Bitcoin atau mencapai satu juta dolar, tetapi harus melalui Bear Market yang ketat terlebih dahulu.
Dari pecahnya Perang Dunia II pada tahun 1939 hingga 2024, kami telah mengalami pasar bullish super yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kenaikan yang berkelanjutan ini telah membentuk generasi demi generasi investor pasif yang terbiasa beranggapan "pasar tidak akan pernah bermasalah". Namun, pesta ini telah berakhir, dan banyak orang akan segera menghadapi likuidasi.
Bagaimana sampai ke titik ini
Super bull market dari 1939 hingga 2024 berasal dari serangkaian perubahan struktural yang telah membentuk kembali ekonomi global, dengan Amerika Serikat selalu berada di posisi inti.
muncul sebagai superpower global setelah Perang Dunia II
Perang Dunia II mendorong Amerika Serikat menjadi pemimpin yang tidak dapat disangkal dari "dunia bebas". Pada tahun 1945, Amerika Serikat memproduksi lebih dari setengah produk industri global, mengendalikan sepertiga ekspor global, dan menguasai sekitar dua pertiga cadangan emas dunia. Hegemoni ekonomi ini meletakkan dasar bagi pertumbuhan selama beberapa dekade ke depan.
Setelah Perang Dunia II, Amerika Serikat secara aktif memeluk peran sebagai pemimpin global, mendorong pembentukan Perserikatan Bangsa-Bangsa, dan melaksanakan Rencana Marshall, mengalirkan lebih dari 13 miliar dolar ke Eropa Barat. Ini bukan hanya bantuan, tetapi juga menciptakan pasar baru untuk produk-produk Amerika, sekaligus menetapkan dominasi budaya dan ekonomi.
Ekspansi Tenaga Kerja: Wanita dan Minoritas
Selama Perang Dunia II, sekitar 6,7 juta wanita memasuki pasar tenaga kerja, sehingga tingkat partisipasi tenaga kerja wanita meningkat hampir 50% dalam waktu singkat. Meskipun setelah perang banyak wanita meninggalkan pekerjaan mereka, mobilisasi besar-besaran ini secara permanen mengubah pandangan masyarakat tentang pekerjaan wanita.
Pada tahun 1950, tren perempuan menikah yang bekerja secara besar-besaran semakin jelas, dengan sebagian besar kelompok usia perempuan mengalami peningkatan tingkat partisipasi tenaga kerja sebesar 10 poin persentase. Ini menandai perubahan mendasar dalam pola ekonomi Amerika. Larangan pernikahan (kebijakan yang melarang perempuan menikah untuk bekerja) dicabut, pekerjaan paruh waktu meningkat, inovasi teknologi dalam pekerjaan rumah tangga, dan tingkat pendidikan yang lebih tinggi mendorong perempuan beralih dari pekerja sementara menjadi peserta jangka panjang dalam sistem ekonomi.
Kelompok minoritas juga mengalami tren serupa, secara bertahap mendapatkan lebih banyak kesempatan ekonomi. Ekspansi tenaga kerja ini secara efektif meningkatkan kapasitas produksi Amerika Serikat, mendukung pertumbuhan ekonomi selama beberapa dekade.
Kemenangan Perang Dingin dan Gelombang Globalisasi
Perang Dingin membentuk peran politik dan ekonomi Amerika setelah Perang Dunia Kedua. Pada tahun 1989, Amerika Serikat telah membentuk aliansi militer dengan 50 negara dan menempatkan 1,5 juta tentara di 117 negara di seluruh dunia. Ini bukan hanya untuk keamanan militer, tetapi juga untuk membangun pengaruh ekonomi Amerika secara global.
Setelah runtuhnya Uni Soviet pada tahun 1991, Amerika Serikat menjadi satu-satunya kekuatan super di dunia, memasuki era yang dianggap banyak orang sebagai dunia unipolar. Ini bukan hanya kemenangan ideologi, tetapi juga pembukaan pasar global, yang memungkinkan Amerika Serikat mendominasi pola perdagangan global.
