Prospek Pasar Aset Kripto 2025

Lingkungan Makro

Tahun 2025 akan menjadi tahun kunci untuk reformasi kebijakan enkripsi AS. FIT21 dan undang-undang stablecoin diharapkan mendorong kerangka kebijakan regulasi kripto global menjadi lebih transparan dan standar. Meskipun pemerintah baru mungkin mengambil kebijakan kripto yang lebih ramah, masih ada kemungkinan pembalikan kebijakan.

Banyak lembaga memprediksi bahwa tren pasar pada tahun 2025 akan menunjukkan pola "pisang": kuartal pertama mencapai puncak baru di paruh pertama, kuartal kedua mengalami penyesuaian besar, dan kuartal ketiga serta keempat pulih dan mencetak puncak baru dalam setahun.

Dinamika Institusi

Pada tahun 2024, lembaga-lembaga utama akan terfokus pada pengoperasian ETF spot Bitcoin/ETH dan mendorong bisnis RWA yang didasarkan pada tokenisasi utang AS. Batasan antara fintech, pembayaran, dan Aset Kripto semakin kabur.

Investasi institusi menggunakan strategi barbell yang terdiri dari AI dan DePin, total pendanaan kedua sektor ini menunjukkan pertumbuhan yang signifikan dibandingkan tahun lalu. Diperkirakan pada tahun 2025, pemerintah AS akan mempertimbangkan secara serius untuk bekerja sama dengan proyek DePin.

Distribusi Pengguna

Diperkirakan saat ini ada sekitar 30 juta hingga 60 juta pengguna aktif bulanan yang nyata di antara alamat yang aktif. Pengguna terutama tersebar di platform seperti dompet Phantom, stablecoin, aplikasi kecil Telegram, pasar prediksi, Base, dan Hyperliquid.

Pertumbuhan pengguna on-chain pada tahun 2025 akan lebih bergantung pada kekuatan produk Dapp, bukan pada rekor tinggi Bitcoin atau cerita kaya dari koin Meme. Abstraksi rantai dan penggabungan frontend diharapkan akan mendapatkan adopsi yang lebih luas pada tahun 2025.

Prospek Bitcoin

• Inskripsi/Rune diharapkan akan pulih di bawah rangsangan beberapa faktor positif.
• Proyek BitVM2 akan mengalami kemajuan, meningkatkan kemampuan pemrograman Bitcoin
• Proyek Staking BTC akan fokus untuk meningkatkan penetrasi di antara pemegang BTC.

Prospek Ethereum

• Status ETF spot ETH yang telah disetujui sangat istimewa
• Setelah peningkatan Cancun, L1 sulit untuk secara efektif menangkap biaya DA L2.
• Peta ekosistem masih merupakan sistem ekosistem L1 terkuat

Prospek Solana

Milestone kunci Solana 2025:

• Peluncuran klien Firedancer
• Protokol tata kelola pasar prediksi MetaDAO diadopsi secara luas
• Proyek DePin besar yang baru berbasis Solana telah diluncurkan
• Agen AI muncul di ekosistem Solana/Base
• ETF spot SOL disetujui

Infrastruktur dan Jaringan Publik Lainnya

• Monad, Sonic dan monolitik L1 berkinerja tinggi lainnya akan bergabung dalam persaingan
• Kelebihan pasokan ruang blok, kekuasaan berbicara pengembang Dapp meningkat
• Narasi blockchain publik modular DA telah selesai, beralih ke interoperabilitas lintas rantai global
• Avalanche mengalami peningkatan besar, kinerja meningkat secara signifikan
• Prospek Cosmos tidak jelas, tergantung pada apakah ICF dapat menguasai kekuasaan koordinasi.
• Teknologi abstraksi rantai mempercepat pergeseran dari konsep ke produk

Prospek DeFi

• Rasio volume perdagangan PerpDEX/CEX diharapkan bisa menyusul DEX spot
• RWA fokus pada pengembangan tokenisasi utang AS dan output hasil di blockchain
• Pendle finansial poin menduduki posisi ekosistem yang penting
• Arsitektur niat baru muncul untuk solusi anti-MEV

AI dan enkripsi

• Bittensor dan dinamika TAO mungkin menjadi pabrik penerbitan koin AI baru
• Kelayakan pelatihan daya komputasi terdesentralisasi semakin meningkat
• AI Agent akan diimplementasikan secara on-chain, dengan pemisahan dari koin AI Meme
• Proyek AGI sumber terbuka SentientLabs mendapatkan perhatian yang meningkat

Prospek DePin

• Proyek DePin energi baru seperti Glow, Helium, dan lain-lain berkembang pesat
• Dominasi Solana di bidang DePin mungkin akan ditantang
• Jaringan sumber daya fisik dan jaringan sumber daya digital berjalan berdampingan

Aplikasi Konsumen

• Game Web3 beralih dari Play2Airdrop ke Pay2Airdrop
• Platform peluncuran Meme koin cenderung ke desain yang gamifikasi dan personalisasi
• NFT mengalami kebangkitan seni, rantai IP konsumen terbentuk

Secara keseluruhan, pasar enkripsi pada tahun 2025 akan menunjukkan perkembangan yang lebih beragam di tengah pengaturan yang semakin jelas dan masuknya lembaga secara terus-menerus. Jalur baru seperti AI, DePin, dan lainnya akan terus menjadi perhatian, sementara peningkatan infrastruktur dan inovasi aplikasi konsumsi juga akan mendorong seluruh industri untuk maju.