Aave berencana meluncurkan stablecoin Desentralisasi GHO

Protokol Aave sedang mempertimbangkan untuk meluncurkan stablecoin dolar Desentralisasi asli yang bernama GHO. Usulan ini bertujuan untuk mendapatkan umpan balik dan dukungan dari komunitas.

Fitur utama GHO termasuk:

• Sepenuhnya Desentralisasi
• Aset yang dijaminkan secara berlebihan dengan imbal hasil yang terus menerus dihasilkan
• Berbagai jenis jaminan yang didukung oleh protokol Aave sebagai latar belakang
• Dikelola oleh komunitas Aave

Jika proposal ini disetujui, pengguna akan dapat mencetak GHO di protokol Aave, dengan jaminan yang dapat berupa berbagai aset kripto. Peminjam dapat terus menghasilkan bunga dari jaminan mereka, sementara semua keputusan yang terkait dengan GHO akan menjadi tanggung jawab pemerintahan Aave.

Memperkenalkan GHO akan membuat pinjaman stablecoin di protokol Aave lebih kompetitif, memberikan lebih banyak pilihan bagi pengguna. Semua bunga yang dihasilkan dari pinjaman GHO akan menjadi milik DAO, memberikan pendapatan tambahan bagi Aave DAO.

Saat ini, nilai pasar stablecoin sekitar 150 miliar USD, telah menjadi bagian penting dari bidang cryptocurrency. Stablecoin menyediakan cara transfer nilai yang cepat, efisien, dan tanpa batas. Stablecoin Desentralisasi juga meningkatkan transparansi dan ketahanan terhadap sensor, yang sejalan dengan konsep Web3. Seiring dengan semakin mengintegrasikannya aset kripto dengan pengguna tradisional, adopsi stablecoin diharapkan akan terus meningkat.

Mekanisme Operasi GHO

Sebagai stablecoin desentralisasi di jaringan utama Ethereum, GHO akan dibuat oleh pengguna. Pengguna perlu menyediakan proporsi tertentu dari jaminan untuk mencetak GHO. Ketika pengguna melunasi pinjaman atau dilikuidasi, GHO yang sesuai akan dihancurkan. Semua bunga yang dihasilkan oleh pencipta GHO akan langsung masuk ke kas AaveDAO.

GHO memperkenalkan konsep "fasilitator". Fasilitator dapat menghasilkan dan menghancurkan koin GHO tanpa perlu kepercayaan, tetapi harus mendapatkan persetujuan dari tata kelola Aave. Setiap fasilitator memiliki "ember", yang mewakili batas maksimum GHO yang dapat mereka hasilkan.

Setelah berlaku, proposal ini akan mengaktifkan promotor pertama, yaitu pasar AAVE di Ethereum. Departemen tata kelola akan memutuskan kapasitas ember yang dialokasikan untuk promotor tersebut, untuk memandu likuiditas dan pasar GHO.

Integrasi Aave dengan GHO

Integrasi Aave-GHO akan menggunakan mekanisme yang sama dengan aset lain dalam protokol Aave, menerapkan aToken GHO dan token utang GHO yang spesifik. Token-token ini dapat terdaftar sebagai token GHO di pasar Ethereum Aave.

Tingkat bunga dan model diskon GHO

Tingkat bunga pinjaman GHO akan ditentukan oleh AaveDAO, tetap stabil namun dapat disesuaikan berdasarkan kondisi pasar. Desain ini mempertahankan fleksibilitas model tingkat bunga pinjaman protokol Aave.

GHO juga akan memperkenalkan mekanisme strategi diskon. Dalam penyebaran awal, peserta modul keamanan ( pemegang stkAAVE ) dapat memperoleh diskon suku bunga pinjaman GHO. Rentang diskon berkisar dari 0% hingga 100%, parameter spesifik dikendalikan oleh pemerintahan Aave.

Kolaborasi Aave V3 dan GHO

Melalui mode isolasi, pengguna dapat menggunakan berbagai aset untuk menghasilkan GHO, sambil mengurangi risiko. E-Mode berfungsi sebagai stabilisator di tengah fluktuasi pasar, memungkinkan pemegang stablecoin untuk menukarkan GHO dengan rasio mendekati 1:1.

Fungsi portal menyediakan jalur ideal untuk ekspansi GHO di dunia multi-rantai, memungkinkan GHO untuk mendistribusikan antar jaringan melalui pengiriman pesan sederhana, tanpa perlu menggunakan jembatan, sehingga mengurangi risiko.

Aplikasi lebih lanjut dari tata kelola

Pemegang stkAAVE dapat mencetak GHO dengan harga diskon, yang mendorong mereka untuk melindungi protokol Aave. Ketika pengguna membuat GHO melalui protokol Aave, Aave DAO akan mendapatkan pendapatan melalui biaya. Pendapatan ini dapat digunakan untuk inovasi, mendukung kontributor ekosistem, atau tujuan keputusan DAO lainnya.

DAO akan dapat menentukan suku bunga asli GHO dan melakukan penyesuaian melalui proses tata kelola. Ini berarti bahwa kebijakan moneter GHO akan dikendalikan secara desentralisasi oleh pemerintahan AAVE.

Aplikasi Pasar GHO

GHO diharapkan tidak hanya cocok untuk komunitas kripto, tetapi juga dapat diperluas ke lebih banyak skenario. Mengingat biaya transaksi Layer2 yang rendah dan tren pertumbuhannya, GHO diharapkan dapat diterapkan secara luas di Layer2. Pengembangan metode pembayaran GHO dapat didorong melalui imbalan dan hackathon, yang ditujukan untuk pengguna asli kripto dan pengguna mainstream.

GHO akan memberikan keamanan dan Desentralisasi bagi pengguna, sambil mengadopsi strategi pertumbuhan untuk mengembangkan kasus penggunaan mainstream. Strategi ini akan fokus pada aplikasi seperti pembayaran, memanfaatkan potensi pertumbuhan L2. Hadiah dan hackathon yang ditentukan oleh Aave Grants DAO akan mendorong pembangunan kasus penggunaan mainstream ini.

Jika pemungutan suara komunitas mendukung penerapan GHO, akan diusulkan suku bunga awal dan tingkat diskon, parameter ini dapat disesuaikan melalui tata kelola. Di masa depan, komunitas juga akan memutuskan apakah akan memberikan bonus retrospektif kepada kontributor.

Sebelum diluncurkan secara resmi, OpenZeppelin dan PeckShield akan melakukan audit menyeluruh terhadap GHO untuk memastikan keamanan dan keandalannya.