Dengan beberapa penutupan tertinggi sepanjang masa Bitcoin baru-baru ini, kenaikan keuangan yang didukung Bitcoin tidak mengejutkan siapa pun. Ini mencakup, tetapi tidak terbatas pada, menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman, yang memungkinkan pemiliknya mengakses fiat atau stablecoin untuk berbagai kebutuhan tanpa harus menjual cryptocurrency mereka. Anda setor Bitcoin dengan platform peminjaman, memperoleh pinjaman, dan mendapatkan Bitcoin kembali setelah membayar pinjaman beserta bunga.
Peminjaman terpusat mengacu pada proses meminjam atau meminjamkan melalui entitas yang bertindak sebagai perantara antara pemberi pinjaman dan peminjam. Di sisi lain, peminjaman terdesentralisasi terjadi melalui protokol DeFi yang beroperasi berdasarkan kontrak pintar. Anda dapat meminjam Bitcoin secara langsung melalui dApp yang beroperasi di jaringan Bitcoin atau melalui protokol di Ethereum, Sui, atau blockchain lain menggunakan wrapped BTC (wBTC).
Seiring dengan meningkatnya momentum keuangan yang didukung oleh Bitcoin, penawaran menjadi semakin kompleks, tetapi juga semakin berharga. Volo wBTC Vault, yang mengoptimalkan hasil DeFi, adalah contohnya. Volo, sebuah protokol staking likuid terkemuka di blockchain L1 yang dapat diskalakan Sui, baru-baru ini mengumumkan peluncurannya. Vault memanfaatkan wBTC dan terintegrasi dengan NAVI Protocol untuk memberikan strategi DeFi dengan hasil tinggi yang berpotensi dengan akses intuitif di Sui. NAVI, yang juga ada di Sui, memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency tanpa perantara.
Sui sudah memiliki lebih dari 1.000 BTC dalam likuiditas, dan peluncuran Volo memperkuat posisinya sebagai lapisan DeFi Bitcoin. Integrasi dengan kolam pinjaman stabil NAVI menyediakan peluang hasil tinggi dengan sedikit atau tanpa gesekan serta posisi terleverase dan optimisasi hasil otomatis melalui antarmuka satu klik.
Brankas inovatif memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan utilitas wBTC, meningkatkan posisi Sui sebagai pusat DeFi dan menawarkan cara baru untuk terlibat dengan Bitcoin dalam lingkungan yang aman. Penawaran brankas Volo akan segera mencakup altcoin, stablecoin, dan varian BTC lainnya dengan tujuan meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman DeFi secara keseluruhan.
Produk terdesentralisasi menawarkan kontrol yang berdaulat dan transparansi penuh
Meminjam atau meminjam melalui platform terpusat cukup sederhana. Pengguna menyetor Bitcoin ke dompet kripto platform, menentukan jumlah pinjaman, suku bunga yang diharapkan, dan durasi pinjaman, kemudian mengonfirmasi penawaran peminjaman mereka. Platform mencari peminjam dan mentransfer bunga kepada pemberi pinjaman setelah mengambil bagiannya. Meminjam juga sama sederhananya.
Platform pinjaman terpusat mengendalikan aset pengguna, yang berarti pengguna dapat kehilangan Bitcoin mereka jika platform bangkrut, diretas, atau mengalami rug pull. Risiko ini telah berkurang sejak serangkaian kebangkrutan platform terpusat pada tahun 2022, tetapi tetap ada sampai batas tertentu. Pinjaman terpusat juga kurang transparan. Pengguna harus mempercayai platform untuk mengelola syarat pinjaman dan aset. Karena transaksi bersifat internal, mungkin tidak ada catatan pinjaman di blockchain.
Keuangan terdesentralisasi yang didukung Bitcoin adalah alternatif yang layak karena mengotomatiskan proses peminjaman melalui kontrak pintar, menghilangkan kebutuhan akan pihak ketiga. Ketika syarat yang ditetapkan terpenuhi, kontrak pintar secara otomatis mengeksekusi transaksi. Protokol DeFi menentukan suku bunga secara algoritmik, sehingga tidak ada kontrol terpusat atas jumlah suku bunga.