Dari tahun 1990-an hingga awal abad ke-21, perusahaan-perusahaan Amerika secara besar-besaran memperluas ke pasar-pasar yang baru muncul. Ini bukanlah evolusi yang alami, melainkan hasil dari pilihan kebijakan jangka panjang. Misalnya, di negara-negara yang diintervensi oleh CIA selama Perang Dingin, volume impor Amerika meningkat secara signifikan, terutama di sektor-sektor di mana Amerika tidak memiliki keunggulan kompetitif yang jelas.
Kemenangan kapitalisme Barat atas komunisme Timur tidak hanya bergantung pada keunggulan militer atau ideologi. Sistem demokrasi liberal Barat lebih adaptif, mampu menyesuaikan struktur ekonomi secara efektif bahkan setelah krisis minyak 1973. "Guncangan Volcker" pada tahun 1979 membentuk kembali hegemoni finansial global Amerika, menjadikan pasar modal global sebagai mesin pertumbuhan baru Amerika di era pasca-industri.
Perubahan struktural ini bersama-sama mendorong super bull market aset keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Namun, masalah inti adalah: perubahan ini adalah peristiwa sekali jalan yang tidak dapat diulang. Sekarang, kedua partai mendorong de-globalisasi, kita sedang menyaksikan dukungan terakhir dari pertumbuhan siklus super panjang ini dicabut.
Apa yang akan terjadi selanjutnya?
Namun, sayangnya, semua orang berdoa agar pasar dapat kembali ke norma sejarah. Konsensus pasar adalah: situasinya akan menjadi lebih buruk, kemudian bank sentral akan kembali melonggarkan kebijakan, dan kita dapat terus menghasilkan uang... tetapi kenyataannya adalah: kelompok ini sedang menuju ke tempat pemotongan.
Satu abad pasar bullish dibangun di atas serangkaian peristiwa yang tidak dapat diulang, bahkan beberapa faktor di antaranya sedang berbalik arah.
Perempuan tidak akan kembali masuk ke pasar tenaga kerja secara besar-besaran: sebenarnya, dengan elit pro-kelahiran yang mendorong peningkatan angka kelahiran, tingkat partisipasi tenaga kerja perempuan mungkin akan menurun.
Minoritas tidak akan lagi diakui secara besar-besaran di pasar tenaga kerja: Faktanya, kebijakan imigrasi telah menjadi konsensus bipartisan.
Suku bunga tidak akan turun lagi: Sebenarnya, setiap pemimpin terpilih mengetahui bahwa inflasi adalah ancaman terbesar bagi masa jabatan mereka.
Kami tidak akan melakukan globalisasi lebih lanjut: sebenarnya, kebijakan sedang bergerak ke arah yang sepenuhnya berlawanan.
Kami tidak akan memenangkan perang dunia lainnya: sebenarnya, tampaknya kami bahkan mungkin akan kalah dalam perang berikutnya.
Pandangan saya sangat sederhana: semua tren makro global yang mendorong pasar saham naik selama satu abad terakhir, sekarang sedang berbalik. Menurut Anda, bagaimana pasar akan bergerak?
Goblin Town
Ketika sebuah kekaisaran memasuki masa kemunduran, hari-hari menjadi sangat sulit. Jika Anda membeli pada puncak sejarah indeks Nikkei 225 pada tahun 1989 dan menahannya hingga sekarang, 36 tahun telah berlalu, dan pengembalian Anda sekitar -5%. Ini adalah contoh klasik dari "beli dan tahan, menderita tanpa henti". Saya percaya kita sedang berada di jalan yang sama.
Lebih buruk lagi, Anda harus bersiap untuk menghadapi kontrol modal dan kebijakan pengetatan fiskal. Tidak naiknya pasar bukan berarti pemerintah akan menerima kenyataan. Ketika kebijakan moneter tradisional gagal, pemerintah akan beralih ke alat kontrol keuangan yang lebih langsung.
akan datangnya kontrol modal
Penekanan finansial mengacu pada memberikan pengembalian kepada para penabung yang lebih rendah dari tingkat inflasi, sehingga bank dapat memberikan pinjaman murah kepada perusahaan dan pemerintah, serta mengurangi tekanan pembayaran utang. Strategi ini sangat efektif dalam menyelesaikan utang dalam mata uang lokal oleh pemerintah. Pada tahun 1973, ekonom dari Universitas Stanford pertama kali menggunakan istilah ini untuk mengkritik kebijakan negara pasar berkembang yang menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi kini, strategi ini semakin banyak muncul di ekonomi maju.
