BTCFi: Mengaktifkan jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliun.
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi: narasi Ethereum dan rantai publik lainnya melemah, pembangunan infrastruktur mendekati jenuh, industri kekurangan narasi baru. Sebaliknya, ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif.
Solusi perluasan utama BTC mencakup saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dan lainnya. Setiap solusi harus menghadapi tantangan teknologi yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi".
Syarat kunci perkembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, solusi perluasan lapisan kedua, fungsionalitas kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap, dan alat pengembangan.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, masalah likuiditas, keamanan jembatan lintas rantai, kesulitan oracle dalam menangkap harga secara akurat, mencari jalur pengembangan yang unik.
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan terdesentralisasi dalam pasar Bitcoin yang bernilai triliunan, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan penyediaan likuiditas untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke dalam ekosistem Bitcoin asli untuk mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah tahun kunci bagi ekosistem Bitcoin untuk mencapai puncaknya. Token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang signifikan, membangkitkan suasana pasar. Selain faktor inskripsi, alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi rantai publik seperti Ethereum, infrastruktur yang cenderung jenuh, dan kekurangan narasi baru di seluruh industri. Masalah inti yang dihadapi ekosistem Bitcoin adalah bagaimana melakukan ekspansi blok tanpa merusak konsensus asli atau melakukan pemisahan keras.
Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali, dengan total melebihi 71,1 juta dolar AS. Peluang BTCFi terletak pada fakta bahwa ekosistem Bitcoin masih penuh dengan kesempatan bagi pengguna dan VC, dan belum terbentuk monopoli sumber daya yang komprehensif. Aset non-VC juga telah melahirkan berbagai aset protokol. Poin diskusi inti BTCFi adalah bagaimana menjamin keamanan aset dan mengambil cara perluasan yang efektif.
1.3 Titik ledak pasar: Protokol aset indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi aset BRC20 non-UTXO terikat dan aset ARC20 terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai terendah adalah 1 satoshi. Standar ini diterapkan pada blockchain Bitcoin melalui protokol Atomicals, mewujudkan teknologi colored coin, yang memungkinkan token untuk dibagi dan digabungkan seperti Bitcoin biasa, membuka jalan bagi AVM.
Protokol aset lainnya termasuk:
ORC20: standar token yang diperluas berdasarkan protokol Ordinals, bertujuan untuk menciptakan standar yang mirip dengan ERC20.
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan pemindahan koin yang lebih sederhana dan efisien, berusaha mengoptimalkan kompleksitas kontrak, mengurangi biaya transaksi, dan meningkatkan efisiensi.
CAT20: Fokus pada individu atau perusahaan yang membuat koin kustom, yang memungkinkan untuk menentukan total pasokan, nama, dan parameter lainnya.
Dua, Analisis Potensi Pasar BTCFi untuk Solusi Ekspansi Lapisan Kedua
Pengembangan BTCFi bergantung pada DeFi, sementara perluasan DeFi tergantung pada skala blockchain. Saat ini, jalur perluasan belum memiliki pembagian yang seragam, setiap jalur menghadapi pertimbangan antara kelayakan, tingkat desentralisasi, dan keamanan, dan semuanya menghadapi tantangan teknis yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirimkan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Dalam Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, setelah pengguna menyetor BTC di alamat multi-tanda tangan, mereka melakukan transaksi sehari-hari melalui saluran status, yang akhirnya divalidasi hasil transaksinya oleh konsensus jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Dari sudut pandang perkembangan pasar, perdagangan cepat, kemampuan Turing, dan interoperabilitas, sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin. Rollups memindahkan operasi kompleks ke Layer2, di mana jaringan utama bertanggung jawab untuk memverifikasi bukti yang diajukan secara berkala dari Layer2, meningkatkan throughput. Sidechain, di sisi lain, meningkatkan tingkat desentralisasi dengan menambah metode verifikasi, memastikan keamanan aset.
2.3 UTXO+klien verifikasi
UTXO+ klien verifikasi adalah solusi off-chain yang didasarkan pada fitur Bitcoin, yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Ide inti adalah memindahkan verifikasi transaksi dari lapisan konsensus blockchain ke off-chain, di mana klien bertanggung jawab untuk verifikasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari konsep ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", mengikat perubahan status aset off-chain dengan UTXO.
2.4 blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin saat ini, ada masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem dalam mewujudkan visi BTCFi. BCH adalah salah satu contohnya, di mana ukuran bloknya adalah 8M, sementara ukuran blok Bitcoin ditentukan untuk meningkat dari 1MB menjadi 2MB.
Tiga, Lepaskan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: Mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat diandalkan, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak cerdas lainnya.
Solusi ekstensi lapisan kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi, keamanan, dan efisiensi, sambil mempertimbangkan bagaimana efek kekayaan dapat mengimbangi kekurangan tingkat desentralisasi.
Fitur kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain.
