Keuangan Desentralisasi ekosistem 2024: tren kunci dan arah pengembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi (DeFi )telah mengalami perkembangan dan perubahan yang cepat. Dari proyek yang awalnya bersifat eksperimental, DeFi telah menjadi pilar yang tak terpisahkan dari dunia cryptocurrency. Dalam proses ini, banyak proyek menonjol, tetapi persaingan juga semakin ketat. Setiap protokol terus berinovasi untuk menarik pengguna, seperti mengurangi biaya transaksi, meningkatkan efisiensi modal, dan lainnya. Melihat ke tahun 2024, bidang DeFi mungkin akan menunjukkan beberapa tren kunci berikut:
Platformisasi Protokol
Seiring dengan matangnya Keuangan Desentralisasi, protokol utama sedang bertransformasi dari fungsi tunggal menjadi platform layanan terintegrasi. Tahun lalu, kami melihat beberapa protokol DeFi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka: sub-DAO dari sebuah protokol pinjaman diluncurkan di Ethereum dengan TVL mencapai 1,65 miliar dolar; sebuah DEX meluncurkan aplikasi dompetnya sendiri; proyek di blockchain baru telah berhasil mengembangkan berbagai fungsi seperti stablecoin, DEX, Launchpad, dan staking likuid. Tren platformisasi ini diperkirakan akan terus menguat di masa depan.
Keunggulan Proyek Teratas Berlanjut
Protokol DeFi terkemuka yang didirikan lebih awal telah mengukuhkan posisinya dalam evolusi pasar, menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek. Mereka mempertahankan daya saing melalui inovasi berkelanjutan, seperti sebuah DEX yang mengumumkan versi baru yang memungkinkan penambahan fungsi kustom melalui "hook"; sebuah platform pinjaman yang meluncurkan versi baru untuk meningkatkan efisiensi modal dan ekspansi multirantai. Dalam jangka pendek, proyek-proyek ini kemungkinan akan terus mendominasi pangsa pasar utama.
Penambangan likuiditas meredup, dana mengejar efisiensi
Dalam ekosistem rantai publik yang matang, pertambangan likuiditas secara bertahap memudar. Proyek lebih bergantung pada "pendapatan nyata" untuk menarik dana, sementara dana juga cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien. Misalnya, DEX di suatu rantai publik baru-baru ini menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi, hanya dengan biaya transaksi dapat memberikan keuntungan yang signifikan bagi penyedia likuiditas. Sebaliknya, tingkat pengembalian untuk pasangan perdagangan serupa di Ethereum jauh lebih rendah. Perbedaan efisiensi ini dapat menyebabkan penyedia likuiditas profesional beralih ke platform baru yang efisien.
LST memimpin pertumbuhan TVL blockchain baru
Token staking likuid ( LST ) telah mendorong pertumbuhan TVL di berbagai blockchain. Setelah pembaruan Shanghai Ethereum, LST mendapatkan perhatian luas, dan suatu proyek staking likuid menjadi protokol DeFi dengan TVL tertinggi. Tren serupa juga muncul di blockchain lain, di mana dua proyek staking likuid di ekosistem suatu blockchain menduduki dua posisi teratas TVL. Blockchain baru tampaknya juga telah menemukan potensi LST untuk memfasilitasi perkembangan ekosistem, dan banyak yang meluncurkan langkah insentif terkait.
Perp DEX atau pesaing baru
Pertukaran kontrak permanen terdesentralisasi ( Perp DEX ) selalu menjadi sorotan, tetapi proyek yang ada masih memiliki berbagai keterbatasan. Misalnya, jenis DEX Perp dengan kolam likuiditas tertentu tidak ramah bagi penyedia likuiditas ketika pasar bergerak satu arah dengan ketidakseimbangan posisi long dan short; proyek lain memperkenalkan slippage perdagangan untuk menyeimbangkan posisi long dan short, tetapi memberikan ketidakpastian kepada pengguna. Beberapa proyek baru yang muncul baru-baru ini menunjukkan karakteristik menarik, seperti menyediakan kolam likuiditas dengan tingkat pengembalian tinggi atau solusi dengan efisiensi modal yang lebih tinggi, yang mungkin membawa persaingan baru di bidang ini.
Penjelajahan Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) masih menjadi perdebatan dalam Keuangan Desentralisasi, terutama karena karakteristik sentralisasinya dan potensi risiko regulasi. Saat ini, obligasi negara AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Namun, dengan kemungkinan penurunan suku bunga di AS, daya tarik produk RWA mungkin menurun. Meskipun demikian, semangat para pengusaha untuk menjelajahi bidang ini tidak surut, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, membawa peluang pengembangan baru untuk RWA.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Bagikan
Komentar
0/400
BearHugger
· 07-10 04:47
investor ritel lagi-lagi akan rugi
Lihat AsliBalas0
AirdropF5Bro
· 07-07 09:38
Tidak bisa mengerjakan proyek, hanya bisa terus menekan F5 menunggu Airdrop.
Lihat AsliBalas0
probably_nothing_anon
· 07-07 09:38
Mendorong dan mengikuti pola lama dalam perdagangan.
Lihat AsliBalas0
LiquidityNinja
· 07-07 09:27
Penambangan keuntungan mana yang cukup untuk pinjaman?
