Analisis Kedalaman Model Ekonomi Token Platform Sosial Friend.Tech

Ringkasan

Friend.Tech sebagai aplikasi perwakilan di bidang SocialFi, diluncurkan pada Agustus 2023. Platform ini memungkinkan opinion leader (KOL) untuk men-token-kan pengaruh sosial dan melakukan perdagangan. Laporan ini berdasarkan analisis data di blockchain, menggali lebih dalam model ekonomi token Friend.Tech:

1. Harga Token meningkat secara eksponensial, membawa keuntungan yang signifikan bagi KOL, tetapi membatasi ukuran komunitas penggemar. 99,94% jumlah akun memiliki Token antara 0-100, dengan harga dasar di bawah 4 ETH.

2. Mekanisme penetapan harga yang kaku menyebabkan volume perdagangan token yang mahal dengan cepat menurun. Rata-rata transaksi harian hanya mencapai 7 kali pada hari pertama, setelah itu tetap 1 kali atau kurang. Prospek pendapatan berkelanjutan dari model saat ini tidak jelas.

3. Ruang arbitrase yang jelas menarik banyak spekulan dan robot perdagangan, menyumbang 90,6% dari total volume perdagangan. Hanya 18,6% spekulan yang memperoleh keuntungan positif, di mana setengahnya diperoleh oleh 10,8% spekulan murni.

Secara keseluruhan, model ekonomi Friend.Tech memiliki keberlanjutan yang rendah, tetapi mungkin memiliki potensi pengembangan dalam fungsi sosial. Laporan ini memberikan referensi untuk perkembangan industri Web3.

I. Pengenalan FRIEND.TECH

Sebagai karya baru dari model SocialFi, Friend.Tech diluncurkan pada 10 Agustus 2023. Pengguna dapat menggunakan koin untuk bertransaksi dan memiliki kualifikasi untuk melakukan obrolan pribadi satu lawan satu dengan orang lain, mengaitkan pengaruh sosial dengan nilai ekonomi secara langsung.

Platform permainan:

1. Pengguna mengikat akun Twitter, setiap akun memiliki satu set Kunci tanpa batas jumlah.
2. Pengguna dapat menerima fungsi aktivasi Key pertama secara gratis.
3. Membeli Keys orang lain untuk menjadi pemilik, mendapatkan kualifikasi untuk obrolan pribadi.
4. Dapat membeli beberapa Keys, juga dapat menjual Keys yang sudah dimiliki.

Friend.Tech berjalan di jaringan Base, menggunakan ETH untuk pembayaran.

Dua, Ringkasan Model Ekonomi Token

Friend.Tech menggunakan rumus harga tetap berdasarkan total kepemilikan Token:

• Harga beli:0.00001 * ( jumlah pasokan+1)^2 ETH
• Harga jual:0.00001 * Jumlah pasokan^2 ETH

Transaksi dikenakan biaya 10%, di mana 5% diberikan kepada pencipta, 5% kepada pihak proyek.

Keunggulan model ini:

1. Hindari masalah cold start
2. Meningkatkan semangat promosi pemegang
3. Hadiah untuk investor yang mengenali potensi KOL lebih awal
4. Memberikan kesempatan monetisasi bagi KOL
5. Membatasi kemungkinan spekulasi yang tidak terbatas

Potensi masalah:

1. Menarik banyak perilaku spekulatif
2. Jumlah pemegang Keys memiliki batasan
3. Siklus penurunan aktivitas platform yang pendek
4. Sulit untuk mengandalkan pengguna yang sudah ada untuk terus mendapatkan keuntungan.

