Pada awal tahun 2023, seorang trader menemukan perbedaan harga 0,5% untuk USDT antara Binance dan KuCoin, dan segera melakukan arbitrase secara manual, namun kehilangan 500 USD karena latensi eksekusi. Saat itu dia menyadari: medan perang arbitrase Aset Kripto telah memasuki era milidetik.
Setelah satu setengah tahun, data membuktikan penilaiannya - 19 robot arbitrase MEV teratas mencatatkan keuntungan sebesar 233,8 juta USD, tetapi keuntungan bersih hanya 90,1 juta USD, sementara 143,7 juta USD lainnya dibayarkan kepada pembangun blok sebagai "biaya akses". Rata-rata margin keuntungan terhenti di angka 38,5%. Di balik angka-angka ini, terdapat sebuah permainan kekayaan yang rumit yang dibangun oleh kode, algoritma, dan infrastruktur blockchain.
Perang Milidetik, Garis Hidup dan Mati Mesin Arbitrase
Esensi arbitrase CEX-DEX adalah menangkap perbedaan harga yang terjadi secara instan antara bursa terpusat (seperti Binance) dan bursa terdesentralisasi (seperti Uniswap). Penelitian terbaru menunjukkan bahwa lebih dari 80% jendela peluang arbitrase berlangsung kurang dari 30 detik, sementara siklus hidup peluang terbaik jauh lebih ketat:
Waktu terbaik untuk hedging hanya tersisa 0.5-1.5 detik, setelah melewati waktu tersebut, hasil akan menurun lebih dari 60%
Robot MEV terkemuka harus mempertahankan latensi respons kurang dari 30 ms terhadap memori pool dan relay privat
Optimisasi asyncio di Python 3.11 mengurangi latensi sebesar 40%, menjadi pilihan utama untuk pengembangan
Seorang pengembang dengan modal 50.000 USD, dalam selisih harga antara Binance dan FTX (sebelum bangkrut) dalam 12 detik menghasilkan 180 USD, membuktikan nilai emas dari kecepatan — setiap milidetik bernilai sekitar 0,015 USD.
Kebuntuan monopoli, peta kekuasaan MEV yang sangat terpusat
Robot arbitrase tampak bermunculan di mana-mana, namun sebenarnya telah membentuk piramida dengan penghalang sumber daya yang ketat:
Konsentrasi pasar mencapai tingkat "monopoli tinggi", pemain utama menguasai kekuasaan penetapan harga
Setelah tiga pembangun blok, rsync mengabaikan "perang aliran pesanan" dan margin keuntungan meningkat kembali ke 25%+
Dan peringkat teratas beaverbuild memiliki rasio profitabilitas gabungan hanya 7,92%, mencerminkan sifat bisnis dengan margin tipis.
Aliansi yang lebih rahasia sedang dibentuk: beaverbuild berkolaborasi dengan SCP, rsync dengan Wintermute untuk membentuk aliansi eksklusif "pembangun-arbitrase". Data menunjukkan bahwa ketika pangsa pasar Titan meningkat, proporsi perdagangan dari arbitrase terkait Kayle juga meningkat tajam. Ikatan mendalam ini membuat pendatang baru kesulitan - kekurangan sumber aliran pesanan MEV tinggi, hampir tidak dapat bersaing.
Terobosan Teknologi, Evolusi Menyeluruh dari Infrastruktur ke AI
Menghadapi tekanan monopoli, industri sedang mencari solusi dari tiga dimensi:
Algoritma insentif dinamis secara otomatis menyesuaikan biaya tip validator (20%-60% dari keuntungan), menyeimbangkan probabilitas pengemasan dan biaya.
Sistem prapemeriksaan slippage dan biaya pinjaman kilat ganda eth_call, mengeliminasi perdagangan yang berpotensi merugikan
###AI memberdayakan aspek
Agen AI Edelweis mencapai 92% tingkat keberhasilan arbitrase lintas rantai, mengurangi fluktuasi keuntungan sebesar 60%
GetAgent Bitget mendapatkan 12 miliar tayangan dalam 14 hari, dengan interaksi pengguna rata-rata 15 kali per hari membuktikan ledakan permintaan strategi AI.
Rekonstruksi ekosistem, kesempatan tembus batas bagi trader biasa
Ketika teknologi tidak lagi didominasi oleh raksasa, gelombang inklusi mulai mengalir:
4999 USD versi pribadi MEV robot (Pro Retail) diluncurkan, mendukung 5 rantai publik utama
Bitget membuka akses BOT trading untuk pengguna biasa, menurunkan ambang batas arbitrase kontrak
Trust pintar berbasis staking (seperti Edelweis) memungkinkan dana tingkat ribuan untuk berpartisipasi dalam arbitrase aset RWA
Data terbaru menunjukkan bahwa setelah perdagangan spot yang mengikuti perintah dibuka secara penuh pada bulan Juli, lebih dari 70% pedagang utama mencapai keuntungan positif, yang menyebabkan hampir 500.000 dolar AS token dihancurkan. Ini mengungkapkan tren baru: mengikuti algoritma lebih praktis daripada mengalahkan algoritma.