Seiring dengan beban utang AS yang melampaui 120% dari PDB, kemungkinan untuk membayar utang melalui cara-cara tradisional semakin berkurang. Dan "manual permainan" dari penekanan finansial telah mulai diterapkan atau diuji, termasuk:
Membatasi secara langsung atau tidak langsung utang pemerintah dan suku bunga simpanan
Pemerintah mengendalikan lembaga keuangan dan menetapkan batasan persaingan
Persyaratan cadangan tinggi
Menciptakan pasar utang domestik yang tertutup, memaksa institusi untuk membeli obligasi pemerintah
Pengendalian modal, membatasi aliran aset lintas batas
Ini bukan asumsi teoritis, tetapi kasus nyata. Sejak 2010, suku bunga dana federal AS telah berada di bawah tingkat inflasi lebih dari 80% dari waktu, yang secara efektif memaksa pemindahan kekayaan para penabung kepada para peminjam (termasuk pemerintah).
Akun pensiun Anda: Target berikutnya pemerintah
Jika pemerintah tidak dapat mengandalkan pencetakan uang untuk membeli obligasi dan menurunkan suku bunga guna menghindari krisis utang, mereka akan melirik akun pensiun Anda. Saya bisa membayangkan masa depan di mana akun yang mendapatkan keuntungan pajak seperti 401(k) akan dipaksa untuk mengalokasikan semakin banyak "obligasi pemerintah yang aman dan terpercaya". Pemerintah tidak perlu mencetak uang lagi, cukup dengan mengalihkan dana yang sudah ada dalam sistem.
Ini persis seperti naskah yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir:
Aset yang Diblokir: Pada April 2024, pemerintah menandatangani undang-undang yang memberi wewenang untuk menyita aset cadangan tertentu dari negara-negara di Amerika Serikat, membuka preseden bahwa pemerintah dapat membekukan cadangan devisa kapan saja. Di masa depan, praktik ini mungkin tidak hanya ditujukan kepada lawan geopolitik.
Insiden protes konvoi mobil di suatu negara: Pemerintah membekukan sekitar 280 rekening bank tanpa persetujuan pengadilan. Pejabat keuangan mengakui bahwa ini tidak hanya untuk memutus aliran dana, tetapi juga bertujuan untuk "menakut-nakuti" para demonstran dan memastikan mereka "mengambil keputusan untuk pergi". Ketika ditanya bagaimana pembekuan rekening berdampak pada keluarga yang tidak bersalah, respons pemerintah adalah: "Mereka hanya perlu pergi."
Paksaan dan Pengawasan Emas
Ini tidak mengejutkan, sejarah penuh dengan tindakan serupa:
Pada tahun 1933, pemerintah mengeluarkan perintah administratif 6102 yang mewajibkan warga negara untuk menyerahkan emas, jika tidak, mereka akan menghadapi penjara. Meskipun penegakan hukum terbatas, Mahkamah Agung mendukung hak pemerintah untuk menyita emas. Ini bukanlah "rencana pembelian sukarela", melainkan "perampasan kekayaan secara paksa", hanya saja dikemas sebagai transaksi dengan "harga pasar yang adil".
Kemampuan pemantauan pemerintah dengan cepat berkembang setelah peristiwa 911. Undang-undang terkait memberikan pemerintah hampir kekuatan tidak terbatas untuk memantau komunikasi internasional warga. Beberapa undang-undang bahkan memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan catatan bacaanmu, materi pembelajaran, riwayat pembelian, catatan medis, dan informasi keuangan pribadi, tanpa perlu ada kecurigaan yang masuk akal.
Masalahnya bukanlah "Apakah penekanan finansial akan datang?", melainkan "Seberapa parah itu akan terjadi?". Dengan meningkatnya tekanan ekonomi akibat de-globalisasi, kontrol pemerintah terhadap modal hanya akan menjadi semakin langsung dan ketat.
