diamond hand strategi edisi ketiga: Fokus pada Beta dan jalur potensi

Setelah dua tahun, saya kembali membagikan edisi ketiga dari seri diamond hand, yang juga mungkin menjadi edisi terakhir. Dalam siklus ini, selain Bitcoin, sebagian besar dari apa yang disebut "diamond hand" mengalami pukulan yang kejam. Berbeda dengan strategi sebelumnya yang lebih fokus pada pencarian Alpha, kali ini kita akan lebih memperhatikan Beta, karena performa beberapa aset Alpha sebelumnya memang sangat mengecewakan.

Beta terbesar saat ini tidak diragukan lagi adalah "satu unggul tiga kuat": Bitcoin, Ethereum, Solana, dan BNB. Mengenai Beta di altcoin, saya pribadi optimis terhadap empat berikut dan berencana untuk terus berinvestasi:

1. AAVE

AAVE adalah salah satu dari sedikit aset yang dapat dipegang dalam jangka panjang tanpa kekhawatiran selain "satu unggul tiga kuat". Total nilai terkunci (TVL) telah melampaui lebih dari 30 miliar dolar AS sebagai rekor sejarah, dan yang lebih berharga adalah tidak pernah terjadi insiden keamanan besar selama bertahun-tahun. Banyak lembaga keuangan tradisional saat mencoba teknologi blockchain, juga memilih AAVE sebagai prioritas untuk pengujian.

Di tengah gelombang aset fisik (RWA) dan stablecoin, integrasi blockchain dengan keuangan tradisional akan menjadi arah utama pengembangan di masa depan. Selain blockchain publik, AAVE jelas merupakan salah satu proyek terkemuka yang paling pasti dalam tren ini. Peluncuran versi V4 dalam beberapa bulan ke depan juga sangat dinantikan, sehingga layak untuk diinvestasikan.

2. Pendle

TVL Pendle telah mencapai 6 miliar dolar, mendekati titik tertinggi sejarah, berkembang dengan stabil, dan segera akan menyambut gelombang pertumbuhan ketiga.

Gelombang pertumbuhan pertama Pendle bergantung pada protokol DeFi seperti Sushiswap, membagi hasil seperti mining likuiditas, tetapi dampaknya terbatas. Gelombang pertumbuhan kedua didasarkan pada LST/LRT dari Lido dan Eigenlayer, yang mencapai perkembangan pesat.

Gelombang pertumbuhan ketiga di masa depan akan berfokus pada bidang RWA dan stablecoin. Dalam keuangan tradisional, pengelompokan pendapatan dan pemisahan risiko adalah pasar yang sangat besar ( dengan skala lebih dari 10 triliun dolar ). Dengan meningkatnya aset RWA dan stablecoin di blockchain, Pendle diharapkan dapat mencapai pertumbuhan lebih lanjut di jalur yang hampir tanpa pesaing ini.

Satu-satunya kekurangan adalah fluktuasi harga koinnya yang cukup kecil, saya berencana untuk berinvestasi beberapa bulan terlebih dahulu untuk mengamati situasinya.

3. Hyperliquid

Hyperliquid adalah proyek baru yang paling kuat dalam bull market ini, jauh lebih unggul dibandingkan platform kontrak permanen di blockchain lainnya dalam hal pengalaman pengguna, kedalaman perdagangan, volume perdagangan, dan nilai pasar.

Hyperliquid bukan hanya platform kontrak berkelanjutan, tetapi juga memposisikan dirinya sebagai lapisan likuiditas di blockchain. Baru-baru ini, integrasi Phantom adalah contoh yang sangat baik, dan di masa depan mungkin akan ada lebih banyak frontend yang terhubung ke Hyperliquid sebagai backend likuiditas.

Selain pembelian kembali yang besar saat ini, Hyperliquid juga memiliki berbagai rencana pengembangan seperti pembangunan ekosistem HyperEVM dan kontrak perpetual RWA HIP-3.

Namun, karena melewatkan kesempatan investasi awal, menghadapi nilai pasar saat ini yang mendekati 50 miliar dolar AS, saya belum membangun posisi. Semoga di masa depan dapat menemukan waktu yang tepat untuk masuk, karena ini pasti adalah proyek yang layak untuk investasi jangka panjang.

4. Bittensor

Meskipun saya sebelumnya skeptis terhadap Bittensor, tetapi belakangan ini mulai optimis, berencana untuk berinvestasi selama 6-12 bulan.

Kekhawatiran saya sebelumnya terutama berfokus pada kecocokan produk di pasar ( PMF ). Bittensor tampaknya menciptakan permintaan tanpa kebutuhan bisnis yang nyata, membuat penambang menghitung hasil inferensi yang tampaknya tidak berguna, yang mengingatkan kita pada model Filecoin.

Namun, pemikiran terbaru saya telah mengubah pandangan saya:

Pertama, siklus cryptocurrency saat ini telah memvalidasi dua jalur utama: keuangan ( termasuk DeFi, RWA, stablecoin ) dan perjudian ( termasuk koin meme, pasar prediksi, dan lainnya ).

AI+kripto mungkin menjadi jalur besar berikutnya, meskipun sulit untuk sepenuhnya membuktikannya dalam jangka pendek, namun juga sulit untuk sepenuhnya membantahnya. Di antara semua proyek AI+kripto, Bittensor adalah yang paling sulit untuk dibantah:

1. Ini memiliki nilai pasar dan popularitas tertinggi di jalur ini.
2. Saat ini, sangat sedikit orang yang dapat sepenuhnya memahami dan menjelaskan mekanisme operasi Bittensor.
3. Jaringan anaknya telah mendekati 100, mungkin akan mencapai 200-300 tahun depan, beberapa jaringan anak sudah mulai menghasilkan pendapatan nyata.
4. Bittensor akan mengalami pengurangan setengah pada bulan Januari-Februari tahun depan, ini jelas akan menjadi acara besar.

Dalam mekanisme penerbitan token dan tingkat kesadaran pasar, Bittensor dapat dianggap sebagai "Bitcoin" di bidang AI+kripto. Sedangkan dalam desain subnet, konsensus, dan mekanisme bukti, ia mirip dengan Ethereum. Seiring dengan semakin luasnya cakupan subnet, kemungkinan akan muncul aplikasi yang benar-benar memiliki PMF di masa depan.

Namun, nilai pasar Bittensor saat ini cukup tinggi, dengan jumlah token yang dikeluarkan setiap hari melebihi 1 juta dolar AS, sehingga tekanan untuk menyerap dalam jangka pendek cukup besar. Jika Anda merasa harga saat ini terlalu tinggi, Anda bisa memperhatikan peluang investasi di paruh pertama tahun depan.

Dengan ini, seri diamond hand berakhir. Mari kita catat harga hari ini, agar di masa depan kita dapat meninjau apakah versi terakhir dari strategi diamond hand ini dapat mengungguli Bitcoin:

• BTC: 118.275 dolar
• AAVE: 312,7 dolar
• Pendle: 4,43 dolar
• Hyper: 44 dolar
• TAO: 433 dolar