Ekosistem DeFi Solana: Kebangkitan dan Inovasi Berjalan Bersamaan
Ekosistem Solana baru-baru ini menunjukkan momentum perkembangan yang kuat, dengan harga token SOL mendekati angka 100 dolar pada 22 Desember. Sementara itu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi (DEX) di Solana sempat melampaui Ethereum, menarik perhatian luas di pasar. Dalam konteks ini, bagaimana performa proyek DeFi di Solana? Mari kita telusuri kondisi perkembangan di berbagai bidang.
Staking Likuiditas: Mesin Pertumbuhan
Staking likuid telah menjadi titik pertumbuhan yang penting dalam ekosistem Solana. Proyek-proyek semacam ini tidak hanya mengunci dana melalui staking, yang menguntungkan kenaikan harga SOL, tetapi juga penggunaan token staking likuid (LST) dalam proyek-proyek Keuangan Desentralisasi lainnya, serta efek airdrop dari proyek-proyek baru, semuanya mendorong pertumbuhan dana yang terus berpartisipasi.
Saat ini, Marinade Finance dan Jito adalah dua proyek staking likuiditas terbesar di Solana. Hingga 22 Desember, total nilai terkunci (TVL) mereka mencapai 1,05 miliar dolar dan 626 juta dolar, masing-masing menduduki posisi teratas di ekosistem Solana. Meskipun TVL Marinade yang dihitung dalam dolar hanya 57% dari puncak historisnya, jumlah SOL yang dipertaruhkan (11,15 juta SOL) telah mencapai rekor baru. Jito, dengan infrastruktur MEV dan airdrop yang melebihi ekspektasi, telah mendapatkan dukungan luas dari pengguna, dengan jumlah staking saat ini mencapai 6,42 juta SOL.
Pertukaran Terdesentralisasi: Pembalikan Posisi
Di bidang DEX, Raydium dan Orca masih merupakan pemain utama, tetapi posisi keduanya telah terbalik. Dari sudut pandang likuiditas, likuiditas Raydium saat ini adalah 113 juta dolar AS, hanya 5,1% dari puncak historisnya; likuiditas Orca adalah 184 juta dolar AS, sebesar 13% dari puncak historis.
Perlu dicatat bahwa volume perdagangan DEX di Solana selama periode tertentu melebihi Ethereum. Data menunjukkan bahwa total volume perdagangan 24 jam di DEX utama Solana adalah 1,55 miliar dolar AS, sementara total volume perdagangan DEX utama di Ethereum adalah 1,18 miliar dolar AS. Selain itu, rasio pemanfaatan dana DEX di Solana (rasio volume perdagangan/TVL) jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Ethereum, yang mungkin menarik lebih banyak dana masuk ke ekosistem Solana.
Peminjaman Terdesentralisasi: Peralihan Generasi
Dalam bidang pinjaman terdesentralisasi, pola pasar telah mengalami perubahan yang signifikan. Pemimpin sebelumnya, Solend, meskipun masih berada di depan, telah disalip oleh proyek-proyek baru yang muncul. TVL Solend turun dari titik tertinggi historis sebesar 910 juta dolar menjadi 187 juta dolar, sementara proyek baru marginfi dan Kamino masing-masing mencapai TVL sebesar 348 juta dolar dan 204 juta dolar, dengan pertumbuhan yang cepat. Proyek-proyek baru ini menarik banyak dana melalui sistem poin dan ekspektasi airdrop yang potensial.
Pengumpul Pendapatan: Jalur yang Menurun
Lini agregator hasil hampir sudah dibuktikan salah oleh pasar di Solana. Sunny, yang pernah memiliki TVL setinggi 3,4 miliar dolar, kini hanya tersisa 4,02 juta dolar. Proyek lain yang menawarkan fungsi pinjam dan pertambangan dengan leverage, seperti Francium dan Tulip, juga mengalami penurunan TVL yang signifikan.
Kontrak Berjangka Abadi: Perkembangan yang Stabil
Dibandingkan dengan proyek kontrak berjangka di Layer 2 Ethereum, Solana menunjukkan kinerja yang relatif stabil di bidang ini. Drift adalah proyek yang saat ini memiliki kekuatan komprehensif yang kuat, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 1,05 juta USD. JLP yang diluncurkan oleh Jupiter juga menunjukkan kinerja yang baik, dengan volume perdagangan SOL-PERP mencapai 1,01 juta USD dalam 24 jam.
Stablecoin Terdesentralisasi: Masih Perlu Terobosan
Solana belum menghasilkan proyek yang menonjol di bidang stablecoin terdesentralisasi. TVL dari proyek-proyek seperti UXD Protocol, Parrot Protocol, dan Hubble telah mengalami penurunan yang signifikan.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Solana sedang mengalami fase pemulihan dan inovasi yang berdampingan. Staking likuiditas dan bidang DEX menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat, proyek peminjaman yang muncul menunjukkan hasil yang luar biasa, sementara pasar kontrak berkelanjutan juga berkembang secara stabil. Namun, bidang agregator hasil dan stablecoin terdesentralisasi masih menghadapi tantangan. Seiring perkembangan ekosistem yang terus berlanjut, proyek DeFi di Solana diharapkan akan menghadapi lebih banyak peluang dan tantangan di masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
22 Suka
Hadiah
22
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
DaoGovernanceOfficer
· 07-15 22:04
*sigh* secara empiris, sol defi masih kekurangan kpi tata kelola yang tepat
Ekosistem DeFi Solana sepenuhnya pulih, liquid staking memimpin naik.