Emas dan Bitcoin
Grafik candlestick bulanan emas sejak 1970 adalah grafik K yang terkuat di dunia saat ini.
Berdasarkan metode eliminasi, aset keuangan yang paling cocok untuk dibeli sudah jelas - Anda memerlukan aset yang tidak memiliki korelasi historis dengan pasar, sulit untuk disita oleh pemerintah, dan tidak berada di bawah kendali pemerintah Barat. Saya dapat memikirkan dua, salah satunya telah meningkat sebesar 60.000.000.000.000 dalam nilai pasar selama 12 bulan terakhir. Ini adalah sinyal pasar bullish yang paling jelas.
Kompetisi Cadangan Emas Global
Beberapa negara sedang dengan cepat meningkatkan cadangan emas mereka untuk menghadapi perubahan dalam pola ekonomi global:
Suatu negara: Pada bulan Januari 2025, menambah 5 ton emas dalam sebulan, net buy selama tiga bulan berturut-turut, total kepemilikan mencapai 2.285 ton.
Negara lain: mengontrol 2.335,85 ton emas, menjadi negara dengan cadangan emas terbesar kelima di dunia.
Negara ketiga: peringkat kedelapan di dunia, memiliki 853,63 ton, dan terus menambah.
Ini bukan tindakan sembarangan, melainkan penataan strategi. Setelah suatu organisasi internasional membekukan cadangan devisa suatu negara, bank sentral di seluruh dunia memperhatikan hal ini. Sebuah survei terhadap 57 bank sentral menunjukkan bahwa 96% responden melihat reputasi emas sebagai aset lindung nilai sebagai motivasi untuk terus berinvestasi. Ketika aset yang dihargai dalam dolar dapat dibekukan dengan satu goresan, emas fisik yang disimpan di dalam negeri menjadi sangat menarik.
Hanya pada tahun 2024, suatu negara menambah 74,79 ton cadangan emas, dengan peningkatan sebesar 13,85%. Negara lain menambah cadangan emas sebesar 89,54 ton, dengan peningkatan mendekati 25%. Bahkan beberapa negara kecil juga menambah 8 ton emas pada Januari 2025, sehingga total kepemilikan emas mereka mencapai 391 ton, yang merupakan 82% dari cadangan devisa mereka. Ini bukan kebetulan, melainkan langkah yang terkoordinasi, bertujuan untuk melepaskan diri dari sistem keuangan yang mungkin dipersenjatai.
Pemerintah di berbagai negara paling yakin terhadap emas, karena mereka telah membangun sistem untuk menggunakan emas sebagai cadangan dan penyelesaian perdagangan. Total kepemilikan emas bank sentral dari suatu organisasi internasional mencapai lebih dari 20% dari total kepemilikan emas bank sentral global. Seperti yang diungkapkan oleh gubernur bank sentral suatu negara pada Januari 2025, mereka sedang bertransisi menuju "netralitas mata uang cadangan emas", dengan tujuan untuk meningkatkan cadangan internasional dan "melindungi ekonomi dari guncangan eksternal".
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
3
Bagikan
Komentar
0/400
gas_fee_therapist
· 2jam yang lalu
Mengapa tidak mencoba untuk trading saham A?
Lihat AsliBalas0
WalletInspector
· 2jam yang lalu
Pembersihan besar-besaran dimulai, membeli BTC pasti tidak salah.
Bitcoin di masa depan cerah: setelah melewati Bear Market, diperkirakan akan menembus satu juta dolar
Bitcoin atau mencapai satu juta dolar, tetapi harus melalui Bear Market yang ketat terlebih dahulu.
Dari pecahnya Perang Dunia II pada tahun 1939 hingga 2024, kami telah mengalami pasar bullish super yang belum pernah terjadi sebelumnya. Kenaikan yang berkelanjutan ini telah membentuk generasi demi generasi investor pasif yang terbiasa beranggapan "pasar tidak akan pernah bermasalah". Namun, pesta ini telah berakhir, dan banyak orang akan segera menghadapi likuidasi.
