Le 25 août 2025, le marché prévoit une probabilité de 82,9 % que la Réserve fédérale (FED) baisse ses taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC du 17 septembre, reflétant des inquiétudes concernant le ralentissement économique. Une baisse des taux par la Réserve fédérale (FED) aura un impact sur de nombreux domaines, même si aucune baisse n'a lieu en septembre, octobre sera également un moment clé, et une baisse des taux pourrait entraîner une augmentation des prix des actifs et un risque d'inflation.
Impact sur les différents marchés et niveaux économiques
1. Marché boursier : Historiquement, lorsque le marché boursier est proche de son sommet historique et que les taux d'intérêt baissent, il y a des fluctuations à court terme, mais une tendance positive à long terme. Un mois plus tard, la baisse moyenne est de 0,2 %, trois mois plus tard, elle augmente de 2,1 %, six mois plus tard, elle augmente de 3,8 %, et douze mois plus tard, elle augmente de 13,9 % avec un retour positif de 100 %. Actuellement, le marché boursier a atteint des sommets historiques au cours du premier semestre, et si les taux d'intérêt baissent en septembre, il pourrait y avoir des fluctuations à court terme, tandis qu'à moyen et long terme, le coût de financement des entreprises diminuera, entraînant une augmentation des bénéfices. Cependant, une baisse des taux d'intérêt trop rapide comporte des risques de bulle d'actifs, il est donc possible d'acheter à la baisse à court terme, tout en se concentrant sur les allocations à long terme. 2. L'or, l'argent et le bitcoin : une baisse des taux d'intérêt est un signal d'inflation, favorable à ces actifs non productifs. Le prix de l'or approche des sommets en raison des attentes de baisse des taux, l'argent augmente, et le bitcoin ainsi que d'autres cryptomonnaies rebondissent. La baisse des taux encourage les dépenses par emprunt, augmente l'offre monétaire, et dans un contexte de dollar faible, l'or comme valeur refuge et la rareté du bitcoin mettent en avant leurs avantages décentralisés. Pendant un cycle de baisse des taux, l'or et l'argent augmentent de 15 à 20 %, et le bitcoin de plus de 50 %. L'indice du dollar recule, les matières premières augmentent largement, et si nous avons un QE, l'effet en 2026 pourrait être amplifié, les investisseurs devraient se positionner tôt. 3. Marché obligataire : Les attentes de baisse des taux d'intérêt entraînent une diminution des rendements obligataires, en particulier pour les obligations à court terme, ce qui est favorable à l'emprunt à court terme par le gouvernement. Le rendement des obligations à 10 ans est lié aux taux hypothécaires, tandis que les obligations à 30 ans sont moins affectées, l'expansion du bilan pouvant exercer une pression à la baisse. Cela est bon pour les finances publiques, et les investisseurs ont la possibilité de réaliser des gains en capital sur les obligations à long terme, mais une baisse rapide des taux peut entraîner des distorsions de marché et des risques de duration, les obligations entrant dans une ère de rendements faibles, ce qui pose un défi pour les institutions axées sur le rendement. 4. Taux d'intérêt pour les consommateurs : une baisse des taux d'intérêt réduit les taux des prêts hypothécaires, des prêts automobiles et des cartes de crédit, tandis que les rendements des comptes d'épargne et des CD diminuent. Les taux hypothécaires diminuent avec la baisse des taux des fonds de La Réserve fédérale (FED), stimulant les ventes immobilières et automobiles, mais aggravant l'accumulation de dettes. Les rendements des comptes de courtage diminuent, les investisseurs doivent se tourner vers des actions ou des actifs alternatifs, ce qui est favorable pour les ménages à revenu moyen et faible, mais pose des défis pour les retraités. 5. Inflation et économie globale : La baisse des taux d'intérêt entraîne des pressions inflationnistes, une politique d'assouplissement fait baisser la valeur du dollar, ce qui entraîne une augmentation des prix, et après des baisses de taux historiques, le taux d'inflation augmente de 1 à 2 %. L'expansion actuelle de la masse monétaire, sous risque géopolitique, pourrait entraîner un retour de l'inflation. "D'abord baisser les taux, puis QE" affaiblira le dollar, gonflant les prix des actifs, il faut rester vigilant face aux risques de stagflation et de récession, la baisse des taux est favorable aux actifs à risque mais augmente le risque systémique, les investisseurs devraient diversifier leurs allocations, le gouvernement en profite mais la durabilité de la dette est préoccupante.
