Penjelasan Rug Pull: Jenis baru dari eyewash di bidang Aset Kripto dan cara pencegahannya

Dalam beberapa tahun terakhir, pasar Aset Kripto telah berkembang pesat, menarik banyak investor. Namun, datang juga berbagai jenis eyewash baru, di antaranya yang paling umum adalah "Rug Pull". Menurut data statistik, hanya pada tahun 2021, penipuan Rug Pull menyebabkan kerugian sekitar 2,8 miliar dolar, yang merupakan 37% dari total pendapatan penipuan Aset Kripto pada tahun itu.

Lebih mengkhawatirkan lagi, tren ini tampaknya tidak melambat. Pada April 2023, industri DeFi kembali mengalami beberapa kejadian Rug Pull, yang menyebabkan kerugian bagi investor lebih dari 6,2 juta dolar, melibatkan 32 proyek. Di antara mereka, BNBChain menjadi rantai yang paling parah terpengaruh, dengan kerugian mencapai 4,5 juta dolar, yang merupakan lebih dari 73% dari total kerugian. Diikuti oleh Ethereum dan Arbitrum, yang masing-masing mengalami kerugian 1,05 juta dolar dan 182 ribu dolar.

Esensi Rug Pull

Rug Pull adalah jenis eyewash Aset Kripto yang sedang naik daun, biasanya ditandai dengan pengembang proyek yang tiba-tiba menarik likuiditas dari decentralised exchange (DEX), menyebabkan harga koin anjlok; atau memanfaatkan otoritas terpusat dan celah kontrak untuk menarik dana investor tanpa peringatan. Tindakan ini sangat umum di bidang DeFi.

Baru-baru ini, sebuah kejadian yang diduga sebagai Rug Pull yang menarik perhatian luas terjadi pada 26 April 2023, melibatkan proyek DEX Merlin dalam ekosistem zkSync. Menurut pemantauan data on-chain, setelah Merlin meluncurkan kegiatan presale selama tiga hari, sekitar 1,82 juta dolar AS dalam bentuk USDC, ETH, dan aset kripto lainnya dipindahkan dari protokol, yang diduga dilakukan oleh pengembang dengan memanfaatkan celah untuk melaksanakan Rug Pull. Hingga saat ini, kejadian ini masih dalam penyelidikan.

Jenis Utama Rug Pull

Rug Pull terutama terdiri dari tiga jenis: pencurian likuiditas, pesanan jual terbatas, dan pembuangan.

pencurian likuiditas

Ini adalah jenis Rug Pull yang paling umum di bidang DeFi. Ini terjadi ketika pencipta token menarik semua dana dari kolam likuiditas. Tindakan ini menyebabkan nilai dana yang disuntikkan oleh investor hilang, dan harga token tiba-tiba menjadi nol. Kolam likuiditas adalah bagian inti dari protokol DeFi, yang memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan Aset Kripto tanpa bergantung pada bursa terpusat.

order jual batas

Ini adalah metode penipuan yang lebih tersembunyi. Pengembang mengatur batasan dalam kontrak token sehingga hanya mereka yang dapat menjual token. Setelah investor ritel membeli token baru dengan mata uang pasangan, pengembang akan menunggu harga naik ke tingkat tertentu, kemudian menjual kepemilikan mereka, meninggalkan token yang tidak bernilai bagi investor lainnya.

penjualan murah

Dumps mengacu pada tindakan pihak proyek yang dengan cepat menjual sejumlah besar koin, menyebabkan harga anjlok dan membuat koin yang dimiliki oleh investor lain menjadi tidak berharga. Tindakan ini biasanya terjadi setelah promosi besar-besaran di media sosial, membentuk apa yang disebut sebagai "pemompa dan pembongkaran". Dibandingkan dengan Rug Pull DeFi lainnya, dumping berada di zona abu-abu etika, karena pengembang membeli dan menjual koin mereka sendiri tidak ilegal, masalahnya terletak pada kecepatan dan skala penjualannya.

Cara Mengidentifikasi dan Mencegah Rug Pull

Untuk menghindari menjadi korban Rug Pull, investor harus memperhatikan beberapa sinyal peringatan berikut:

1. Tim pengembang yang tidak diketahui atau anonim
2. Kurangnya mekanisme penguncian likuiditas
3. Ada batasan untuk order jual
4. Fluktuasi harga yang tidak normal pada alamat koin terbatas
5. Janji hasil tinggi yang tidak wajar
6. Kurangnya audit pihak ketiga

Selain itu, investor juga harus:

• Periksa apakah proyek tersebut bersifat sumber terbuka dan telah diaudit secara ketat
• Perhatikan apakah proyek memiliki jaminan keamanan dan langkah-langkah darurat yang sesuai
• Menilai apakah alokasi izin proyek terlalu terpusat
• Verifikasi apakah distribusi koin sesuai dengan deskripsi di buku putih

Pentingnya Due Diligence

Sebelum berinvestasi di proyek enkripsi manapun, sangat penting untuk melakukan due diligence yang menyeluruh. Investor harus menahan diri dari impuls yang disebabkan oleh hype dan FOMO (fear of missing out), dan meluangkan waktu untuk meneliti latar belakang proyek secara mendalam.

Dalam melakukan due diligence, perlu mempertimbangkan pertanyaan berikut:

• Apakah tim proyek memiliki reputasi baik di komunitas kripto?
• Apakah mereka memiliki pengalaman proyek yang sukses di masa lalu?
• Apakah kontrak pintar proyek telah diaudit oleh pihak ketiga yang tepercaya?
• Apakah whitepaper proyek, situs web, dan materi lainnya menyediakan transparansi informasi yang memadai?

Kesimpulan

Rug Pull telah menjadi salah satu ancaman besar di dunia Aset Kripto, menyebabkan kerugian yang sangat besar. Artikel ini menjelaskan secara rinci tentang definisi Rug Pull, jenis-jenisnya, serta cara untuk mengenali dan mencegahnya. Investor harus belajar untuk mengenali potensi risiko Rug Pull, melindungi keamanan aset mereka. Sebelum berinvestasi dalam proyek apapun, sebaiknya melakukan riset yang cukup atau mencari pendapat audit dari tim profesional.

Seiring dengan perkembangan industri enkripsi yang terus berlanjut dan menarik lebih banyak investor, individu, lembaga pengatur, dan penegak hukum perlu bekerja sama untuk mencegah dan memberantas tindakan penipuan semacam ini. Hanya dengan cara ini, kita dapat menciptakan lingkungan investasi yang lebih aman dan transparan di pasar Aset Kripto.