Ekosistem DeFi Solana: Kebangkitan dan Inovasi Berjalan Bersamaan
Ekosistem Solana baru-baru ini menunjukkan momentum perkembangan yang kuat, dengan harga token SOL mendekati angka 100 dolar pada 22 Desember. Sementara itu, volume perdagangan di bursa terdesentralisasi (DEX) di Solana sempat melampaui Ethereum, menarik perhatian luas di pasar. Dalam konteks ini, bagaimana performa proyek DeFi di Solana? Mari kita telusuri kondisi perkembangan di berbagai bidang.
Staking Likuiditas: Mesin Pertumbuhan
Staking likuid telah menjadi titik pertumbuhan yang penting dalam ekosistem Solana. Proyek-proyek semacam ini tidak hanya mengunci dana melalui staking, yang menguntungkan kenaikan harga SOL, tetapi juga penggunaan token staking likuid (LST) dalam proyek-proyek Keuangan Desentralisasi lainnya, serta efek airdrop dari proyek-proyek baru, semuanya mendorong pertumbuhan dana yang terus berpartisipasi.
Saat ini, Marinade Finance dan Jito adalah dua proyek staking likuiditas terbesar di Solana. Hingga 22 Desember, total nilai terkunci (TVL) mereka mencapai 1,05 miliar dolar dan 626 juta dolar, masing-masing menduduki posisi teratas di ekosistem Solana. Meskipun TVL Marinade yang dihitung dalam dolar hanya 57% dari puncak historisnya, jumlah SOL yang dipertaruhkan (11,15 juta SOL) telah mencapai rekor baru. Jito, dengan infrastruktur MEV dan airdrop yang melebihi ekspektasi, telah mendapatkan dukungan luas dari pengguna, dengan jumlah staking saat ini mencapai 6,42 juta SOL.
Pertukaran Terdesentralisasi: Pembalikan Posisi
Di bidang DEX, Raydium dan Orca masih merupakan pemain utama, tetapi posisi keduanya telah terbalik. Dari sudut pandang likuiditas, likuiditas Raydium saat ini adalah 113 juta dolar AS, hanya 5,1% dari puncak historisnya; likuiditas Orca adalah 184 juta dolar AS, sebesar 13% dari puncak historis.
Perlu dicatat bahwa volume perdagangan DEX di Solana selama periode tertentu melebihi Ethereum. Data menunjukkan bahwa total volume perdagangan 24 jam di DEX utama Solana adalah 1,55 miliar dolar AS, sementara total volume perdagangan DEX utama di Ethereum adalah 1,18 miliar dolar AS. Selain itu, rasio pemanfaatan dana DEX di Solana (rasio volume perdagangan/TVL) jauh lebih tinggi dibandingkan dengan Ethereum, yang mungkin menarik lebih banyak dana masuk ke ekosistem Solana.
Peminjaman Terdesentralisasi: Peralihan Generasi
Dalam bidang pinjaman terdesentralisasi, pola pasar telah mengalami perubahan yang signifikan. Pemimpin sebelumnya, Solend, meskipun masih berada di depan, telah disalip oleh proyek-proyek baru yang muncul. TVL Solend turun dari titik tertinggi historis sebesar 910 juta dolar menjadi 187 juta dolar, sementara proyek baru marginfi dan Kamino masing-masing mencapai TVL sebesar 348 juta dolar dan 204 juta dolar, dengan pertumbuhan yang cepat. Proyek-proyek baru ini menarik banyak dana melalui sistem poin dan ekspektasi airdrop yang potensial.
Pengumpul Pendapatan: Jalur yang Menurun
Lini agregator hasil hampir sudah dibuktikan salah oleh pasar di Solana. Sunny, yang pernah memiliki TVL setinggi 3,4 miliar dolar, kini hanya tersisa 4,02 juta dolar. Proyek lain yang menawarkan fungsi pinjam dan pertambangan dengan leverage, seperti Francium dan Tulip, juga mengalami penurunan TVL yang signifikan.
Kontrak Berjangka Abadi: Perkembangan yang Stabil
Dibandingkan dengan proyek kontrak berjangka di Layer 2 Ethereum, Solana menunjukkan kinerja yang relatif stabil di bidang ini. Drift adalah proyek yang saat ini memiliki kekuatan komprehensif yang kuat, dengan TVL mencapai rekor baru sebesar 1,05 juta USD. JLP yang diluncurkan oleh Jupiter juga menunjukkan kinerja yang baik, dengan volume perdagangan SOL-PERP mencapai 1,01 juta USD dalam 24 jam.
Stablecoin Terdesentralisasi: Masih Perlu Terobosan
Solana belum menghasilkan proyek yang menonjol di bidang stablecoin terdesentralisasi. TVL dari proyek-proyek seperti UXD Protocol, Parrot Protocol, dan Hubble telah mengalami penurunan yang signifikan.
Kesimpulan
Ekosistem DeFi Solana sedang mengalami fase pemulihan dan inovasi yang berdampingan. Staking likuiditas dan bidang DEX menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat, proyek peminjaman yang muncul menunjukkan hasil yang luar biasa, sementara pasar kontrak berkelanjutan juga berkembang secara stabil. Namun, bidang agregator hasil dan stablecoin terdesentralisasi masih menghadapi tantangan. Seiring perkembangan ekosistem yang terus berlanjut, proyek DeFi di Solana diharapkan akan menghadapi lebih banyak peluang dan tantangan di masa depan.