Peminjam harus mengunci jaminan mereka dalam kontrak pintar. Setelah mereka membayar kembali pinjaman beserta bunga, jaminan tersebut akan dibuka kuncinya dan secara otomatis dikirim ke dompet mereka. Jika mereka ingin meminjam Bitcoin, mereka harus menghubungkan dompet, mengatur jumlah pinjaman dan durasi, serta menyetujui transaksi.
Protokol DeFi memungkinkan kedua pihak yang terlibat untuk bernegosiasi langsung mengenai suku bunga dan meminjam fiat atau cryptocurrency melalui jaringan desentralisasi yang sesuai. Blockchain mencerminkan semua syarat dan transaksi pinjaman, menyediakan catatan yang jelas, dapat diverifikasi, dan tidak dapat diubah. Pengguna mempertahankan kontrol atas aset mereka. Peminjaman DeFi bersifat tanpa kepercayaan karena pengguna dapat mengandalkan kode sumber terbuka, yang dapat diverifikasi dan diaudit oleh siapa saja.
Bagaimana stablecoin memberdayakan keuangan berbasis Bitcoin yang efisien dan berbiaya rendah
Total volume transfer stablecoin mencapai $27,6 triliun pada tahun 2024, melebihi volume gabungan transaksi Mastercard dan Visa. Penyelesaian pedagang, pembayaran B2B dan lintas batas, serta pengiriman ritel telah meningkatkan permintaan akan solusi yang lebih responsif, lebih aman, dan lebih murah.
Stablecoin tidak mengalami volatilitas harga yang khas dari cryptocurrency lainnya karena mereka dipatok pada aset cadangan. Mereka mengatasi banyak keterbatasan sistem pembayaran lama dengan menawarkan kecepatan transaksi tinggi, biaya minimal atau tidak ada, operasi 24/7, dan penyelesaian yang hampir instan. Sirkulasi mereka berkembang seiring dengan kematangan infrastruktur. Nilai total stablecoin yang diterbitkan telah meningkat dua kali lipat menjadi $250 miliar selama dua tahun terakhir. Diprediksi akan melampaui $400 miliar pada akhir 2025 dan mencapai $2 triliun pada 2028.
Stablecoin yang menghasilkan imbal hasil menghasilkan pengembalian melalui surat berharga AS yang ter-tokenisasi atau perdagangan delta-netral. Jumlah token yang menghasilkan imbal hasil dan setara tunai yang diterbitkan telah meningkat seiring dengan pertumbuhan nilai stablecoin. Biasanya, token ini mewakili investasi dalam sekuritas pemerintah jangka pendek, salah satu contohnya adalah Dana Likuiditas Digital Institusional USD BlackRock. Token ini denominasi dalam USD dan dapat digunakan di titik penjualan serta untuk mengumpulkan imbal hasil secara real-time.
Stablecoin mengatasi kesenjangan antara suku bunga tabungan tradisional dan peluang pasar, seperti yang pernah dilakukan dana pasar uang. Paralel kedua antara keduanya adalah bahwa batas suku bunga yang diberlakukan Regulasi Q pada setoran bank mendorong adopsi MMF, sama seperti peningkatan kejelasan regulasi pada 2025 mendukung pertumbuhan stablecoin. Yurisdiksi adalah faktor kunci dalam menentukan potensi hasil.
Pada dasarnya, peran stablecoin dalam pergeseran dari peminjaman terpusat ke keuangan terdesentralisasi yang didukung Bitcoin sangatlah krusial. Dengan menyediakan medium pertukaran yang stabil dari segi harga yang beroperasi di dalam blockchain, stablecoin memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan menggunakan Bitcoin tanpa bergantung pada perantara. Mereka membuka efisiensi modal dengan memungkinkan pemegang untuk mempertahankan eksposur BTC sambil mengakses likuiditas dengan cara non-kustodian dan tanpa izin.
Stablecoin mendukung kolateral yang mulus, penyelesaian, dan pelunasan dalam protokol terdesentralisasi. Akibatnya, mereka mengurangi biaya, meningkatkan transparansi, dan membuat pinjaman yang didukung Bitcoin lebih mudah diakses dan efisien.