Tiga, Analisis Data On-Chain

3.1 Kinerja bulan pertama proyek

• 11 Agustus: 17.556 Kunci dibuat, 136.000 transaksi, 4.000+ ETH nilai transaksi
• Puncak 21 Agustus: 525 ribu transaksi, 10.000+ ETH volume transaksi, 500+ ETH pendapatan proyek
• Akumulasi 10 Agustus - 19 September:
  • 206.706 pengguna
  • 203,953 Kunci dibuat
  • 258,859 Kunci持有
  • 3.049.066 kali transaksi
  • 139.530,09 ETH transaksi

3.2 Analisis Tipe Pengguna

Sebagian besar pengguna memiliki keseimbangan pengeluaran dan pendapatan yang dasar, dengan pendapatan yang menyebar dalam distribusi ekor panjang:

• 90.2% pengguna mendapatkan keuntungan dalam rentang ±0.1 ETH
• 52,6% pengguna mencapai keuntungan positif
• 2.17% pengembalian pengguna >0.1 ETH
• Pendapatan pengguna Top 100 menyumbang 47,9% dari total pendapatan

Tiga kategori pengguna utama:

1. Peserta ringan: frekuensi transaksi rendah, keuntungan terbatas
2. KOL Cryptocurrency: Membangun nilai komunitas, keuntungan utama berasal dari pembagian protokol
3. Spekulan yang mencari keuntungan: aktif berdagang arbitrase Keys yang populer

3.3 Analisis Perilaku Spekulan

• Di antara 20 pengguna dengan penghasilan tertinggi, terdapat banyak spekulator murni yang tidak terikat dengan akun Twitter.
• Spekulan ( 21.7% Pengguna ) menyumbang 78.9% volume perdagangan dan 88.4% nilai perdagangan
• Hanya 18,6% spekulator yang mendapatkan keuntungan positif
• 186 pengguna robot yang diduga menyelesaikan 27.648 transaksi "sniping", memperoleh keuntungan 2553,84 ETH

3.4 Analisis Perilaku KOL

• 86.5% pengguna memiliki pendapatan dari protokol, 4.718 pengguna >0.1 ETH
• Pendapatan harian Top3 KOL sekitar 6.000-8.000 USD
• 99.94% jumlah kepemilikan Kunci akun<100, harga<0.6 ETH
• 68.1% KOL membeli Keys mereka sendiri secara tambahan, tetapi keuntungan arbitrase tidak tinggi

3.5 masalah ketahanan platform

• Kenaikan harga Keys menyebabkan transaksi terhenti
• Setelah kunci dibuat, jumlah transaksi harian dengan cepat menurun
• Hampir setengah dari volume perdagangan harian masih bergantung pada Kunci Baru
• Volume transaksi KOL utama Keys menunjukkan tren penurunan

3.6 Analisis Jaringan Sosial Pengguna

• 79.2% pengguna terhubung dalam komunitas yang sama
• Rata-rata setiap pengguna memiliki 3-4 teman
• Hubungan antar teman sangat dekat: 41,3% teman memiliki teman bersama
• 13.5% hubungan sosial timbal balik

Empat, Kesimpulan dan Harapan

4.1 Defisiensi Aplikasi

• Fitur sosial inti sederhana, kurang menarik untuk retensi pengguna
• Terdapat masalah penipuan, gangguan koneksi, dan lain-lain
• Tidak dapat membatasi pengguna untuk berinteraksi langsung dengan kontrak tanpa melalui front-end
• Masalah perlindungan privasi menimbulkan kekhawatiran
• Rendahnya hambatan untuk menyalin model bisnis

4.2 Prospek Jaringan Sosial yang Didorong oleh Web3

• Pengembangan Web3 perlu menarik pengguna non-spekulatif
• Biaya migrasi pengguna jejaring sosial tinggi
• Token insentif adalah keunggulan unik Web3
• Ketahanan model ekonomi saat ini kurang
• Perlu mengeksplorasi cara untuk mengubah pengguna spekulatif menjadi pengguna sejati

Friend.Tech menunjukkan potensi model SocialFi, tetapi model ekonominya dan retensi pengguna masih menghadapi tantangan. Bagaimana platform sosial Web3 menyeimbangkan insentif Token dengan penciptaan nilai nyata, akan menjadi masalah kunci dalam perkembangan industri.