Conclusion
La baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) marque un tournant dans le cycle économique, le marché boursier est prometteur à long terme, l'or, l'argent et le bitcoin en bénéficient, tandis que les obligations et les taux d'intérêt pour les consommateurs diminuent, et le risque d'inflation augmente. Les investisseurs doivent saisir cette opportunité, à l'avenir, les politiques de relance seront dominantes, et la politique monétaire devra équilibrer la croissance et la stabilité.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
L'impact de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) sur les marchés financiers et l'économie
#BTC# #ETH# #加密市场回调# #特朗普罢免美联储理事库克#
Le 25 août 2025, le marché prévoit une probabilité de 82,9 % que la Réserve fédérale (FED) baisse ses taux de 25 points de base lors de la réunion du FOMC du 17 septembre, reflétant des inquiétudes concernant le ralentissement économique. Une baisse des taux par la Réserve fédérale (FED) aura un impact sur de nombreux domaines, même si aucune baisse n'a lieu en septembre, octobre sera également un moment clé, et une baisse des taux pourrait entraîner une augmentation des prix des actifs et un risque d'inflation.
Impact sur les différents marchés et niveaux économiques
1. Marché boursier : Historiquement, lorsque le marché boursier est proche de son sommet historique et que les taux d'intérêt baissent, il y a des fluctuations à court terme, mais une tendance positive à long terme. Un mois plus tard, la baisse moyenne est de 0,2 %, trois mois plus tard, elle augmente de 2,1 %, six mois plus tard, elle augmente de 3,8 %, et douze mois plus tard, elle augmente de 13,9 % avec un retour positif de 100 %. Actuellement, le marché boursier a atteint des sommets historiques au cours du premier semestre, et si les taux d'intérêt baissent en septembre, il pourrait y avoir des fluctuations à court terme, tandis qu'à moyen et long terme, le coût de financement des entreprises diminuera, entraînant une augmentation des bénéfices. Cependant, une baisse des taux d'intérêt trop rapide comporte des risques de bulle d'actifs, il est donc possible d'acheter à la baisse à court terme, tout en se concentrant sur les allocations à long terme.
2. L'or, l'argent et le bitcoin : une baisse des taux d'intérêt est un signal d'inflation, favorable à ces actifs non productifs. Le prix de l'or approche des sommets en raison des attentes de baisse des taux, l'argent augmente, et le bitcoin ainsi que d'autres cryptomonnaies rebondissent. La baisse des taux encourage les dépenses par emprunt, augmente l'offre monétaire, et dans un contexte de dollar faible, l'or comme valeur refuge et la rareté du bitcoin mettent en avant leurs avantages décentralisés. Pendant un cycle de baisse des taux, l'or et l'argent augmentent de 15 à 20 %, et le bitcoin de plus de 50 %. L'indice du dollar recule, les matières premières augmentent largement, et si nous avons un QE, l'effet en 2026 pourrait être amplifié, les investisseurs devraient se positionner tôt.
3. Marché obligataire : Les attentes de baisse des taux d'intérêt entraînent une diminution des rendements obligataires, en particulier pour les obligations à court terme, ce qui est favorable à l'emprunt à court terme par le gouvernement. Le rendement des obligations à 10 ans est lié aux taux hypothécaires, tandis que les obligations à 30 ans sont moins affectées, l'expansion du bilan pouvant exercer une pression à la baisse. Cela est bon pour les finances publiques, et les investisseurs ont la possibilité de réaliser des gains en capital sur les obligations à long terme, mais une baisse rapide des taux peut entraîner des distorsions de marché et des risques de duration, les obligations entrant dans une ère de rendements faibles, ce qui pose un défi pour les institutions axées sur le rendement.
4. Taux d'intérêt pour les consommateurs : une baisse des taux d'intérêt réduit les taux des prêts hypothécaires, des prêts automobiles et des cartes de crédit, tandis que les rendements des comptes d'épargne et des CD diminuent. Les taux hypothécaires diminuent avec la baisse des taux des fonds de La Réserve fédérale (FED), stimulant les ventes immobilières et automobiles, mais aggravant l'accumulation de dettes. Les rendements des comptes de courtage diminuent, les investisseurs doivent se tourner vers des actions ou des actifs alternatifs, ce qui est favorable pour les ménages à revenu moyen et faible, mais pose des défis pour les retraités.
5. Inflation et économie globale : La baisse des taux d'intérêt entraîne des pressions inflationnistes, une politique d'assouplissement fait baisser la valeur du dollar, ce qui entraîne une augmentation des prix, et après des baisses de taux historiques, le taux d'inflation augmente de 1 à 2 %. L'expansion actuelle de la masse monétaire, sous risque géopolitique, pourrait entraîner un retour de l'inflation. "D'abord baisser les taux, puis QE" affaiblira le dollar, gonflant les prix des actifs, il faut rester vigilant face aux risques de stagflation et de récession, la baisse des taux est favorable aux actifs à risque mais augmente le risque systémique, les investisseurs devraient diversifier leurs allocations, le gouvernement en profite mais la durabilité de la dette est préoccupante.
Conclusion
La baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) marque un tournant dans le cycle économique, le marché boursier est prometteur à long terme, l'or, l'argent et le bitcoin en bénéficient, tandis que les obligations et les taux d'intérêt pour les consommateurs diminuent, et le risque d'inflation augmente. Les investisseurs doivent saisir cette opportunité, à l'avenir, les politiques de relance seront dominantes, et la politique monétaire devra équilibrer la croissance et la stabilité.