Ketika jaringan pembangunan blok generasi baru seperti BuilderNet muncul, logika distribusi "biaya tol" sebesar 143,7 juta dolar mungkin akan direvisi. Sementara itu, pengguna biasa sedang membagi keuntungan arbitrase melalui trading copy (70% trader utama yang menguntungkan) dan asisten AI (15 interaksi harian). Demokratisasi teknologi merobek tirai monopoli - pemenang hari ini bukan hanya robot yang menyelesaikan lindung nilai dalam 0,5 detik, tetapi juga inovator ekosistem yang menempatkan alat tingkat institusi ke dalam saku setiap trader.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Apa itu Bot enkripsi Arbitrase? Permainan teknologi di balik rata-rata tingkat profit 38,5%
Pada awal tahun 2023, seorang trader menemukan perbedaan harga 0,5% untuk USDT antara Binance dan KuCoin, dan segera melakukan arbitrase secara manual, namun kehilangan 500 USD karena latensi eksekusi. Saat itu dia menyadari: medan perang arbitrase Aset Kripto telah memasuki era milidetik.
Setelah satu setengah tahun, data membuktikan penilaiannya - 19 robot arbitrase MEV teratas mencatatkan keuntungan sebesar 233,8 juta USD, tetapi keuntungan bersih hanya 90,1 juta USD, sementara 143,7 juta USD lainnya dibayarkan kepada pembangun blok sebagai "biaya akses". Rata-rata margin keuntungan terhenti di angka 38,5%. Di balik angka-angka ini, terdapat sebuah permainan kekayaan yang rumit yang dibangun oleh kode, algoritma, dan infrastruktur blockchain.
Perang Milidetik, Garis Hidup dan Mati Mesin Arbitrase
Esensi arbitrase CEX-DEX adalah menangkap perbedaan harga yang terjadi secara instan antara bursa terpusat (seperti Binance) dan bursa terdesentralisasi (seperti Uniswap). Penelitian terbaru menunjukkan bahwa lebih dari 80% jendela peluang arbitrase berlangsung kurang dari 30 detik, sementara siklus hidup peluang terbaik jauh lebih ketat:
Seorang pengembang dengan modal 50.000 USD, dalam selisih harga antara Binance dan FTX (sebelum bangkrut) dalam 12 detik menghasilkan 180 USD, membuktikan nilai emas dari kecepatan — setiap milidetik bernilai sekitar 0,015 USD.
Kebuntuan monopoli, peta kekuasaan MEV yang sangat terpusat
Robot arbitrase tampak bermunculan di mana-mana, namun sebenarnya telah membentuk piramida dengan penghalang sumber daya yang ketat:
Aliansi yang lebih rahasia sedang dibentuk: beaverbuild berkolaborasi dengan SCP, rsync dengan Wintermute untuk membentuk aliansi eksklusif "pembangun-arbitrase". Data menunjukkan bahwa ketika pangsa pasar Titan meningkat, proporsi perdagangan dari arbitrase terkait Kayle juga meningkat tajam. Ikatan mendalam ini membuat pendatang baru kesulitan - kekurangan sumber aliran pesanan MEV tinggi, hampir tidak dapat bersaing.
Terobosan Teknologi, Evolusi Menyeluruh dari Infrastruktur ke AI
Menghadapi tekanan monopoli, industri sedang mencari solusi dari tiga dimensi:
lapisan infrastruktur
strategi eksekusi
###AI memberdayakan aspek
Rekonstruksi ekosistem, kesempatan tembus batas bagi trader biasa
Ketika teknologi tidak lagi didominasi oleh raksasa, gelombang inklusi mulai mengalir:
Data terbaru menunjukkan bahwa setelah perdagangan spot yang mengikuti perintah dibuka secara penuh pada bulan Juli, lebih dari 70% pedagang utama mencapai keuntungan positif, yang menyebabkan hampir 500.000 dolar AS token dihancurkan. Ini mengungkapkan tren baru: mengikuti algoritma lebih praktis daripada mengalahkan algoritma.
Ketika jaringan pembangunan blok generasi baru seperti BuilderNet muncul, logika distribusi "biaya tol" sebesar 143,7 juta dolar mungkin akan direvisi. Sementara itu, pengguna biasa sedang membagi keuntungan arbitrase melalui trading copy (70% trader utama yang menguntungkan) dan asisten AI (15 interaksi harian). Demokratisasi teknologi merobek tirai monopoli - pemenang hari ini bukan hanya robot yang menyelesaikan lindung nilai dalam 0,5 detik, tetapi juga inovator ekosistem yang menempatkan alat tingkat institusi ke dalam saku setiap trader.