Alat pengembangan dan infrastruktur yang lengkap: memberikan dukungan yang diperlukan untuk membuat dan menerapkan aplikasi BTCFi.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: kurangnya fitur kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi harus mengatasi batasan protokol.
Masalah likuiditas: Bitcoin memiliki likuiditas yang lebih rendah di DeFi dibandingkan dengan token seperti Ethereum, yang mungkin membatasi adopsi BTCFi.
Masalah keamanan dan kepercayaan jembatan lintas rantai: Memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko desentralisasi atau kegagalan teknis.
Oracle sulit menangkap harga dengan akurat: Pembatasan arsitektur Bitcoin mengakibatkan kompleksitas dalam penerapan oracle, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sidechain.
Jalur pengembangan unik: Dalam desain BTCFi, keamanan selalu diutamakan dibandingkan fungsionalitas, mungkin fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
2
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
ParallelChainMaxi
· 08-09 15:57
Jangan bercanda, btc ya btc, yang lain tidak ada gunanya.
Lihat AsliBalas0
OptionWhisperer
· 08-09 15:56
BTC adalah dewa selamanya, semua blockchain lain adalah adik.
BTCFi: Mengaktifkan jalur dan tantangan baru untuk kapitalisasi pasar Bitcoin yang mencapai triliun
BTCFi: Mengaktifkan jalan inovasi untuk kapitalisasi pasar Bitcoin senilai triliun.
Ringkasan
Latar belakang munculnya BTCFi: narasi Ethereum dan rantai publik lainnya melemah, pembangunan infrastruktur mendekati jenuh, industri kekurangan narasi baru. Sebaliknya, ekosistem Bitcoin belum membentuk monopoli sumber daya yang komprehensif.
Solusi perluasan utama BTC mencakup saluran status, sidechain dan Rollup, UTXO + verifikasi klien, blok besar, dan lainnya. Setiap solusi harus menghadapi tantangan teknologi yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi".
Syarat kunci perkembangan BTCFi: interoperabilitas lintas rantai, solusi perluasan lapisan kedua, fungsionalitas kontrak pintar, infrastruktur yang lengkap, dan alat pengembangan.
Tantangan utama yang dihadapi BTCFi: keterbatasan protokol Bitcoin, masalah likuiditas, keamanan jembatan lintas rantai, kesulitan oracle dalam menangkap harga secara akurat, mencari jalur pengembangan yang unik.
I. Gambaran Umum BTCFi
1.1 Definisi BTCFi
BTCFi bertujuan untuk membangun ekosistem keuangan terdesentralisasi dalam pasar Bitcoin yang bernilai triliunan, memungkinkan pemegang BTC untuk langsung menggunakan alat derivatif keuangan terkait Bitcoin seperti staking, pinjaman, dan penyediaan likuiditas untuk mendapatkan keuntungan, serta membawa DeFi ke dalam ekosistem Bitcoin asli untuk mengaktifkan lebih banyak nilai atribut keuangan.
1.2 Latar Belakang Pengembangan
Tahun 2023 adalah tahun kunci bagi ekosistem Bitcoin untuk mencapai puncaknya. Token seperti BRC20 memicu efek kekayaan yang signifikan, membangkitkan suasana pasar. Selain faktor inskripsi, alasan lain munculnya ekosistem Bitcoin adalah melemahnya narasi rantai publik seperti Ethereum, infrastruktur yang cenderung jenuh, dan kekurangan narasi baru di seluruh industri. Masalah inti yang dihadapi ekosistem Bitcoin adalah bagaimana melakukan ekspansi blok tanpa merusak konsensus asli atau melakukan pemisahan keras.
Hingga 1 Oktober, ekosistem Bitcoin telah melakukan pembiayaan publik sebanyak 14 kali, dengan total melebihi 71,1 juta dolar AS. Peluang BTCFi terletak pada fakta bahwa ekosistem Bitcoin masih penuh dengan kesempatan bagi pengguna dan VC, dan belum terbentuk monopoli sumber daya yang komprehensif. Aset non-VC juga telah melahirkan berbagai aset protokol. Poin diskusi inti BTCFi adalah bagaimana menjamin keamanan aset dan mengambil cara perluasan yang efektif.
1.3 Titik ledak pasar: Protokol aset indeks
Aset indeks terutama dibagi menjadi aset BRC20 non-UTXO terikat dan aset ARC20 terikat UTXO. ARC20 didasarkan pada unit terkecil Bitcoin "satoshi", setiap token setara dengan 1 satoshi, memastikan nilai terendah adalah 1 satoshi. Standar ini diterapkan pada blockchain Bitcoin melalui protokol Atomicals, mewujudkan teknologi colored coin, yang memungkinkan token untuk dibagi dan digabungkan seperti Bitcoin biasa, membuka jalan bagi AVM.
Protokol aset lainnya termasuk:
ORC20: standar token yang diperluas berdasarkan protokol Ordinals, bertujuan untuk menciptakan standar yang mirip dengan ERC20.