Bagaimana sampai ke titik ini
Super bull market dari 1939 hingga 2024 berasal dari serangkaian perubahan struktural yang telah membentuk kembali ekonomi global, dengan Amerika Serikat selalu berada di posisi inti.
muncul sebagai superpower global setelah Perang Dunia II
Perang Dunia II mendorong Amerika Serikat menjadi pemimpin yang tidak dapat disangkal dari "dunia bebas". Pada tahun 1945, Amerika Serikat memproduksi lebih dari setengah produk industri global, mengendalikan sepertiga ekspor global, dan menguasai sekitar dua pertiga cadangan emas dunia. Hegemoni ekonomi ini meletakkan dasar bagi pertumbuhan selama beberapa dekade ke depan.
Setelah Perang Dunia II, Amerika Serikat secara aktif memeluk peran sebagai pemimpin global, mendorong pembentukan Perserikatan Bangsa-Bangsa, dan melaksanakan Rencana Marshall, mengalirkan lebih dari 13 miliar dolar ke Eropa Barat. Ini bukan hanya bantuan, tetapi juga menciptakan pasar baru untuk produk-produk Amerika, sekaligus menetapkan dominasi budaya dan ekonomi.
Ekspansi Tenaga Kerja: Wanita dan Minoritas
Selama Perang Dunia II, sekitar 6,7 juta wanita memasuki pasar tenaga kerja, sehingga tingkat partisipasi tenaga kerja wanita meningkat hampir 50% dalam waktu singkat. Meskipun setelah perang banyak wanita meninggalkan pekerjaan mereka, mobilisasi besar-besaran ini secara permanen mengubah pandangan masyarakat tentang pekerjaan wanita.
Pada tahun 1950, tren perempuan menikah yang bekerja secara besar-besaran semakin jelas, dengan sebagian besar kelompok usia perempuan mengalami peningkatan tingkat partisipasi tenaga kerja sebesar 10 poin persentase. Ini menandai perubahan mendasar dalam pola ekonomi Amerika. Larangan pernikahan (kebijakan yang melarang perempuan menikah untuk bekerja) dicabut, pekerjaan paruh waktu meningkat, inovasi teknologi dalam pekerjaan rumah tangga, dan tingkat pendidikan yang lebih tinggi mendorong perempuan beralih dari pekerja sementara menjadi peserta jangka panjang dalam sistem ekonomi.
Kelompok minoritas juga mengalami tren serupa, secara bertahap mendapatkan lebih banyak kesempatan ekonomi. Ekspansi tenaga kerja ini secara efektif meningkatkan kapasitas produksi Amerika Serikat, mendukung pertumbuhan ekonomi selama beberapa dekade.
Kemenangan Perang Dingin dan Gelombang Globalisasi
Perang Dingin membentuk peran politik dan ekonomi Amerika setelah Perang Dunia Kedua. Pada tahun 1989, Amerika Serikat telah membentuk aliansi militer dengan 50 negara dan menempatkan 1,5 juta tentara di 117 negara di seluruh dunia. Ini bukan hanya untuk keamanan militer, tetapi juga untuk membangun pengaruh ekonomi Amerika secara global.
Setelah runtuhnya Uni Soviet pada tahun 1991, Amerika Serikat menjadi satu-satunya kekuatan super di dunia, memasuki era yang dianggap banyak orang sebagai dunia unipolar. Ini bukan hanya kemenangan ideologi, tetapi juga pembukaan pasar global, yang memungkinkan Amerika Serikat mendominasi pola perdagangan global.
Dari tahun 1990-an hingga awal abad ke-21, perusahaan-perusahaan Amerika secara besar-besaran memperluas ke pasar-pasar yang baru muncul. Ini bukanlah evolusi yang alami, melainkan hasil dari pilihan kebijakan jangka panjang. Misalnya, di negara-negara yang diintervensi oleh CIA selama Perang Dingin, volume impor Amerika meningkat secara signifikan, terutama di sektor-sektor di mana Amerika tidak memiliki keunggulan kompetitif yang jelas.
