありません。
中央集権的貸付から分散型ビットコイン担保ファイナンスへの移行
ビットコインの最近の複数の最高値の終値を受けて、ビットコイン担保の金融の上昇は誰も驚かせるものではありません。それは、ビットコインを担保として使用してローンを確保することを含みますが、これに限定されません。これにより、所有者は暗号通貨を売却することなく、さまざまなニーズのために法定通貨やステーブルコインにアクセスすることができます。あなたは入金プラットフォームにビットコインを預け、ローンを取得し、利息を支払ってローンを返済した後にビットコインを取り戻します。
中央集権型貸付は、貸し手と借り手の間の仲介者として機能する任意のエンティティを介しての借り入れまたは貸し出しを指します。一方、分散型貸付は、スマートコントラクトに基づいて運営されるDeFiプロトコルを介して行われます。ビットコインネットワーク上で動作するdAppを通じて、またはラップされたBTC (wBTC)を使用して、Ethereum、Sui、または別のブロックチェーン上のプロトコルを介してビットコインを直接貸し出すことができます。
ビットコインに裏付けられた金融が勢いを増す中、提供されるサービスはより複雑になりつつあるが、同時により価値のあるものとなっている。DeFiの利回りを最適化するVolo wBTC Vaultはその一例である。Voloは、拡張可能なL1ブロックチェーンSui上の主要な流動的ステーキングプロトコルであり、最近その開始を発表した。このVaultはwBTCを活用し、NAVIプロトコルと統合してSui上で直感的にアクセス可能な、高利回りのDeFi戦略を提供する。NAVIもSui上で動作し、ユーザーが仲介者なしで暗号通貨を借りたり貸したりすることを可能にする。
Suiはすでに1,000 BTC以上の流動性を持っており、VoloのローンチはビットコインDeFiレイヤーとしての地位を強化します。NAVIのステーブルコイン貸付プールとの統合により、摩擦が少ないかほとんどない高利回りの機会や、レバレッジポジション、ワンクリックインターフェースを通じた自動化された利回り最適化が提供されます。
革新的なボールトは、ユーザーがwBTCのユーティリティを最大化できるようにし、SuiのDeFiハブとしての地位を強化し、安全な環境でビットコインと関わる新しい方法を提供します。Voloのボールト提供は、まもなくアルトコイン、ステーブルコイン、および他のBTCバリアントを含む予定で、資本効率と全体のDeFi体験を改善することを目的としています。
分散型製品は主権のコントロールと完全な透明性を提供します
中央集権型プラットフォームを通じた貸出または借入は十分に簡単です。ユーザーはビットコインをプラットフォームの暗号ウォレットに入金し、ローンの金額、期待利率、ローンの期間を設定し、貸出オファーを確認します。プラットフォームは借り手を見つけ、手数料を差し引いた後、利息を貸し手に送金します。借入も同様に簡単です。
中央集権型貸付プラットフォームはユーザーの資産を管理しているため、プラットフォームが破産したり、ハッキングされたり、ラグプルが発生した場合、ユーザーはビットコインを失う可能性があります。これらのリスクは2022年の中央集権型プラットフォームの一連の破産以来減少しましたが、ある程度は残っています。また、中央集権型貸付は透明性が不十分です。ユーザーはプラットフォームが貸付条件や資産を管理することを信頼する必要があります。取引が内部で行われるため、ブロックチェーン上に貸付の記録がない場合があります。
分散型ビットコイン担保ファイナンスは、スマートコントラクトを介して融資プロセスを自動化するため、第三者の必要がなく、有効な代替手段です。事前に設定された条件が満たされると、スマートコントラクトは自動的に取引を実行します。DeFiプロトコルは、金利をアルゴリズム的に決定するため、金利の額に対する中央集権的な管理はありません。
借り手は、担保をスマートコントラクトにロックする必要があります。借り手が利子と共にローンを返済すると、担保は解除され、自動的に彼らのウォレットに送信されます。ビットコインを貸し出したい場合は、ウォレットを接続し、ローンの金額と期間を設定し、取引を承認する必要があります。
DeFiプロトコルは、関与する2者が直接レートを交渉し、対応する分散型ネットワークを介して法定通貨または通貨を貸し出すことを可能にします。ブロックチェーンはすべての貸付条件と取引を反映し、明確で検証可能な改ざん不可能な記録を提供します。ユーザーは自分の資産を管理します。DeFiレンディングは信頼不要であり、ユーザーは誰でも検証および監査できるオープンソースコードに依存できます。
ステーブルコインが効率的で低コストのビットコイン担保ファイナンスを実現する方法
2024年のステーブルコインの総転送量は27.6兆ドルに達し、マスターカードとヴィザの取引の合計を上回りました。商人の決済、B2Bおよび国際送金、小売送金が、より迅速で、より安全で、より安価なソリューションへの需要を高めています。
ステーブルコインは、準備資産に連動しているため、他の暗号通貨に典型的な価格の変動を経験しません。彼らは、高速な取引、最小限または存在しない手数料、24時間365日の運営、ほぼ即時の決済を提供することによって、従来の決済システムの多くの制限に対処しています。インフラの成熟に伴い、その流通は増加しています。発行されたステーブルコインの総価値は、過去2年間で2500億ドルに倍増しました。2025年末までに4000億ドルを超え、2028年には2兆ドルに達すると予測されています。
利回りを生むステーブルコインは、トークン化された米国財務省証券やデルタニュートラル取引を通じてリターンを生成します。利回りを生む現金同等のトークンの発行数は、ステーブルコインの価値の成長と並行して増加しています。通常、これらのトークンは短期政府証券への投資を表しており、例としてブラックロックのUSDインスティテューショナルデジタル流動性ファンドがあります。これらはUSD建てで、販売時点で使用でき、リアルタイムでリターンを積み上げることができます。
ステーブルコインは、伝統的な貯蓄金利と市場機会の間のギャップに対処します。これはかつてマネーマーケットファンドが行っていたことです。二つの間のもう一つの平行線は、規制Qが銀行預金に課した金利上限がMMFの採用を促進したのと同様に、2025年の規制の明確化がステーブルコインの成長を支えていることです。管轄区域は、潜在的な利回りを決定する上で重要な要素です。
要するに、ステーブルコインは中央集権型融資からビットコインを担保とした分散型金融への移行において、極めて重要な役割を果たしています。価格が安定したオンチェーンで機能する交換手段を提供することにより、ステーブルコインはユーザーが仲介者に依存することなくビットコインに対して借り入れを行うことを可能にします。これにより、保有者はBTCへのエクスポージャーを維持しつつ、非カストディアルかつ許可不要な方法で流動性にアクセスすることができ、資本効率が解放されます。
ステーブルコインは、非中央集権的プロトコル内でのシームレスな担保化、決済、返済をサポートします。その結果、コストを削減し、透明性を向上させ、ビットコイン担保の貸し出しをよりアクセスしやすく、効率的にします。
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