SRC20: Menekankan mekanisme penerbitan dan pemindahan koin yang lebih sederhana dan efisien, berusaha mengoptimalkan kompleksitas kontrak, mengurangi biaya transaksi, dan meningkatkan efisiensi.
CAT20: Fokus pada individu atau perusahaan yang membuat koin kustom, yang memungkinkan untuk menentukan total pasokan, nama, dan parameter lainnya.
Dua, Analisis Potensi Pasar BTCFi untuk Solusi Ekspansi Lapisan Kedua
Pengembangan BTCFi bergantung pada DeFi, sementara perluasan DeFi tergantung pada skala blockchain. Saat ini, jalur perluasan belum memiliki pembagian yang seragam, setiap jalur menghadapi pertimbangan antara kelayakan, tingkat desentralisasi, dan keamanan, dan semuanya menghadapi tantangan teknis yang sesuai dengan verifikasi "ortodoksi" Bitcoin.
2.1 saluran status
Saluran status memungkinkan pengguna untuk melakukan banyak transaksi di luar jaringan utama, hanya mengirimkan ke jaringan utama saat saluran dibuka atau ditutup. Dalam Bitcoin terdapat jaringan Lightning dan Ark, setelah pengguna menyetor BTC di alamat multi-tanda tangan, mereka melakukan transaksi sehari-hari melalui saluran status, yang akhirnya divalidasi hasil transaksinya oleh konsensus jaringan utama.
2.2 Sidechain dan Rollup
Dari sudut pandang perkembangan pasar, perdagangan cepat, kemampuan Turing, dan interoperabilitas, sidechain dan Rollup lebih cocok untuk pengembangan ekosistem Bitcoin. Rollups memindahkan operasi kompleks ke Layer2, di mana jaringan utama bertanggung jawab untuk memverifikasi bukti yang diajukan secara berkala dari Layer2, meningkatkan throughput. Sidechain, di sisi lain, meningkatkan tingkat desentralisasi dengan menambah metode verifikasi, memastikan keamanan aset.
2.3 UTXO+klien verifikasi
UTXO+ klien verifikasi adalah solusi off-chain yang didasarkan pada fitur Bitcoin, yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi transaksi dan privasi. Ide inti adalah memindahkan verifikasi transaksi dari lapisan konsensus blockchain ke off-chain, di mana klien bertanggung jawab untuk verifikasi. Protokol RGB adalah implementasi konkret dari konsep ini, menggunakan UTXO Bitcoin sebagai "segel", mengikat perubahan status aset off-chain dengan UTXO.
2.4 blok besar
Mengubah konsensus yang ada berarti mengubah Bitcoin saat ini, ada masalah keras seperti konsensus dan pengembangan ekosistem dalam mewujudkan visi BTCFi. BCH adalah salah satu contohnya, di mana ukuran bloknya adalah 8M, sementara ukuran blok Bitcoin ditentukan untuk meningkat dari 1MB menjadi 2MB.
Tiga, Lepaskan Likuiditas BTCFi
3.1 syarat pengembangan
Interoperabilitas lintas rantai: Mengembangkan jembatan lintas rantai yang dapat diandalkan, sehingga Bitcoin dapat berpartisipasi dalam aplikasi DeFi di platform kontrak cerdas lainnya.
Solusi ekstensi lapisan kedua: Mencari keseimbangan antara desentralisasi, keamanan, dan efisiensi, sambil mempertimbangkan bagaimana efek kekayaan dapat mengimbangi kekurangan tingkat desentralisasi.
Fitur kontrak pintar: memberikan dukungan kontrak pintar untuk Bitcoin melalui solusi lapisan kedua atau sidechain.
Alat pengembangan dan infrastruktur yang lengkap: memberikan dukungan yang diperlukan untuk membuat dan menerapkan aplikasi BTCFi.
3.2 Tantangan Utama
Keterbatasan protokol Bitcoin: kurangnya fitur kontrak pintar bawaan, pengembangan aplikasi BTCFi harus mengatasi batasan protokol.
Masalah likuiditas: Bitcoin memiliki likuiditas yang lebih rendah di DeFi dibandingkan dengan token seperti Ethereum, yang mungkin membatasi adopsi BTCFi.
Masalah keamanan dan kepercayaan jembatan lintas rantai: Memastikan keamanan jembatan lintas rantai, mencegah risiko desentralisasi atau kegagalan teknis.
Oracle sulit menangkap harga dengan akurat: Pembatasan arsitektur Bitcoin mengakibatkan kompleksitas dalam penerapan oracle, mungkin perlu bergantung pada solusi lapisan kedua atau sidechain.
Jalur pengembangan unik: Dalam desain BTCFi, keamanan selalu diutamakan dibandingkan fungsionalitas, mungkin fokus pada produk keuangan yang terkait dengan pembayaran dan penyimpanan nilai.