Kemenangan kapitalisme Barat atas komunisme Timur tidak hanya bergantung pada keunggulan militer atau ideologi. Sistem demokrasi liberal Barat lebih adaptif, mampu menyesuaikan struktur ekonomi secara efektif bahkan setelah krisis minyak 1973. "Guncangan Volcker" pada tahun 1979 membentuk kembali hegemoni finansial global Amerika, menjadikan pasar modal global sebagai mesin pertumbuhan baru Amerika di era pasca-industri.
Perubahan struktural ini bersama-sama mendorong super bull market aset keuangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Namun, masalah inti adalah: perubahan ini adalah peristiwa sekali jalan yang tidak dapat diulang. Sekarang, kedua partai mendorong de-globalisasi, kita sedang menyaksikan dukungan terakhir dari pertumbuhan siklus super panjang ini dicabut.
Apa yang akan terjadi selanjutnya?
Namun, sayangnya, semua orang berdoa agar pasar dapat kembali ke norma sejarah. Konsensus pasar adalah: situasinya akan menjadi lebih buruk, kemudian bank sentral akan kembali melonggarkan kebijakan, dan kita dapat terus menghasilkan uang... tetapi kenyataannya adalah: kelompok ini sedang menuju ke tempat pemotongan.
Satu abad pasar bullish dibangun di atas serangkaian peristiwa yang tidak dapat diulang, bahkan beberapa faktor di antaranya sedang berbalik arah.
Pandangan saya sangat sederhana: semua tren makro global yang mendorong pasar saham naik selama satu abad terakhir, sekarang sedang berbalik. Menurut Anda, bagaimana pasar akan bergerak?
Goblin Town
Ketika sebuah kekaisaran memasuki masa kemunduran, hari-hari menjadi sangat sulit. Jika Anda membeli pada puncak sejarah indeks Nikkei 225 pada tahun 1989 dan menahannya hingga sekarang, 36 tahun telah berlalu, dan pengembalian Anda sekitar -5%. Ini adalah contoh klasik dari "beli dan tahan, menderita tanpa henti". Saya percaya kita sedang berada di jalan yang sama.
Lebih buruk lagi, Anda harus bersiap untuk menghadapi kontrol modal dan kebijakan pengetatan fiskal. Tidak naiknya pasar bukan berarti pemerintah akan menerima kenyataan. Ketika kebijakan moneter tradisional gagal, pemerintah akan beralih ke alat kontrol keuangan yang lebih langsung.
akan datangnya kontrol modal
Penekanan finansial mengacu pada memberikan pengembalian kepada para penabung yang lebih rendah dari tingkat inflasi, sehingga bank dapat memberikan pinjaman murah kepada perusahaan dan pemerintah, serta mengurangi tekanan pembayaran utang. Strategi ini sangat efektif dalam menyelesaikan utang dalam mata uang lokal oleh pemerintah. Pada tahun 1973, ekonom dari Universitas Stanford pertama kali menggunakan istilah ini untuk mengkritik kebijakan negara pasar berkembang yang menekan pertumbuhan ekonomi, tetapi kini, strategi ini semakin banyak muncul di ekonomi maju.
Seiring dengan beban utang AS yang melampaui 120% dari PDB, kemungkinan untuk membayar utang melalui cara-cara tradisional semakin berkurang. Dan "manual permainan" dari penekanan finansial telah mulai diterapkan atau diuji, termasuk:
Ini bukan asumsi teoritis, tetapi kasus nyata. Sejak 2010, suku bunga dana federal AS telah berada di bawah tingkat inflasi lebih dari 80% dari waktu, yang secara efektif memaksa pemindahan kekayaan para penabung kepada para peminjam (termasuk pemerintah).
Akun pensiun Anda: Target berikutnya pemerintah
Jika pemerintah tidak dapat mengandalkan pencetakan uang untuk membeli obligasi dan menurunkan suku bunga guna menghindari krisis utang, mereka akan melirik akun pensiun Anda. Saya bisa membayangkan masa depan di mana akun yang mendapatkan keuntungan pajak seperti 401(k) akan dipaksa untuk mengalokasikan semakin banyak "obligasi pemerintah yang aman dan terpercaya". Pemerintah tidak perlu mencetak uang lagi, cukup dengan mengalihkan dana yang sudah ada dalam sistem.