Penafian: Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai saran hukum, pajak, investasi, keuangan, atau saran lainnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Peralihan Dari Pemberian Pinjaman Terpusat ke Keuangan Terdesentralisasi yang Didukung Bitcoin
Dengan beberapa penutupan tertinggi sepanjang masa Bitcoin baru-baru ini, kenaikan keuangan yang didukung Bitcoin tidak mengejutkan siapa pun. Ini mencakup, tetapi tidak terbatas pada, menggunakan Bitcoin sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman, yang memungkinkan pemiliknya mengakses fiat atau stablecoin untuk berbagai kebutuhan tanpa harus menjual cryptocurrency mereka. Anda setor Bitcoin dengan platform peminjaman, memperoleh pinjaman, dan mendapatkan Bitcoin kembali setelah membayar pinjaman beserta bunga.
Peminjaman terpusat mengacu pada proses meminjam atau meminjamkan melalui entitas yang bertindak sebagai perantara antara pemberi pinjaman dan peminjam. Di sisi lain, peminjaman terdesentralisasi terjadi melalui protokol DeFi yang beroperasi berdasarkan kontrak pintar. Anda dapat meminjam Bitcoin secara langsung melalui dApp yang beroperasi di jaringan Bitcoin atau melalui protokol di Ethereum, Sui, atau blockchain lain menggunakan wrapped BTC (wBTC).
Seiring dengan meningkatnya momentum keuangan yang didukung oleh Bitcoin, penawaran menjadi semakin kompleks, tetapi juga semakin berharga. Volo wBTC Vault, yang mengoptimalkan hasil DeFi, adalah contohnya. Volo, sebuah protokol staking likuid terkemuka di blockchain L1 yang dapat diskalakan Sui, baru-baru ini mengumumkan peluncurannya. Vault memanfaatkan wBTC dan terintegrasi dengan NAVI Protocol untuk memberikan strategi DeFi dengan hasil tinggi yang berpotensi dengan akses intuitif di Sui. NAVI, yang juga ada di Sui, memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan cryptocurrency tanpa perantara.
Sui sudah memiliki lebih dari 1.000 BTC dalam likuiditas, dan peluncuran Volo memperkuat posisinya sebagai lapisan DeFi Bitcoin. Integrasi dengan kolam pinjaman stabil NAVI menyediakan peluang hasil tinggi dengan sedikit atau tanpa gesekan serta posisi terleverase dan optimisasi hasil otomatis melalui antarmuka satu klik.
Brankas inovatif memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan utilitas wBTC, meningkatkan posisi Sui sebagai pusat DeFi dan menawarkan cara baru untuk terlibat dengan Bitcoin dalam lingkungan yang aman. Penawaran brankas Volo akan segera mencakup altcoin, stablecoin, dan varian BTC lainnya dengan tujuan meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman DeFi secara keseluruhan.
Produk terdesentralisasi menawarkan kontrol yang berdaulat dan transparansi penuh
Meminjam atau meminjam melalui platform terpusat cukup sederhana. Pengguna menyetor Bitcoin ke dompet kripto platform, menentukan jumlah pinjaman, suku bunga yang diharapkan, dan durasi pinjaman, kemudian mengonfirmasi penawaran peminjaman mereka. Platform mencari peminjam dan mentransfer bunga kepada pemberi pinjaman setelah mengambil bagiannya. Meminjam juga sama sederhananya.
Platform pinjaman terpusat mengendalikan aset pengguna, yang berarti pengguna dapat kehilangan Bitcoin mereka jika platform bangkrut, diretas, atau mengalami rug pull. Risiko ini telah berkurang sejak serangkaian kebangkrutan platform terpusat pada tahun 2022, tetapi tetap ada sampai batas tertentu. Pinjaman terpusat juga kurang transparan. Pengguna harus mempercayai platform untuk mengelola syarat pinjaman dan aset. Karena transaksi bersifat internal, mungkin tidak ada catatan pinjaman di blockchain.
Keuangan terdesentralisasi yang didukung Bitcoin adalah alternatif yang layak karena mengotomatiskan proses peminjaman melalui kontrak pintar, menghilangkan kebutuhan akan pihak ketiga. Ketika syarat yang ditetapkan terpenuhi, kontrak pintar secara otomatis mengeksekusi transaksi. Protokol DeFi menentukan suku bunga secara algoritmik, sehingga tidak ada kontrol terpusat atas jumlah suku bunga.