Enam Tren Utama Ekosistem Keuangan Desentralisasi 2024: platform, efisiensi di atas segalanya, LST memimpin rantai publik baru
Keuangan Desentralisasi ekosistem 2024: tren kunci dan arah pengembangan
Dalam beberapa tahun terakhir, Keuangan Desentralisasi (DeFi )telah mengalami perkembangan dan perubahan yang cepat. Dari proyek yang awalnya bersifat eksperimental, DeFi telah menjadi pilar yang tak terpisahkan dari dunia cryptocurrency. Dalam proses ini, banyak proyek menonjol, tetapi persaingan juga semakin ketat. Setiap protokol terus berinovasi untuk menarik pengguna, seperti mengurangi biaya transaksi, meningkatkan efisiensi modal, dan lainnya. Melihat ke tahun 2024, bidang DeFi mungkin akan menunjukkan beberapa tren kunci berikut:
Platformisasi Protokol
Seiring dengan matangnya Keuangan Desentralisasi, protokol utama sedang bertransformasi dari fungsi tunggal menjadi platform layanan terintegrasi. Tahun lalu, kami melihat beberapa protokol DeFi terkenal memperluas jangkauan bisnis mereka: sub-DAO dari sebuah protokol pinjaman diluncurkan di Ethereum dengan TVL mencapai 1,65 miliar dolar; sebuah DEX meluncurkan aplikasi dompetnya sendiri; proyek di blockchain baru telah berhasil mengembangkan berbagai fungsi seperti stablecoin, DEX, Launchpad, dan staking likuid. Tren platformisasi ini diperkirakan akan terus menguat di masa depan.
Keunggulan Proyek Teratas Berlanjut
Protokol DeFi terkemuka yang didirikan lebih awal telah mengukuhkan posisinya dalam evolusi pasar, menunjukkan efek jaringan yang kuat dan pengaruh merek. Mereka mempertahankan daya saing melalui inovasi berkelanjutan, seperti sebuah DEX yang mengumumkan versi baru yang memungkinkan penambahan fungsi kustom melalui "hook"; sebuah platform pinjaman yang meluncurkan versi baru untuk meningkatkan efisiensi modal dan ekspansi multirantai. Dalam jangka pendek, proyek-proyek ini kemungkinan akan terus mendominasi pangsa pasar utama.
Penambangan likuiditas meredup, dana mengejar efisiensi
Dalam ekosistem rantai publik yang matang, pertambangan likuiditas secara bertahap memudar. Proyek lebih bergantung pada "pendapatan nyata" untuk menarik dana, sementara dana juga cenderung mengalir ke tempat yang lebih efisien. Misalnya, DEX di suatu rantai publik baru-baru ini menunjukkan efisiensi modal yang sangat tinggi, hanya dengan biaya transaksi dapat memberikan keuntungan yang signifikan bagi penyedia likuiditas. Sebaliknya, tingkat pengembalian untuk pasangan perdagangan serupa di Ethereum jauh lebih rendah. Perbedaan efisiensi ini dapat menyebabkan penyedia likuiditas profesional beralih ke platform baru yang efisien.
LST memimpin pertumbuhan TVL blockchain baru
Token staking likuid ( LST ) telah mendorong pertumbuhan TVL di berbagai blockchain. Setelah pembaruan Shanghai Ethereum, LST mendapatkan perhatian luas, dan suatu proyek staking likuid menjadi protokol DeFi dengan TVL tertinggi. Tren serupa juga muncul di blockchain lain, di mana dua proyek staking likuid di ekosistem suatu blockchain menduduki dua posisi teratas TVL. Blockchain baru tampaknya juga telah menemukan potensi LST untuk memfasilitasi perkembangan ekosistem, dan banyak yang meluncurkan langkah insentif terkait.
Perp DEX atau pesaing baru
Pertukaran kontrak permanen terdesentralisasi ( Perp DEX ) selalu menjadi sorotan, tetapi proyek yang ada masih memiliki berbagai keterbatasan. Misalnya, jenis DEX Perp dengan kolam likuiditas tertentu tidak ramah bagi penyedia likuiditas ketika pasar bergerak satu arah dengan ketidakseimbangan posisi long dan short; proyek lain memperkenalkan slippage perdagangan untuk menyeimbangkan posisi long dan short, tetapi memberikan ketidakpastian kepada pengguna. Beberapa proyek baru yang muncul baru-baru ini menunjukkan karakteristik menarik, seperti menyediakan kolam likuiditas dengan tingkat pengembalian tinggi atau solusi dengan efisiensi modal yang lebih tinggi, yang mungkin membawa persaingan baru di bidang ini.
Penjelajahan Aset Dunia Nyata
Aset dunia nyata ( RWA ) masih menjadi perdebatan dalam Keuangan Desentralisasi, terutama karena karakteristik sentralisasinya dan potensi risiko regulasi. Saat ini, obligasi negara AS tampaknya menjadi satu-satunya arah RWA yang dapat diterapkan secara besar-besaran. Namun, dengan kemungkinan penurunan suku bunga di AS, daya tarik produk RWA mungkin menurun. Meskipun demikian, semangat para pengusaha untuk menjelajahi bidang ini tidak surut, dan di masa depan mungkin akan melibatkan lembaga keuangan tradisional sebagai mitra, membawa peluang pengembangan baru untuk RWA.