Ini persis seperti naskah yang kita lihat dalam beberapa tahun terakhir:
Paksaan dan Pengawasan Emas
Ini tidak mengejutkan, sejarah penuh dengan tindakan serupa:
Pada tahun 1933, pemerintah mengeluarkan perintah administratif 6102 yang mewajibkan warga negara untuk menyerahkan emas, jika tidak, mereka akan menghadapi penjara. Meskipun penegakan hukum terbatas, Mahkamah Agung mendukung hak pemerintah untuk menyita emas. Ini bukanlah "rencana pembelian sukarela", melainkan "perampasan kekayaan secara paksa", hanya saja dikemas sebagai transaksi dengan "harga pasar yang adil".
Kemampuan pemantauan pemerintah dengan cepat berkembang setelah peristiwa 911. Undang-undang terkait memberikan pemerintah hampir kekuatan tidak terbatas untuk memantau komunikasi internasional warga. Beberapa undang-undang bahkan memungkinkan pemerintah untuk mengumpulkan catatan bacaanmu, materi pembelajaran, riwayat pembelian, catatan medis, dan informasi keuangan pribadi, tanpa perlu ada kecurigaan yang masuk akal.
Masalahnya bukanlah "Apakah penekanan finansial akan datang?", melainkan "Seberapa parah itu akan terjadi?". Dengan meningkatnya tekanan ekonomi akibat de-globalisasi, kontrol pemerintah terhadap modal hanya akan menjadi semakin langsung dan ketat.
Emas dan Bitcoin
Grafik candlestick bulanan emas sejak 1970 adalah grafik K yang terkuat di dunia saat ini.
Berdasarkan metode eliminasi, aset keuangan yang paling cocok untuk dibeli sudah jelas - Anda memerlukan aset yang tidak memiliki korelasi historis dengan pasar, sulit untuk disita oleh pemerintah, dan tidak berada di bawah kendali pemerintah Barat. Saya dapat memikirkan dua, salah satunya telah meningkat sebesar 60.000.000.000.000 dalam nilai pasar selama 12 bulan terakhir. Ini adalah sinyal pasar bullish yang paling jelas.
Kompetisi Cadangan Emas Global
Beberapa negara sedang dengan cepat meningkatkan cadangan emas mereka untuk menghadapi perubahan dalam pola ekonomi global:
Ini bukan tindakan sembarangan, melainkan penataan strategi. Setelah suatu organisasi internasional membekukan cadangan devisa suatu negara, bank sentral di seluruh dunia memperhatikan hal ini. Sebuah survei terhadap 57 bank sentral menunjukkan bahwa 96% responden melihat reputasi emas sebagai aset lindung nilai sebagai motivasi untuk terus berinvestasi. Ketika aset yang dihargai dalam dolar dapat dibekukan dengan satu goresan, emas fisik yang disimpan di dalam negeri menjadi sangat menarik.
Hanya pada tahun 2024, suatu negara menambah 74,79 ton cadangan emas, dengan peningkatan sebesar 13,85%. Negara lain menambah cadangan emas sebesar 89,54 ton, dengan peningkatan mendekati 25%. Bahkan beberapa negara kecil juga menambah 8 ton emas pada Januari 2025, sehingga total kepemilikan emas mereka mencapai 391 ton, yang merupakan 82% dari cadangan devisa mereka. Ini bukan kebetulan, melainkan langkah yang terkoordinasi, bertujuan untuk melepaskan diri dari sistem keuangan yang mungkin dipersenjatai.
Pemerintah di berbagai negara paling yakin terhadap emas, karena mereka telah membangun sistem untuk menggunakan emas sebagai cadangan dan penyelesaian perdagangan. Total kepemilikan emas bank sentral dari suatu organisasi internasional mencapai lebih dari 20% dari total kepemilikan emas bank sentral global. Seperti yang diungkapkan oleh gubernur bank sentral suatu negara pada Januari 2025, mereka sedang bertransisi menuju "netralitas mata uang cadangan emas", dengan tujuan untuk meningkatkan cadangan internasional dan "melindungi ekonomi dari guncangan eksternal".
Bitcoin
Saat didominasi oleh emas