Peminjam harus mengunci jaminan mereka dalam kontrak pintar. Setelah mereka membayar kembali pinjaman beserta bunga, jaminan tersebut akan dibuka kuncinya dan secara otomatis dikirim ke dompet mereka. Jika mereka ingin meminjam Bitcoin, mereka harus menghubungkan dompet, mengatur jumlah pinjaman dan durasi, serta menyetujui transaksi.
Protokol DeFi memungkinkan kedua pihak yang terlibat untuk bernegosiasi langsung mengenai suku bunga dan meminjam fiat atau cryptocurrency melalui jaringan desentralisasi yang sesuai. Blockchain mencerminkan semua syarat dan transaksi pinjaman, menyediakan catatan yang jelas, dapat diverifikasi, dan tidak dapat diubah. Pengguna mempertahankan kontrol atas aset mereka. Peminjaman DeFi bersifat tanpa kepercayaan karena pengguna dapat mengandalkan kode sumber terbuka, yang dapat diverifikasi dan diaudit oleh siapa saja.
Bagaimana stablecoin memberdayakan keuangan berbasis Bitcoin yang efisien dan berbiaya rendah
Total volume transfer stablecoin mencapai $27,6 triliun pada tahun 2024, melebihi volume gabungan transaksi Mastercard dan Visa. Penyelesaian pedagang, pembayaran B2B dan lintas batas, serta pengiriman ritel telah meningkatkan permintaan akan solusi yang lebih responsif, lebih aman, dan lebih murah.
Stablecoin tidak mengalami volatilitas harga yang khas dari cryptocurrency lainnya karena mereka dipatok pada aset cadangan. Mereka mengatasi banyak keterbatasan sistem pembayaran lama dengan menawarkan kecepatan transaksi tinggi, biaya minimal atau tidak ada, operasi 24/7, dan penyelesaian yang hampir instan. Sirkulasi mereka berkembang seiring dengan kematangan infrastruktur. Nilai total stablecoin yang diterbitkan telah meningkat dua kali lipat menjadi $250 miliar selama dua tahun terakhir. Diprediksi akan melampaui $400 miliar pada akhir 2025 dan mencapai $2 triliun pada 2028.
Stablecoin yang menghasilkan imbal hasil menghasilkan pengembalian melalui surat berharga AS yang ter-tokenisasi atau perdagangan delta-netral. Jumlah token yang menghasilkan imbal hasil dan setara tunai yang diterbitkan telah meningkat seiring dengan pertumbuhan nilai stablecoin. Biasanya, token ini mewakili investasi dalam sekuritas pemerintah jangka pendek, salah satu contohnya adalah Dana Likuiditas Digital Institusional USD BlackRock. Token ini denominasi dalam USD dan dapat digunakan di titik penjualan serta untuk mengumpulkan imbal hasil secara real-time.
Stablecoin mengatasi kesenjangan antara suku bunga tabungan tradisional dan peluang pasar, seperti yang pernah dilakukan dana pasar uang. Paralel kedua antara keduanya adalah bahwa batas suku bunga yang diberlakukan Regulasi Q pada setoran bank mendorong adopsi MMF, sama seperti peningkatan kejelasan regulasi pada 2025 mendukung pertumbuhan stablecoin. Yurisdiksi adalah faktor kunci dalam menentukan potensi hasil.
Pada dasarnya, peran stablecoin dalam pergeseran dari peminjaman terpusat ke keuangan terdesentralisasi yang didukung Bitcoin sangatlah krusial. Dengan menyediakan medium pertukaran yang stabil dari segi harga yang beroperasi di dalam blockchain, stablecoin memungkinkan pengguna untuk meminjam dengan menggunakan Bitcoin tanpa bergantung pada perantara. Mereka membuka efisiensi modal dengan memungkinkan pemegang untuk mempertahankan eksposur BTC sambil mengakses likuiditas dengan cara non-kustodian dan tanpa izin.
Stablecoin mendukung kolateral yang mulus, penyelesaian, dan pelunasan dalam protokol terdesentralisasi. Akibatnya, mereka mengurangi biaya, meningkatkan transparansi, dan membuat pinjaman yang didukung Bitcoin lebih mudah diakses dan efisien.
Penafian: Artikel ini disediakan hanya untuk tujuan informasi. Ini tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai saran hukum, pajak, investasi, keuangan, atau saran lainnya.